ביום שלישי, Piper Sandler חזרה על דירוג ניטרלי עם מחיר יעד של 12.00 דולר למניית Sleep Number (NASDAQ: SNBR). עמדת החברה מגיעה על רקע קריאות לשינויים בהנהגת החברה ובדינמיקה של הדירקטוריון. Piper Sandler הכירה במוניטין המותג של Sleep Number, במוצרים החדשניים ובחוויית הקנייה החיובית, אך גם הצביעה על בעיות ארוכות טווח תחת ההנהגה הנוכחית.
האנליסט הביע חששות לגבי עשור של ביצועים נמוכים והקצאת הון לקויה, וטען כי בעיות אלו הוחמרו על ידי תרבות תאגידית הנעדרת אחריות דיווח. הפרשנות הדגישה המלצות מ-Stadium Capital להפוך את תהליך חיפוש המנכ"ל לעצמאי יותר ולהרכיב מחדש את הדירקטוריון, רומזת כי שינויים כאלה עשויים לשחרר פוטנציאל משמעותי עבור Sleep Number.
Sleep Number נמצאת תחת בחינה מדוקדקת בשל ביצועיה והחלטות ההנהגה, כאשר המנכ"ל היוצא וחברי הדירקטוריון הוותיקים נמצאים במרכז הביקורת הזו. החברה מאמינה כי עם מנכ"ל חדש בהגה, יכולים להיות שיפורים בתרבות החברה, בהוצאה לפועל, בהקצאת ההון ובתקשורת, מה שבתורו עשוי להועיל לביצועי מניית החברה.
הניתוח של Piper Sandler מרמז כי ל-Sleep Number יש פוטנציאל לא ממומש שניתן לממש עם מעבר מהפרקטיקות הקודמות. החברה הדגישה כי הערותיהם נעשו לאחר מחשבה רבה והתבססו על היסטוריית הביצועים הנמוכים של החברה ביחס לפוטנציאל שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Sleep Number Corporation עומדת בפני שינויי ממשל תאגידי משמעותיים שהוצעו על ידי Stadium Capital Management, LLC, בעלת המניות הגדולה ביותר שלה. Stadium Capital דוחפת למינוי דירקטורים חדשים לדירקטוריון, מינוי יו"ר ביצועי, ותהליך חיפוש מנכ"ל עצמאי, תוך הבעת חוסר שביעות רצון מההנהגה הנוכחית.
חברת ההשקעות גם מתחה ביקורת על שינויי הממשל התאגידי האחרונים שהוכרזו על ידי Sleep Number, כולל פרישתה הקרובה של המנכ"לית Shelly Ibach.
בשיחת הרווחים האחרונה, Sleep Number דיווחה על ירידה של 10% בהכנסות נטו ברבעון השלישי של 2024 בהשוואה לשנה שעברה, שהסתכמו ב-427 מיליון דולר. למרות זאת, ה-EBITDA המתואם של החברה נשאר יציב על 28 מיליון דולר. החברה גם עדכנה כלפי מטה את תחזית ה-EBITDA המתואם לשנה המלאה, בהתאם למיקוד שלה בחוסן פיננסי וייצור תזרים מזומנים.
כחלק מההתפתחויות האחרונות שלה, Sleep Number הציגה את מיטת ClimateCool החכמה לקו המוצרים שלה ומכוונת להפחתת הוצאות שנתית של כ-75 מיליון דולר. החברה צופה ירידה בהכנסות נטו שנתיות של כ-10% והוצאות הוניות צפויות של 25 מיליון דולר. יש לציין כי ה-EBITDA המתואם של Sleep Number לרבעון הרביעי צפוי לעלות על 25 מיליון דולר, מה שמצביע על התאוששות פוטנציאלית.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על מצבה הפיננסי של Sleep Number, ומספקים הקשר לניתוח של Piper Sandler. שווי השוק של החברה עומד על 332.21 מיליון דולר, משקף את הערכתה הנוכחית בשוק.
טיפים מ-InvestingPro מדגישים כמה היבטים מרכזיים של הבריאות הפיננסית של Sleep Number. החברה פועלת עם נטל חוב משמעותי, מה שמתיישב עם החששות של Piper Sandler לגבי הקצאת ההון. עם זאת, Sleep Number מתהדרת במרווחי רווח גולמי מרשימים, כאשר הנתונים האחרונים מראים מרווח רווח גולמי של 58.8% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. חוזקה זו במרווחים תומכת בהכרה של האנליסט במוניטין המותג והמוצרים החדשניים של Sleep Number.
מעניין לציין כי המניה ראתה החזר משמעותי של 26.17% בשבוע האחרון, מה שעשוי לשקף תגובות שוק לדיונים על שינויי הנהגה. תנודתיות זו עקבית עם טיפ נוסף מ-InvestingPro המציין כי המניה בדרך כלל נסחרת בתנודתיות מחירים גבוהה.
כדאי לציין כי InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Sleep Number, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים המעוניינים להעמיק בפרספקטיבות של החברה.
הנתונים והטיפים מ-InvestingPro מחזקים את נקודת המבט המאוזנת של Piper Sandler, מדגישים הן את האתגרים והן את הפוטנציאל החיובי עבור Sleep Number בעודה מנווטת שינויי הנהגה פוטנציאליים ומחפשת לשפר את ביצועיה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.