ביום שני, CFRA שדרגה את בנק אוף אמריקה (NYSE:BAC) לדירוג "קנייה" מהסטטוס הקודם של "החזק", תוך העלאת מחיר היעד ל-53.00 דולר מהמחיר הקודם של 44.00 דולר. החברה העלתה את היעד ל-12 חודשים ב-9 דולר, תוך יישום פרמיית סיכון רחבה יותר ויחס מחיר לרווח (P/E) עתידי מנורמל של 14.4x, שהוא מתחת לממוצע התלת-שנתי של 15.5x.
השדרוג מלווה בעדכון כלפי מעלה של תחזיות הרווח למניה (EPS) עבור הענק הפיננסי. לשנת 2024, תחזית ה-EPS הועלתה ב-0.02 דולר ל-3.25 דולר, מעט מעל הקונצנזוס של 3.24 דולר. תחזית ה-EPS לשנת 2025 רואה עלייה משמעותית יותר של 0.15 דולר ל-3.75 דולר, בהשוואה לקונצנזוס של 3.60 דולר. התאמות אלו מבוססות על תחזיות הכנסות של 102.0 ביליון דולר לשנת 2024 ו-107.8 ביליון דולר לשנת 2025.
התחזית החיובית של CFRA מונעת מציפיות להכנסות ריבית נטו (NII) חזקות והכנסות שאינן מריבית, במיוחד מתחומים כמו בנקאות להשקעות. החברה צופה כי בנק אוף אמריקה, אשר מפיק קצת מתחת ל-60% מסך הכנסותיו הנקיות מ-NII, יראה צמיחה בתחום זה בזכות כלכלה אמריקאית חזקה, צמיחה מוצקה בהיקף ההלוואות, ושערי ריבית נמוכים יותר. תחזית זו מנוגדת לציפייה לירידות מהותיות ב-NII.
האנליסט מצביע על הפוטנציאל לחזרת מדיניות פרו-עסקית תחת ממשל טראמפ כזרז לפעילות מוגברת בשוקי ההון ובנקאות להשקעות, שצפויה לעלות בשנת 2025. בנק אוף אמריקה מצוין כמדורג שלישי בעמלות בנקאות להשקעות גלובליות בתשעת החודשים הראשונים של 2024.
לבסוף, CFRA מציעה כי הפסדי אשראי גבוהים יותר מלווים אינם סבירים, והם צופים החזר הון לבעלי המניות באמצעות רכישה חוזרת של מניות רגילות ודיבידנדים גבוהים יותר עבור בנק אוף אמריקה.
בחדשות אחרות לאחרונה, בנק אוף אמריקה (BofA) ראה שדרוג מ-Citi מניטרלי לקנייה, עם מחיר יעד מוגדל ל-54 דולר מ-46 דולר, המשקף פוטנציאל תשואה מעל 15%. שדרוג זה מבוסס על פער ההערכה בין BofA לבין המתחרה שלו, ג'יי פי מורגן צ'ייס, והציפייה לרוחות גב להכנסות הריבית נטו של BofA. BofA גם שוקל התדיינות משפטית בדיונים עם הלשכה להגנת הצרכן הפיננסי בנוגע לעיבוד עסקאות דרך רשת התשלומים Zelle. בנוסף, הבנק הכריז על יוזמה מובילה בתעשייה להארכת שערי החליפין המובטחים שלו לעד שנה אחת.
ברקשייר האת'וויי של וורן באפט צמצמה משמעותית את אחזקותיה ב-BofA ובאפל, מה שהגדיל את עתודות המזומנים שלה לשיא של 325.2 ביליון דולר. החברה דיווחה על ירידה של 6% ברווח התפעולי הרבעוני, בעיקר בשל הפסדים בחיתום ביטוח וההשפעה של דולר אמריקאי חזק יותר.
עם התקרבות הבחירות לנשיאות ארה"ב, אנליסטים צופים השפעות פוטנציאליות על השוק בהתבסס על תוצאות הבחירות, המשפיעות על מגזרים החל מבנקים וקריפטו ועד אנרגיה ובריאות.
תובנות InvestingPro
השדרוג האחרון של בנק אוף אמריקה על ידי CFRA נתמך עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של הבנק עומד על 365.38 ביליון דולר מרשימים, המשקף את מעמדו המשמעותי במגזר הפיננסי. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המדגיש את BAC כ"שחקן בולט בתעשיית הבנקים".
יחס ה-P/E של החברה העומד על 17.18, בהשוואה ליחס P/E מתואם של 14.57 ב-12 החודשים האחרונים, מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת באופן סביר, במיוחד בהתחשב ביעד ה-P/E של CFRA של 14.4x. נקודת מבט זו על ההערכה משלימה טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי BAC "נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה", כאשר המחיר הנוכחי עומד על 99.85% משיא 52 השבועות שלה.
בהתאם לתחזית החיובית של CFRA לגבי פרספקטיבות הדיבידנד של בנק אוף אמריקה, נתוני InvestingPro חושפים תשואת דיבידנד של 2.21% וצמיחת דיבידנד בולטת של 8.33% ב-12 החודשים האחרונים. טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש נקודה זו עוד יותר, באומרו כי BAC "העלה את הדיבידנד שלו במשך 11 שנים רצופות" ו"שמר על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות", מה שמדגיש את מחויבות הבנק לתשואות לבעלי המניות.
עבור משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים על בנק אוף אמריקה, המספקים ניתוח מעמיק יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.