ביום שני, Piper Sandler התאימה את תחזית המחיר שלה על CVS Health (NYSE:CVS), והורידה את מחיר היעד ל-64 $ מ-72 $ הקודמים. למרות היעד הנמוך יותר, החברה שמרה על דירוג יתר משקל למניה.
התיקון משקף כיול מחדש של הציפיות, כאשר החברה מציינת מספר דרכים פוטנציאליות ל-CVS Health להשיג הרחבת מרג'ין בשנים הקרובות. לפי Piper Sandler, ל-CVS Health יש הזדמנות להרחיב את מרג'ין Medicare Advantage (MA) ב-100-200 נקודות בסיס עד שנת הלוח 2025 (CY25).
האנליסט של החברה הדגיש את דירוגי הכוכבים החזקים של החברה, שנתפסים כמספקים נתיב ברור לצמיחת רווחים מתמשכת לקראת מחזור השערים הבא. דירוגי הכוכבים היוקרתיים צפויים לחזק את זיכיון Aetna MA, שהוא חלק מההצעות של CVS Health.
מחיר היעד החדש של 64 $ מבוסס על כפולה עקבית של 10x של הרווח המותאם למניה (EPS) המוערך לשנת הלוח 2026. התחזית של Piper Sandler מרמזת כי החברה נשארת בטוחה בביצועים ובסיכויים של CVS Health למרות ההתאמה.
דירוג יתר המשקל מצביע על כך ש-Piper Sandler ממשיכה לראות ב-CVS Health השקעה מועדפת בהשוואה למניות אחרות בשוק, וצופה שהיא תעלה על תשואת השוק הממוצעת. הפחתת מחיר היעד מגיעה עם תפיסה אופטימית לגבי יכולתה של החברה להגדיל את הרווחים באמצעות יוזמות אסטרטגיות ועמדה חזקה בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, CVS Health ראתה מספר התפתחויות משמעותיות. דוח הרווחים של החברה לרבעון השלישי הראה רווח מותאם למניה של 1.09 $, עם הכנסות כוללות של מעל 95 ביליון $, המסמנות עלייה של 6% בהשוואה לשנה שעברה.
עם זאת, CVS Health נתקלה באתגרים במגזר תגמולי הבריאות שלה, במיוחד בתוך Aetna, בשל טעויות בתמחור ולחצים בתעשייה. Leerink Partners ו-RBC Capital Markets שתיהן התאימו את התחזית שלהן על CVS Health, והורידו את מחירי היעד שלהן מ-63.00 $ ל-57.00 $ ומ-68 $ ל-58 $ בהתאמה, תוך שמירה על הדירוגים שלהן למניה.
החברה הודיעה על שינויים בהנהלה, עם מינויו של המנכ"ל החדש Dave Joyner ו-Steve Nelson, מנהל עסקים לשעבר של Mayo Clinic של יונייטד-הלת' גרופ, כראש Aetna. CVS Health גם חשפה תוכניות לסגור כ-270 חנויות עד 2025 כחלק מאסטרטגיית אופטימיזציה ועובדת על יוזמת חיסכון בעלויות רב-שנתית שצפויה לייצר מעל 500 ביליון $ ב-2025. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את האסטרטגיה הרחבה יותר של CVS Health להתמודד עם האתגרים שבפניה ולהחזיר את מגזר תגמולי הבריאות לרמות רווחיות נורמליות.
תובנות InvestingPro
בנוסף לניתוח של Piper Sandler, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי של CVS Health. יחס ה-P/E של החברה של 11.8 (מותאם ל-12 החודשים האחרונים) מרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, בהתאמה לדירוג יתר המשקל של Piper Sandler. מדד הערכה זה, יחד עם יחס מחיר לערך מאזני של 0.97, מצביע על כך ש-CVS נסחרת קרוב לערך המאזני שלה, ועשויה להציע ערך למשקיעים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-CVS שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות. היסטוריית הדיבידנד העקבית הזו, בשילוב עם תשואת דיבידנד נוכחית של 4.59%, עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד לאור ציפיית החברה לצמיחת רווחים מתמשכת.
צמיחת ההכנסות של החברה של 5.96% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית של 6.02% ברבעון השלישי של 2024 מדגימות את יכולתה של CVS להרחיב את שורת העליונה שלה, מה שעשוי לתמוך בהזדמנויות הרחבת המרג'ין שהוזכרו על ידי Piper Sandler.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של CVS Health, InvestingPro מציעה טיפים ותובנות נוספים. הפלטפורמה מציגה כרגע 8 טיפים נוספים עבור CVS, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.