ביום שני, חברת Baird שמרה על דירוג Outperform למניות Fortrea (NASDAQ:FTRE) תוך הפחתת מחיר היעד ל-28.00 דולר מ-30.00 דולר קודם לכן. ההתאמה מגיעה לאחר שמחיר המניה של Fortrea חווה זינוק משמעותי של כ-40% בעקבות דוח הרווח לרבעון השלישי, רק כדי לאבד את רוב הרווחים הללו בהמשך.
האנליסט ציין כי למרות שמספר מדדים נותרו חלשים או ברמות נמוכות בסקטור, Fortrea נמצאת במסלול הנכון להשלמת המעבר הסופי של ה-TSA במחצית הראשונה של 2025. כמו כן, נרשמו שיפורים ביחסים עם לקוחות, בשירות ובביצוע.
צינור העסקאות לרבעון הרביעי של Fortrea מדווח כחזק יותר מהממוצע של שלושת הרבעונים הקודמים. זה משקף את הרבעון השלישי, בו Fortrea השיגה יחס הזמנות עסקים חדשים (NBB) מוביל בתעשייה של 1.23x.
החברה צופה כי Fortrea תחווה חידוש של צמיחת ההכנסות בשל השוואות קלות לביצועים קודמים וגורמים ייחודיים לחברה. גורמים אלה צפויים לתרום למינוף עלויות משמעותי ולהפחתה ניכרת בהוצאות הריבית, מה שבתורו אמור להוביל לצמיחה יוצאת דופן ברווח למניה (EPS).
עם זאת, חשוב לציין את הציפייה לשולי EBITDA נמוכים משמעותית ברבעון הראשון של 2025 בהשוואה לרבעון הרביעי של 2024. הירידה הצפויה מיוחסת לשינויים עונתיים טיפוסיים, הגדלת צבירת בונוסים, וההשפעה של הפיצולים האחרונים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Fortrea הודיעה על תוצאות מעורבות בשיחת הרווח לרבעון השלישי, עם ירידה של 5.4% בהכנסות שנתיות ל-674.9 מיליון דולר, אך יחס הזמנות לביצוע חזק של 1.23 וצמיחה של 6.2% בצבר ההזמנות ל-7.6 ביליון דולר.
למרות הירידה בהכנסות, הרווח הנקי המתואם של החברה עלה ב-3% ל-20.7 מיליון דולר והנזילות נשארה חזקה, עוברת את ה-0.5 ביליון דולר. TD Cowen שמרה על דירוג Hold עבור Fortrea, אך העלתה את מחיר היעד של המניה מ-23 דולר ל-25 דולר בעקבות תוצאות אלה, מה שמצביע על תחזית חיובית להזדמנויות העסקיות העתידיות של החברה.
Fortrea חווה צמיחה בשולי הרווח בזכות אופטימיזציות של עלויות ופרודוקטיביות, מה ש-TD Cowen רואה כצעד חיובי לתוכניות האסטרטגיות של החברה. הביצועים העקביים של החברה ויכולתה לעמוד ביעדיה, כמו שמירה על יחס הזמנות לביצוע של 1.2 ומעלה, נחשבים קריטיים לשיפור אמון השוק בפוטנציאל ארוך הטווח של Fortrea.
התפתחויות אחרונות אלה מראות את המחויבות של Fortrea להשקעות אסטרטגיות ושיפורים תפעוליים, עם דגש על מינוף טכנולוגיות AI ו-ML לשיפור היעילות התפעולית. החברה מכוונת לשמור על יחס הזמנות לביצוע של 1.2 במחצית השנייה של 2024 ועדכנה את תחזית ההכנסות שלה ל-2024 לבין 2.7 ביליון דולר ל-2.725 ביליון דולר.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של Baird על Fortrea (NASDAQ:FTRE). שווי השוק של החברה עומד על 1.77 ביליון דולר, המשקף את מעמדה הנוכחי בשוק. למרות דירוג ה-Outperform האופטימי של Baird, נתוני InvestingPro מראים כי Fortrea לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם יחס P/E שלילי של -8.86. זה מתיישב עם הערת האנליסט לגבי מדדים חלשים בתחומים מסוימים.
עם זאת, ישנם סימנים לשיפור פוטנציאלי. טיפ מ-InvestingPro מציע כי הרווח הנקי צפוי לצמוח השנה, מה שעשוי לתמוך בתחזית של Baird לצמיחה יוצאת דופן ב-EPS. בנוסף, יחס המחיר לערך הספרים של החברה העומד על 1.17 מצביע על כך שהמניה עשויה להיות מתומחרת באופן סביר ביחס לערך הספרים שלה.
נתוני הביצועים האחרונים של המניה מ-InvestingPro מאששים את התנודתיות שהוזכרה במאמר. בעוד ש-Fortrea ראתה תשואה חזקה של 13.85% בחודש האחרון, התשואה שלה מתחילת השנה עומדת על -43.47%, מה שממחיש את התנודות המשמעותיות במחיר המניה שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Fortrea, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.