ביום שני, BofA Securities שמרה על דירוג "ביצועים נמוכים" למניות Hims and Hers (NYSE:HIMS), עם מחיר יעד יציב של 18.00 $. העמדה מגיעה לאור התפתחויות פוליטיות אחרונות, בהן הנשיא הנבחר דונלד טראמפ מינה את ד"ר מרטין מקארי לעמוד בראש מנהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA).
ד"ר מקארי, המכהן כיום כמנהל הרפואי של חברת הטלרפואה Sesame, המוכרת גם סמגלוטיד מורכב, ידוע בהתנגדותו לחובת חיסונים.
החלטות ה-FDA הקרובות בנוגע למכירת תרכובות GLP-1, כמו אלו הנמכרות על ידי Hims ו-Sesame, יושפעו מהקומיסר החדש שלו. מינויו של ד"ר מקארי, הקשור לתעשיית התרכובות, נתפס כסימן חיובי פוטנציאלי עבור Hims ועמיתיה. עם זאת, עדיין לא ברור אם ד"ר מקארי יאושר או אם עמדת ה-FDA לגבי תרכובות GLP-1 אכן תהפוך לחיובית יותר.
בשבוע שעבר, ה-FDA דחה את החלטתו בנוגע למחסור בטירזפטיד ממותג, מצב הנצפה בקפידה מכיוון שהוא עשוי להשפיע על גישת הסוכנות למחסור בסמגלוטיד. ה-FDA הודיע כי יגיש דוח מעמד משותף עד ה-19 בדצמבר, או תוך שבעה ימים מהחלטתו בערעור, המוקדם מביניהם. דחייה זו עשויה לרמז על כך שהניהול הנוכחי של ה-FDA עשוי לדחות פעולה בנוגע לתרכובות GLP-1 עד שהניהול הבא ייכנס לתפקידו.
הניתוח של BofA Securities מציע כי מנהיג FDA עם תמיכה נראית לעין בתרכובות GLP-1 עשוי להועיל לתעשייה ולחברות כמו Hims. למרות פוטנציאל חיובי זה, BofA Securities החליטה לשמור על דירוג "ביצועים נמוכים" ל-Hims בשל התפתחויות תחרותיות שליליות, תוך הכרה בעתיד הלא ודאי של שוק ה-GLP-1.
בחדשות אחרות לאחרונה, Hims & Hers Health, Inc. דיווחה על עלייה משמעותית של 77% בהכנסות הרבעון השלישי בהשוואה לשנה שעברה, חוצה את רף ה-400 מיליון $, עם EBITDA מתואם מעל 50 מיליון $. החברה צפתה הכנסות לרבעון הרביעי של 2024 בין 465 מיליון $ ל-470 מיליון $, המסמנות עלייה של 89% עד 91% בהשוואה לשנה שעברה. ההכנסות השנתיות צפויות להיות בין 1.46 מיליארד $ ל-1.465 מיליארד $, המשקפות עלייה של 67% עד 68%.
בהתפתחויות אחרות, החברה הרחיבה את מועצת המנהלים שלה ומינתה דירקטורית עצמאית חדשה, דב אוטור. TD Cowen אישררה את דירוג ה"קנייה" שלה על Hims & Hers.
Piper Sandler העלתה את מחיר היעד של Hims & Hers מ-18 $ ל-21 $, תוך שמירה על עמדה ניטרלית, ו-Needham העלתה את מחיר היעד ל-28 $, תוך שמירה על דירוג "קנייה". החברה הודיעה על תוכניות לגוון את הצעות המוצרים שלה, כולל השקת לירגלוטיד, ה-GLP-1 הגנרי הראשון, בשנת 2025. אלו הן ההתפתחויות האחרונות.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-BofA Securities שומרת על דירוג "ביצועים נמוכים" ל-Hims and Hers (NYSE:HIMS), נתונים פיננסיים אחרונים וטיפים מ-InvestingPro מציירים תמונה מורכבת יותר של ביצועי החברה.
על פי נתוני InvestingPro, Hims הראתה צמיחה מרשימה בהכנסות, עם עלייה של 56.7% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, וצמיחה רבעונית מרשימה אף יותר של 77.13% ברבעון השלישי של 2024. צמיחה חזקה זו מלווה במרג'ין רווח גולמי בריא של 81.13%, המצביע על כוח תמחור חזק וניהול עלויות יעיל.
טיפים מ-InvestingPro מדגישים כי צפוי גידול בהכנסה נטו השנה, והחברה הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. גורמים אלה מרמזים על כך ש-Hims מצליחה להמיר את צמיחת ההכנסות שלה לתוצאות שורה תחתונה, מה שעשוי להיות חשוב במיוחד כאשר החברה מנווטת בנוף הרגולטורי הלא ודאי סביב תרכובות GLP-1.
נראה כי השוק מכיר בפוטנציאל זה, כפי שמעיד הביצוע החזק של המניה. נתוני InvestingPro מראים החזר מחיר מרשים של 208.15% בשנה האחרונה, כאשר המניה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות. המומנטום החיובי הזה נתמך עוד יותר על ידי טיפים מ-InvestingPro המצביעים על החזרים משמעותיים על פני מסגרות זמן שונות, כולל השבוע האחרון, החודש והשלושה חודשים האחרונים.
בעוד שהחששות של BofA Securities לגבי התפתחויות תחרותיות תקפים, הביצועים הפיננסיים של החברה וקבלת השוק מרמזים שיש יותר לסיפור של Hims. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר עשויים לשקול לחקור את 15 הטיפים הנוספים הזמינים ב-InvestingPro, שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הפוטנציאל של החברה בסביבה הרגולטורית המתפתחת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.