ביום רביעי, אנליסט של Citi עדכן את התחזית הפיננסית עבור Qifu Technology (NASDAQ: QFIN), והעלה את מחיר היעד ל-37.50 דולר מ-31.44 דולר קודם לכן, תוך שהוא חוזר על דירוג קנייה למניה. התאמה זו באה בעקבות הביצועים הפיננסיים של Qifu Technology ברבעון השלישי, אשר עלו על הציפיות.
Qifu Technology דיווחה על רווח נקי לאחר מס (NPAT) שאינו GAAP ברבעון השלישי של 1.83 ביליון יואן, המהווה עלייה של 29% מהרבעון הקודם ועלייה של 54% בהשוואה לשנה שעברה. נתונים אלה עלו באופן משמעותי על הנחיות ההנהלה, שחזתה NPAT שאינו GAAP בטווח שבין 1.55 ביליון יואן ל-1.65 ביליון יואן. התוצאות הטובות מהצפוי יוחסו להחזר הפרשה משמעותי ושיפורים בעלויות המימון במהלך הרבעון השלישי של 2024.
ההנהלה ב-Qifu Technology צופה כי הביצועים החזקים של החברה ימשכו לרבעון הרביעי של 2024, עם תחזית ל-NPAT שאינו GAAP של 1.80 ביליון יואן עד 1.90 ביליון יואן. זה מייצג עלייה שנתית של 57% עד 65%, המונעת מנפח הלוואות מתמשך ושער לקיחה נטו יציב.
נכון ל-19 בנובמבר 2024, Qifu Technology ביצעה כ-298 מיליון דולר מתוך תוכנית רכישה חוזרת של מניות בסך 350 מיליון דולר שהוכרזה במרץ 2024, עם מחיר רכישה חוזרת ממוצע של 21.7 דולר למניית ADS (American Depositary Share). החברה נמצאת במסלול הנכון ליעדי הפחתת המניות שלה, במטרה להפחית את מספר המניות שלה בכ-3% ב-2023 ו-10% ב-2024, בהתאם להנחיות ההנהלה להפחית את מספר המניות ב-30% עד 2026.
במבט קדימה, החברה חשפה תוכניות לתוכנית רכישה חוזרת חדשה וגדולה יותר של מניות ל-2025, עם תקציב של 450 מיליון דולר. יוזמה זו היא חלק מהאסטרטגיה של Qifu Technology להגדיל את התשואה לבעלי המניות, במטרה לחלק כ-80% מה-NPAT GAAP שלה ל-2025 בתשלומים, בהשוואה ל-54% ו-70% ב-2023 ו-2024, בהתאמה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Qifu Technology דיווחה על תוצאות רווח והכנסות חזקות ל-2022 ו-2023, עם הכנסות של 17.0 ביליון יואן ו-16.0 ביליון יואן, עם רווחים נקיים של 5.2 ביליון יואן ו-4.7 ביליון יואן, בהתאמה. החברה גם רכשה בחזרה מעל 300 מיליון דולר ממניות ה-ADS שלה וחילקה כ-180 מיליון דולר בדיבידנדים במזומן ב-2024. Qifu Technology כרגע מתווכחת עם טענות שהועלו על ידי Grizzly Research לגבי הנהלים הפיננסיים שלה, וקוראת להאשמות לא מדויקות ומטעות.
החברה הדגישה עוד את תזרים המזומנים התפעולי החזק שלה ואת המחויבות שלה לתשואה לבעלי המניות. בהתפתחות אחרת לאחרונה, Qifu Technology דיווחה על הרווח הרבעוני הגבוה ביותר שלה בכמעט שלוש שנים במהלך הרבעון השני של 2024, עם עלייה של 6.3% בהכנסות שנתיות ל-4.16 ביליון יואן ועלייה משמעותית של 23% ברווח הנקי שאינו GAAP ל-1.41 ביליון יואן.
בתגובה להתפתחויות אלה, BofA Securities שדרגה את התחזית שלה על מניות Qifu Technology, והעלתה את מחיר היעד ל-28.40 דולר מ-25.00 דולר קודם לכן. התאמה זו הושפעה מעלייה משמעותית בשער הלקיחה נטו של תיק ההלוואות של Qifu. למרות ההתפתחויות החיוביות, הנהלת Qifu ציינה כי שער הלקיחה הנטו הנוכחי עשוי שלא להיות בר-קיימא, ורואה ב-4.0-4.5% טווח ריאליסטי יותר לעתיד.
BofA Securities עדכנה את תחזיות הרווח למניה עבור Qifu Technology, המשקפות את הניתוח שלהם לביצועים הפיננסיים של החברה והמסלול הצפוי של הרווחים שלה בשנים הקרובות.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים והתחזית האופטימית של Qifu Technology נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. יחס ה-P/E של החברה של 8.1 ויחס ה-PEG של 0.29 מרמזים כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה, בהתאם לעמדה השורית של Citi ומחיר היעד המוגדל.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-QFIN "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב" והיא "שחקנית בולטת בתעשיית המימון הצרכני". תובנות אלה מחזקות את העמדה החזקה של החברה בשוק ואת הפוטנציאל להמשך צמיחה, כפי שמשתקף בהנחיות החיוביות של ההנהלה לרבעון הרביעי של 2024.
תוכנית הרכישה החוזרת האגרסיבית של החברה, כפי שצוין במאמר, מאומתת על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי "ההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי". אסטרטגיה זו, בשילוב עם התשואה הכוללת של המחיר מתחילת השנה של QFIN של 115.04% והתשואה הכוללת של המחיר לשנה של 100.59%, מדגימה את המחויבות של החברה ליצירת ערך לבעלי המניות.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של Qifu Technology, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.