ביום רביעי, חברת Baird ביצעה התאמה חיובית למניות Jacobs Engineering Group Inc. (NYSE:J), והעלתה את מחיר היעד של החברה ל-149 דולר מ-147 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform. החברה הדגישה את ביצועי החברה ברבעון הראשון לאחר הפיצול, שנתפסו כטובים יותר ממה שתגובת המניה רמזה עליהם.
הרבעון תואר כ"מפתיע בניקיונו", וההנחיות הראשוניות לשנת הכספים 2025 היו עקביות עם ציפיות המסגרת, כולל צמיחה אורגנית של אמצע עד גבוה חד-ספרתי והתרחבות של מעל 100 נקודות בסיס במרג'ין. החברה צופה חלוקת תזרים מזומנים חופשי שתתמקד ברכישה עצמית של מניות.
האנליסט ציין עלייה משמעותית של 22% בצבר ההזמנות, עם יחס הזמנות לביצוע של 1.67x, כולו אורגני. עלייה זו מצביעה על משך ארוך מהרגיל של מספר פרויקטים גדולים יותר, המספקים ראות לביצועי החברה בעתיד. תחומי התשתיות, המים ומדעי החיים צוינו כאזורים עם מומנטום חזק.
בהסתכלות קדימה לשנת הכספים 2025, צפוי כי Jacobs Engineering תעבור מספר שינויים מבניים, שצפויים להצטמצם במחצית השנייה של שנת הכספים. הערות החברה רמזו כי המסלול של החברה לקראת מודל תפעולי נקי ופשוט יותר, יחד עם האסטרטגיה שלה להחזרת הון משמעותי לבעלי המניות, עומד כסיבה מרכזית לשמירה על דירוג Outperform למניה.
מחיר היעד המעודכן של Baird משקף ביטחון ביכולתה של Jacobs Engineering לבצע את אסטרטגיית הצמיחה שלה ולנהל את ההון שלה ביעילות, במיוחד לאור צבר ההזמנות החזק והתנאים החיוביים בשוק במגזרי העסקים המרכזיים שלה. היעד המעודכן מביא בחשבון גם את הנחיות החברה והציפייה להמשך משמעת פיננסית והחזרים לבעלי המניות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Jacobs Solutions Inc. דיווחה על תוצאות רבעון רביעי נמוכות מהצפוי, עם רווח למניה מתואם של 1.37 דולר, נמוך מהערכות האנליסטים של 1.82 דולר.
ההכנסות היו גם הן נמוכות מהצפוי ועמדו על 3 ביליון דולר, לעומת תחזית הקונצנזוס של 4.5 ביליון דולר, אך הראו צמיחה של 4.4% לעומת השנה הקודמת. למרות החמצת הרווחים, החברה ראתה צמיחה חזקה בצבר ההזמנות של 22.5% לעומת השנה הקודמת ל-21.8 ביליון דולר, המצביעה על ביקוש חזק.
המנכ"ל Bob Pragada ציין כי הביקוש בשווקי הקצה שלהם נשאר חזק, מה שמוביל לרווח גולמי גבוה יותר בכל העסק. בהסתכלות קדימה, הנחיות Jacobs לשנת הכספים 2025 מעריכות רווח למניה מתואם בין 5.80 דולר ל-6.20 דולר, שהוא מעט נמוך מקונצנזוס האנליסטים של 6.15 דולר. החברה צופה גם צמיחת הכנסות של אמצע עד גבוה חד-ספרתי ומרג'ין EBITDA מתואם של 13.8% עד 14%.
בחדשות חברה אחרות, Jacobs השלימה לאחרונה את הפיצול של עסקי השירותים הממשלתיים שלה, מהלך שצפוי לאפשר לה לפעול כחברה ממוקדת יותר. אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות עבור Jacobs Solutions Inc.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לתחזית החיובית של Baird על Jacobs Engineering Group Inc. (NYSE:J). שווי השוק של החברה עומד על 16.59 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור ההנדסה והבנייה. יחס המחיר לרווח של Jacobs של 29.21 מרמז כי המשקיעים מתמחרים ציפיות לצמיחה עתידית, בהתאמה לעמדה האופטימית של Baird.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Jacobs העלתה את הדיבידנד שלה במשך 6 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרים לבעלי המניות שמשלימה את הציפייה של Baird לחלוקת תזרים מזומנים חופשי שתתמקד ברכישה עצמית. זה נתמך עוד יותר על ידי צמיחת דיבידנד של 11.54% ב-12 החודשים האחרונים, אם כי התשואה הנוכחית צנועה ועומדת על 0.87%.
הבריאות הפיננסית של החברה נראית איתנה, כאשר נתוני InvestingPro מראים רווח גולמי של 2.83 ביליון דולר ו-EBITDA של 1.15 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים. עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי צמיחת ההכנסות ירדה ב-29.67% באותה תקופה, מה שעשוי להסביר מדוע 3 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה.
למרות הרוחות הנגדיות האחרונות, כאשר המניה ספגה מכה משמעותית בשבוע האחרון (תשואה כוללת של -10.54%), התשואה הכוללת של Jacobs מתחילת השנה נשארת חיובית ועומדת על 24.21%. תנודתיות זו מדגישה את חשיבות הניתוח של Baird לגבי צבר ההזמנות החזק של החברה ומיקומה האסטרטגי במגזרי צמיחה מרכזיים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי פוטנציאל ההשקעה של Jacobs Engineering.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.