ביום שני, חברת ניירות ערך רוזנבלאט אישררה את ביטחונה באנבידיה (NASDAQ:NVDA), תוך שמירה על דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 200 דולר. החברה צופה דוח רווחים חיובי מאנבידיה, המתוכנן ליום רביעי, 20 בנובמבר, לאחר סיום המסחר.
הציפיות לרבעון השלישי הפיסקלי של אנבידיה (NASDAQ:NVDA), המסתיים באוקטובר, הן לביצוע מתון מעל התחזיות, עם הערכות הכנסות של 32.5 ביליון דולר לעומת קונצנזוס של 33.1 ביליון דולר, ורווח למניה Non-GAAP של 0.73 דולר לעומת קונצנזוס של 0.71 דולר. באופן דומה, התחזיות לרבעון ינואר אופטימיות, עם הערכות הכנסות של 34.0 ביליון דולר לעומת קונצנזוס של 37.0 ביליון דולר, ורווח למניה Non-GAAP של 0.72 דולר לעומת קונצנזוס של 0.77 דולר.
האנליסט מציין כי מניות אנבידיה נושאות סיכון מתון בשל ציפיות אופטימיות מדי לנקודת מפנה בטווח הקרוב, אשר צפויה להתממש במחצית הראשונה של שנת 2025. למרות זאת, החברה רואה את המערך הכולל של אנבידיה ב-2025 כחיובי. המעבר הצפוי מארכיטקטורת Hopper הנוכחית לעליית Blackwell המעוכבת מעט צפוי להניע את הצמיחה.
הניתוח מציע כי מפת הדרכים של אנבידיה הופכת לבעלת ערך רב יותר, עם התמקדות באספקה אנכית של משאבי מחשוב, הן חומרה והן תוכנה, והרחבה של מוצרי חיבור קישוריות כמו NICs ומתגים. גישה זו מכוונת לשיפור אספקת שירותי הענן המלאים של אנבידיה במגזר מרכזי הנתונים.
מחיר היעד של רוזנבלאט בסך 200 דולר מבוסס על כפולה צפויה של מחיר לרווח של כ-44 פעמים הערכת הרווח למניה של החברה לשנת הכספים 2027 עבור אנבידיה. התחזית של החברה נשארת חיובית, תוך הדגשת הפוטנציאל של אנבידיה לביצוע עודף למרות התחרות מצד יריבות כמו AMD וחברות מאיצי ASIC כמו ברודקום ומארוול טכנולוגיות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.