ביום חמישי, דאטה-דוג (NASDAQ:DDOG), ספקית של כלי ניטור ואבטחה מודרניים, קיבלה דירוג קנייה מ-CMB International Securities עם מחיר יעד של 154.30 דולר.
החברה ציינה את ההתרחבות של דאטה-דוג מניטור תשתיות למגוון רחב יותר של שירותים, כולל ניטור ביצועי אפליקציות (APM), ניהול לוגים, ניטור ביצועי רשת (NPM), ניטור משתמשים אמיתיים (RUM), חוויית משתמש (UX), ואבטחת ענן כפלטפורמה מאוחדת.
הצמיחה של החברה מיוחסת למגמה הגוברת של מעבר לענן ויכולת הניטור המקיפה שלה. המוצר מבוסס הענן של דאטה-דוג נחשב לבעל האינטגרציה המלאה ביותר של סטק טכנולוגי, מה שנחשב לתואם יותר לסביבות היברידיות ומרובות ענן מודרניות וסביבות מקומיות.
CMB International Securities הדגישה את הצמיחה החזקה בהכנסות של דאטה-דוג ואת מעמדה החזק בתודעת הלקוחות. החברה צופה כי דאטה-דוג תפיק את המקסימום ממגמת המעבר לענן לטווח הארוך ומהגל המתעורר של בינה מלאכותית. עם תחזית לשיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) של 24% בהכנסות משנת 2023 עד 2026, החברה מעריכה גם CAGR של 27% ברווח הנקי שאינו לפי GAAP.
מחיר היעד של 154.30 דולר מבוסס על כפולה של 16.1 פעמים השווי תפעולי למכירות (EV/Sales) המוערך לשנת 2025, התואם את הממוצע הדו-שנתי של החברה בתוספת סטיית תקן אחת.
CMB International Securities צופה כי הזרזים הפוטנציאליים למנית דאטה-דוג יכללו עלייה בהכנסות השנתיות החוזרות (ARR) מלקוחות מבוססי בינה מלאכותית וצמיחה טובה מהצפוי בתזרים מזומנים חופשי (FCF), הנתמכת בביצועי הכנסות חזקים ומימוש של מינוף תפעולי.
בחדשות אחרות לאחרונה, דאטה-דוג עברה את תחזיות ההכנסות הקונצנזוס ב-3.7% בדוחות הרבעוניים שלה. התפתחות זו הובילה מספר חברות פיננסיות, כולל BMO Capital, Needham, Rosenblatt, ו-Barclays, להעלות את מחירי היעד שלהן לחברה.
BMO Capital העלתה את היעד שלה ל-145 דולר, תוך ציון התרומה הגדלה של בינה מלאכותית (AI) לעסקי דאטה-דוג. Needham העלתה את היעד שלה ל-160 דולר, בהתייחס לביצועים החזקים של דאטה-דוג ברבעון השלישי. Rosenblatt העלתה את היעד שלה ל-148 דולר, בעוד Barclays העלתה את היעד שלה ל-155 דולר, כאשר שתי החברות מדגישות את הביצועים האיתנים של החברה ואת בסיס הלקוחות הגדל המבוסס על בינה מלאכותית.
הביצועים הפיננסיים של דאטה-דוג ברבעון השלישי חשפו עלייה של 26% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, והגיעו ל-690 מיליון דולר. צמיחה חזקה זו לוותה בתוספת של כ-2,400 לקוחות חדשים, כאשר 3,490 לקוחות תרמו מעל 100,000 דולר בהכנסות שנתיות חוזרות (ARR), המהווים 88% מסך ה-ARR. תזרים המזומנים החופשי של דאטה-דוג נשאר חזק ב-204 מיליון דולר, המצביע על מרג'ין של 30%.
האימוץ החזק של הפלטפורמה של החברה, השקת מוצרים חדשים, והצנרת החזקה לרבעון הרביעי הם מנועי צמיחה מרכזיים. עם זאת, לא ניתנה הנחיה ספציפית לשנת 2025, כאשר החברה מתמקדת במקום זאת בבניית כושר מכירות והנדסה.
תובנות InvestingPro
המעמד החזק בשוק ופוטנציאל הצמיחה של דאטה-דוג, כפי שהודגש על ידי CMB International Securities, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים ועצות עדכניים מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה נשארת חזקה, עם עלייה של 26.3% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מתיישר עם תחזית החברה להמשך צמיחה חזקה בהכנסות.
עצות InvestingPro מגלות כי לדאטה-דוג "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" ו"נכסים נזילים עולים על התחייבויות לתקופה קצרה", מה שמצביע על בסיס פיננסי איתן לתמיכה בתוכניות ההתרחבות שלה. בנוסף, העצה ש"32 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה" מרמזת על ביטחון גובר בביצועי החברה בטווח הקצר.
מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של דאטה-דוג של 81.24% ב-12 החודשים האחרונים מדגיש את היעילות התפעולית שלה, שעשויה לתרום לשיפור הצפוי בתזרים המזומנים החופשי שהוזכר במאמר. שווי השוק של החברה של 43.64 ביליון דולר משקף את נוכחותה המשמעותית בשוק כלי הניטור והאבטחה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 עצות נוספות שעשויות לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של דאטה-דוג.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.