ביום חמישי, Piper Sandler עדכנה את מחיר היעד למניות של סיסקו סיסטמס (NASDAQ:CSCO), והעלתה אותו ל-57.00 דולר מהיעד הקודם של 52.00 דולר. החברה שמרה על עמדה ניטרלית לגבי המניה.
העדכון מגיע בעקבות הביצועים האחרונים של סיסקו, שלא עמדו במלואם בציפיות הגבוהות שנקבעו לפני פרסום הדוחות הכספיים של החברה. למרות שהמניה נסחרה במעט נמוך יותר, החברה הכירה בזכיות המשמעותיות של סיסקו עם היפרסקיילרים גדולים ובמומנטום החיובי בתחום הבינה המלאכותית (AI).
התוצאות הרבעוניות של סיסקו הראו מדדים מעורבים, במיוחד מחוץ ל-Splunk, חברה שעלתה על הציפיות ברבעון זה וצוברת תאוצה. הצמיחה האורגנית במגזר האבטחה של סיסקו הייתה נמוכה במיוחד ועמדה על 2%, והתגובות לגבי העסקים הפדרליים בארה"ב לא היו חיוביות כפי שקיוו. גורמים אלה תרמו לתחזית המרוסנת לגבי רענון רשת הארגונית ברבעונים הקרובים.
עם זאת, Piper Sandler מצאה סיבות לאופטימיות בדוח של סיסקו, כולל חוזקה של ההכנסה השנתית החוזרת (ARR) של החברה, זכיות משמעותיות עם היפרסקיילרים, והפוטנציאל להזדמנויות וסינרגיות מוגברות עם Splunk. החברה גם ציינה את הקיימות של שולי הרווח הגולמי (GPM) של סיסקו והתחזית המוגדלת כסימנים חיוביים.
הדוח הסתיים בתחושת ביטחון במעבר העסקי המתמשך של סיסקו ובהזדמנויות העתידיות, במיוחד ב-AI. מחיר היעד המוגדל ל-57 דולר משקף כפולה גבוהה יותר בהתבסס על תחזיות אלה, כאשר Piper Sandler מציינת את הפוטנציאל לחזרתו של "מגטרון", התייחסות לפוטנציאל הצמיחה והחדשנות של סיסקו.
בחדשות אחרות לאחרונה, סיסקו סיסטמס הייתה נושא לשדרוגים שונים של אנליסטים, בעקבות עלייה מתונה בהכנסות ועדכון כלפי מעלה של תחזית הצמיחה לשנת הכספים 2025. Citi העלתה את מחיר היעד לסיסקו מ-62 דולר ל-64 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה.
זאת לאחר שסיסקו דיווחה על הזמנות AI מרשימות בסך 300 מיליון דולר לרבעון, מעל לציפיות. החברה גם ראתה עלייה של 220 נקודות בסיס בשולי הרווח הגולמי בהשוואה לשנה שעברה, שיוחסה בחלקה לתרומות מ-Splunk.
בנוסף, BofA Securities ו-ג'יי פי מורגן צ'ייס הביעו ביטחון בפוטנציאל הצמיחה של סיסקו, והעלו את מחירי היעד שלהם ל-72 דולר ו-66 דולר בהתאמה. האנליסטים הדגישו את הביצועים הכוללים החזקים של סיסקו, למרות חששות לגבי ההוצאות הפדרליות בארה"ב. ההכנסות של סיסקו לרבעון הרביעי של 2024 דווחו על 13.6 ביליון דולר, המסמנות ירידה של 10% בהשוואה לשנה שעברה, אך מגזרים כמו אבטחה ותצפיות ראו צמיחה משמעותית.
יתר על כן, סיסקו השיקה משפחת שרתי AI חדשה ו-AI PODs המנצלים מחשוב מואץ של NVIDIA, והכריזה על שינוי משמעותי בתוכנית השותפים שלה, הנתמכת בהשקעה של 80 מיליון דולר. החברה גם ביצעה השקעה משמעותית בספק שירותי ענן, Coreweave. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את מחויבותה של סיסקו לשיפור תשתית ה-AI ולהרחבת נוכחותה במגזר המתפתח במהירות.
Evercore ISI שמרה על דירוג Outperform לסיסקו, ומציעה שהערכות ההכנסות הנוכחיות לרבעון ינואר ולשנת הכספים 2025 עשויות שלא לקחת בחשבון באופן מלא את הפוטנציאל להתאוששות במגזר הרשתות. לבסוף, סיסקו הכריזה על השקעה משמעותית בספק שירותי ענן, Coreweave, המעריכה אותה ב-23 ביליון דולר. אלה הן כל ההתפתחויות האחרונות בתוך החברה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזיות העתידיות של סיסקו מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 236.17 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה המשמעותי בתעשיית ציוד התקשורת. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro שסיסקו היא "שחקנית בולטת בתעשיית ציוד התקשורת".
המצב הכספי של החברה נראה איתן, עם יחס P/E (מתואם) של 21.11 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, המצביע על הערכה סבירה ביחס לרווחים. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בכך שסיסקו "נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות", כפי שמודגש בטיפ נוסף של InvestingPro.
אסטרטגיית הדיבידנד של סיסקו גם בולטת. עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.7% והיסטוריה של העלאת דיבידנדים במשך 14 שנים רצופות, כפי שצוין בטיפ של InvestingPro, החברה מדגימה מחויבות לתשואות לבעלי המניות. צמיחת הדיבידנד העקבית הזו מתיישבת עם התחזית החיובית של Piper Sandler על המעבר העסקי של סיסקו וההזדמנויות העתידיות.
התשואה החזקה בשלושת החודשים האחרונים, המוזכרת כטיפ של InvestingPro, מכומתת על ידי התשואה הכוללת המרשימה של 31.23% במחיר במהלך אותה תקופה. ביצועים אלה תומכים במחיר היעד המוגדל של Piper Sandler ובפוטנציאל לצמיחה, במיוחד בהזדמנויות הקשורות ל-AI.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים לסיסקו, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.