ביום חמישי, חברת השירותים הפיננסיים סטפנס העלתה את מחיר היעד למניות Griffon Corp (NYSE:GFF) ל-100.00 דולר, מ-85.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. התאמה זו מגיעה בעקבות הודעת Griffon על תוצאות הרבעון הרביעי של השנה הפיסקלית, אשר עלו על הציפיות במספר היבטים.
החברה דיווחה על התרחבות משמעותית במרג'ין ה-EBITDA המותאם, אשר צמח בכ-195 נקודות בסיס בהשוואה לשנה שעברה. צמיחה זו יוחסה לעלייה של כ-110 נקודות בסיס במגזר מוצרי הבית והבנייה (HBP) ושיפור של 400 נקודות בסיס בחטיבת מוצרי הצרכן והמקצוע (CPP).
ההתרחבות במרג'ין התאפשרה הודות לעלויות חומרים נמוכות יותר ויישום מוצלח של אסטרטגיית רכש גלובלית, אשר סייעו למתן את הביקוש הרך יותר.
למרות סביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת, הנהלת Griffon סיפקה הנחיות למכירות ול-EBITDA מותאם לשנת הכספים 2025 שהיו מעט מתחת להערכות האנליסטים. עם זאת, הנחיות המרג'ין המשתמעות עלו על הציפיות.
ההנהלה צופה כי המרג'ינים עבור HBP ו-CPP יעלו על 30% ו-9% בהתאמה בשנת הכספים 2025. הם גם התאימו את לוח הזמנים להשגת יעד מרג'ין של 15% ב-CPP, והעבירו אותו לשנת הכספים 2027 בשל האקלים הכלכלי הנוכחי.
הנהלת Griffon הביעה ביטחון בתחזית הפיננסית של החברה, וצפתה תזרים מזומנים חופשי של כביליון דולר במהלך שלוש השנים הבאות. תחזית זו מרמזת על עלייה משמעותית ברווח הנקי במהלך תקופה זו.
סטפנס חזרה על דירוג ה-Overweight שלה, תוך הדגשת הפוטנציאל של החברה להמשך צמיחה במגזר ה-HBP והזדמנויות התרחבות בתוך ה-CPP. מחיר היעד החדש של 100 דולר משקף את הביטחון של החברה ביוזמות האסטרטגיות והחוסן הפיננסי של Griffon.
בחדשות אחרות לאחרונה, Griffon Corporation דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024. מגזר מוצרי הבית והבנייה (HBP) של החברה הציג זרם הכנסות יציב, שתרם לתזרים מזומנים חופשי צפוי של ביליון דולר במהלך שלוש השנים הבאות. תזרים מזומנים זה מיועד לרכישה חוזרת של מניות, הפחתת חוב והשקעות אסטרטגיות.
עם זאת, מגזר מוצרי הצרכן והמקצוע (CPP) ראה ירידה של 6% בהכנסות, למרות עלייה של 44% ב-EBITDA ל-73 מיליון דולר.
החברה גם רכשה מחדש 4.8 מיליון מניות והעלתה את הדיבידנד הרבעוני ב-20% ל-0.18 דולר למניה. מבחינת תחזיות עתידיות, Griffon Corporation צופה הכנסות עקביות של 2.6 ביליון דולר לשנת הכספים 2025, כאשר ה-EBITDA המותאם צפוי לנוע בין 575 מיליון דולר ל-600 מיליון דולר. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את התכנון הפיננסי האסטרטגי של החברה ואת מחויבותה לשיפור הרווחיות והערך לבעלי המניות.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזית העתידית של Griffon Corp נתמכים עוד יותר על ידי נתונים ותובנות בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.96 ביליון דולר, עם יחס P/E של 16.1, המצביע על הערכה סבירה ביחס לרווחיה. זה מתיישב עם הסנטימנט החיובי שהובע בניתוח של סטפנס.
טיפים של InvestingPro מדגישים את המצב הכספי החזק וביצועי השוק של Griffon. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בסביבה המאקרו-כלכלית המאתגרת שהוזכרה במאמר. בנוסף, מניית Griffon נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם תשואה משמעותית של 72.14% בשנה האחרונה, המשקפת את ביטחון המשקיעים בכיוון האסטרטגי והביצועים הפיננסיים של החברה.
הנתונים מראים גם שהכנסות Griffon ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 היו 2.62 ביליון דולר, עם מרג'ין הכנסה תפעולית מרשים של 17.2%. רווחיות חזקה זו תומכת בתחזיות תזרים המזומנים החופשי האופטימיות של ההנהלה שהוזכרו במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור Griffon Corp, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.