ביום חמישי, חברת שרדן קפיטל מרקטס עדכנה את עמדתה לגבי מניות Allurion Technologies (NYSE:ALUR), והורידה את דירוג המניה ל"ניטרלי" מ"קנייה". השינוי מגיע בעקבות הודעת Allurion על הכנסותיה ברבעון השלישי של 2024, שהסתכמו ב-5.4 מיליון דולר. האנליסטים בשרדן הצביעו על תבנית של ביצועים עסקיים מאכזבים, וציינו כי החברה לא עמדה בציפיות בארבעת הרבעונים האחרונים.
החברה גם עדכנה כלפי מטה את תחזית ההכנסות השנתית שלה ל-2024, וכעת היא צופה הכנסות בטווח שבין 30 מיליון ל-35 מיליון דולר. הורדת הדירוג משקפת חששות לגבי יכולתה של Allurion לנצל הזדמנויות פוטנציאליות, למרות התחזית החיובית של החברה לגבי תוצאות מחקר AUDACITY האמריקאי המכריע, הצפויות עד סוף השנה.
שרדן נשארת זהירה אך אופטימית לגבי התוצאה החיובית הפוטנציאלית של מחקר AUDACITY. תוצאה מוצלחת עשויה לספק ל-Allurion הזדמנות לגייס הון נוסף במחיר מניה גבוה יותר מרמתו הנוכחית. עם זאת, החברה הדגישה את הצורך של Allurion להוכיח את יכולתה לנצל את השוק המשמעותי מחוץ לארצות הברית (OUS).
בדוח, שרדן הדגישה את החשיבות הקריטית של ביצועי החברה בעתיד בקביעת המשך עליית ערך המניה. האנליסטים מאמינים כי Allurion צריכה להציג ראיות מוחשיות ליכולתה להיות קשורה ולהפיק תגמול מהזדמנויות השוק הקיימות ב-OUS כדי לתמוך בהמשך הצמיחה בערך מניותיה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Allurion Technologies התמודדה עם רבעון שלישי מאתגר ב-2024 כאשר הכנסותיה ירדו ל-5.4 מיליון דולר מ-18.2 מיליון דולר בשנה הקודמת. ירידה משמעותית זו נבעה בעיקר מהחזרת מוצר בצרפת, שהובילה להפחתת הכנסות של 1.2 מיליון דולר. למרות המכשולים הללו, החברה ראתה עלייה של 20% בנפח הפרוצדורות במזרח התיכון ונשארת אופטימית לגבי השינוי האסטרטגי ומיקום המוצר שלה ל-2025.
כחלק מהאסטרטגיה שלה, Allurion מתכננת לקצץ את הוצאות התפעול שלה בחצי ולהפחית את כוח העבודה שלה ב-50% עד 2025. החברה גם מתקדמת עם ניסוי AUDACITY, מצפה לנתונים עד סוף 2024, ומבקשת אישור FDA לבלון Allurion.
התפתחויות אחרונות מראות גם שמערכת הטיפול הווירטואלית של החברה צוברת תאוצה, וצפויה לתרום לצמיחת ההכנסות בעתיד. בעוד ש-Allurion לא סיפקה תחזית הכנסות ספציפית ל-2025, החברה נשארת אופטימית לגבי פוטנציאל הצמיחה שלה.
תובנות InvestingPro
הורדת הדירוג האחרונה על ידי שרדן קפיטל מרקטס מתיישבת עם מספר מדדים וטיפים של InvestingPro עבור Allurion Technologies (NYSE:ALUR). נתוני InvestingPro מראים כי ההכנסות של ALUR ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 47.59 מיליון דולר, עם ירידה מדאיגה בצמיחת ההכנסות של -23.59% באותה תקופה. ירידה זו עקבית עם העדכון כלפי מטה של תחזית ההכנסות השנתית של החברה ל-2024.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-ALUR "שורפת מזומנים במהירות" ו"עלולה להתקשות בביצוע תשלומי ריבית על חוב", מה שעשוי להסביר את דאגת השוק ליציבות הפיננסית של החברה. בנוסף, הטיפ ש"אנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית" מאשש את עמדתה הזהירה של שרדן לגבי ביצועי העסק של Allurion.
למרות אתגרים אלה, ALUR שומרת על "מרג'ין רווח גולמי מרשים", כאשר נתוני InvestingPro מראים מרג'ין רווח גולמי של 76.19% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מרמז שאם Allurion תצליח להתגבר על אתגרי ההכנסות שלה, יש לה פוטנציאל לרווחיות חזקה.
משקיעים צריכים לשים לב ש-ALUR "נסחרת קרוב לשפל של 52 שבועות" ו"ספגה מכה גדולה בשבוע האחרון", עם תשואה כוללת של -25.65% בשבוע האחרון. פעילות מחיר זו משקפת את תגובת השוק לביצועים ולתחזית האחרונים של החברה.
למעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור ALUR, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.