ביום שלישי, BTIG אישרה מחדש את דירוג ה"קנייה" שלה ל-Exagen (NASDAQ:XGN) עם יעד מחיר יציב של 5.00 דולר. גמירת הדעת הגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של Exagen, אשר תאמו את התחזיות על בסיס מותאם אך היו מעט נמוכות מהצפי על בסיס מדווח בשל התאמות חד-פעמיות שלא צפויות לחזור על עצמן.
Exagen דיווחה על עלייה של 26% בהשוואה לשנה שעברה במחירי המכירה הממוצעים (ASPs) ברבעון השלישי. החברה גם צופה להגיע לתזרים מזומנים חיובי ברבעון הרביעי של 2025. למרות הפחתה קלה בתחזית ההכנסות שלה לשנת 2024, שעומדת כעת על 55-56 מיליון דולר, המשקפת צמיחה של 5-7% בהשוואה לשנה שעברה, התאמה זו נתפסת כזניחה על ידי BTIG.
תחזית ההכנסות המופחתת לשנת 2024 מביאה בחשבון את ההשפעה של ההתאמות החד-פעמיות. השקות המוצרים החדשים של Exagen, המתוכננות לקראת סוף 2024, צפויות לתרום ל-ASPs גבוהים יותר בשנת 2025. ג'ון אבאלי, מנכ"ל החברה, זכה להכרה על ניהולו האפקטיווי, שיפור הצמיחה בשורה העליונה והמרג'ין הגולמי תוך הפחתת הוצאות תפעוליות.
מנית הסטוק של Exagen נסחרת כעת בכ-0.7 פעמים תחזית ההכנסות של BTIG לשנת 2026 העומדת על 72 מיליון דולר. הערכה זו נחשבת הרבה מתחת לטווח הטיפוסי של 3-7 פעמים ההכנסות הנראה בקרב עמיתיה של Exagen וממוצעים היסטוריים. אישור מחדש של דירוג ה"קנייה" ויעד המחיר של 5 דולר על ידי הפירמה משקף ביטחון במסלול הפיננסי ובעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.