ביום שלישי, שיטי אישררה את דירוג ה"קנייה" שלה למניית אפלייד מטיריאלס (NASDAQ:AMAT) עם מחיר יעד עקבי של 217.00 דולר. לקראת דוח הרווח של החברה הצפוי להתפרסם לאחר סגירת המסחר ביום חמישי, 14 בנובמבר, הפירמה צופה כי המכירות וה-EPS של אפלייד מטיריאלס לרבעון אוקטובר יתאימו לציפיות השוק וכי הרבעון של ינואר עשוי לעלות עליהן במתינות.
המשקיעים ממתינים בקוצר רוח לתחזית החברה לשנת 2025 בנוגע לציוד ייצור השבבים (WFE), לפוטנציאל הצמיחה מטרנזיסטורי gate-all-around (GAA) וטכנולוגיות אריזה מתקדמות, ובמיוחד לתחזית הביקוש בסין בהתחשב בהוצאות מנורמלות, באפשרות של הגבלות חדשות, ובהשלכות של הניהול האמריקאי החדש.
למרות שמתחרים כמו ASML, לאם ריסרץ' (LRCX), KLA Corporation (KLAC), ו-Tokyo Electron (TEL) חוזים ירידה בהוצאות בסין בשנה הבאה, הנהלת אפלייד מטיריאלס ציינה בעבר כי היא מצפה שהכנסות החברה מסין יתנרמלו סביב 30%, הכוללים כ-10% מסקטורי AGS והתצוגה.
עמדתה של שיטי על סקטור ציוד ההון למוליכים למחצה נשארת זהירה במהלך השלב השלישי הזה, כאשר הפירמה ממתינה לאיפוס מלא של ציפיות ה-WFE לשנים 2025/26. זהירות זו משקפת אי-ודאות רחבה יותר בתעשייה לגבי דפוסי ההוצאות העתידיים, במיוחד בשוק הסיני הקריטי.
בחדשות אחרות לאחרונה, טייוואן סמיקונדקטור מניופקטורינג (TSMC) הפסיקה משלוחים של שבבים מתקדמים ללקוחות סיניים בעקבות הנחיה מארצות הברית. החלטה זו באה לאחר שהתגלה שבב של TSMC במעבד AI של Huawei, המצביע על הפרה פוטנציאלית של בקרות הייצוא. TSMC הבטיחה את מחויבותה לעמידה בכל התקנות הרלוונטיות, כולל בקרות ייצוא.
בנוסף, מחוקקים אמריקאים ביקשו נתוני מכירות מפורטים לסין מיצרני ציוד השבבים המובילים, המשקפים פיקוח מוגבר על ייצוא טכנולוגיית מוליכים למחצה. יוזמה דו-מפלגתית זו היא חלק ממאמץ רחב יותר נגד תקנות אמריקאיות צפויות שנועדו להדק את ההגבלות על ייצוא כלי מוליכים למחצה לסין.
כמו כן, Raymond James עדכנה את מחיר היעד שלה לאפלייד מטיריאלס, יצרנית ציוד מוליכים למחצה מובילה, מ-250 דולר ל-245 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform. זאת לאחר שאפלייד מטיריאלס דיווחה על הפחתה אסטרטגית בחשיפתה לשוק הסיני. החברה צפויה להנות מהצמיחה המונעת על ידי דור ה-AI, במיוחד במגזרי זיכרון רוחב פס גבוה (HBM) ואריזה מתקדמת.
בינתיים, תחזית ההכנסות הגבוהה מהצפוי של מיקרון טכנולוג'י לרבעון הראשון עוררה מחדש עניין בשבבי AI בוול-סטריט, והשפיעה לחיוב על מניות מוליכים למחצה אחרות. פיונה סינסוטה מ-City Index הדגישה את התחדשות האופטימיות המונעת מ-AI בשוק.
תובנות InvestingPro
כאשר אפלייד מטיריאלס (NASDAQ:AMAT) מתקרבת לדוח הרווח שלה, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף לתחזית האופטימית של שיטי. שווי השוק של החברה עומד על 153.56 ביליון דולר, המשקף את מעמדה המשמעותי בתעשיית המוליכים למחצה. עם יחס P/E של 20.77, AMAT נסחרת בפרמיה בהשוואה לחלק מהמתחרים, מה שעשוי להיות מוצדק על ידי מעמדה החזק בשוק ותחזיות הצמיחה שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי ומעמדה בשוק של אפלייד מטיריאלס. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 20 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 7 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד לאור דוח הרווח הקרב ומיקוד המשקיעים בתחזית העתידית של החברה.
יתר על כן, מרג'ין ההכנסה התפעולית של AMAT של 29.02% ב-12 החודשים האחרונים מרמז על פעילות יעילה, שעשויה לתמוך ביכולת החברה לנווט אתגרים פוטנציאליים בשוק הסיני, כפי שנדון במאמר.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפרספקטיבות של אפלייד מטיריאלס, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.