ביום שלישי, קנטור פיצג'רלד שמרה על דירוג "משקל יתר" ומחיר יעד של 405.00$ למניית אמג'ן (NASDAQ:AMGN), בעקבות גילוי נתונים חדשים הקשורים לתרופה המועמדת של החברה, MariTide (AMG-133). המידע שנחשף מגלה נתוני צפיפות מינרלים בעצם (BMD) ממחקר שלב 1 של MariTide, שהיה גורם לא ידוע קודם לכן ונחשב לסיכון בשל מנגנון הפעולה של התרופה כאנטגוניסט ל-GIPR.
הנתונים הנוספים כוללים גם מידע על AMG 598, מולקולה קודמת שאמג'ן עשויה הייתה לחקור כדי לאתגר את ההשערה שאנטגוניזם ל-GIPR מוביל לאובדן BMD. מידע זה נמצא על ידי גישה ללשוניות מוסתרות באחד מקבצי האקסל של הנתונים המורחבים בכותרת "Source Data Extended Data Fig. 4".
הנתונים מצביעים על אובדן של 4% ב-BMD עבור משתתפים שקיבלו מנה של 420 מ"ג של MariTide במהלך מחקר מנות עולות מרובות (MAD) של 12 שבועות. החברה מציינת כי בעוד שמטופלים עשויים לחוות באופן טבעי אובדן BMD במהלך טיפולי הרזיה אם התזונה שלהם אינה מיטבית, העלייה התלויה במינון באובדן BMD שנצפתה עלולה להיות מדאיגה.
הממצאים משלב 1 הובילו לדיונים על ההשלכות האפשריות לפיתוח MariTide. החברה מכירה בכך שאובדן BMD עשוי להיות תופעת לוואי טבעית של טיפולי הרזיה, אך גם מכירה באפשרות שעלייה תלוית מינון באובדן BMD עלולה לעכב את התקדמות התרופה.
לסיכום, קנטור פיצג'רלד אישרה מחדש את עמדתה החיובית כלפי אמג'ן, כאשר הנתונים החדשים שהתגלו ממחקר MariTide תורמים להערכה המתמשכת של פרופיל הבטיחות והיעילות של התרופה. מחיר היעד של החברה לאמג'ן נותר ללא שינוי על 405.00$.
בחדשות אחרות לאחרונה, אמג'ן דיווחה על צמיחה משמעותית ברבעון השלישי, עם עלייה של 23% בהכנסות ל-8.5 ביליון $. צמיחה זו מיוחסת לגידול דו-ספרתי במכירות של עשרה מוצרים, במיוחד בתחומי האונקולוגיה והמחלות הנדירות. תיק המחלות הנדירות של החברה לבדו הניב 1.2 ביליון $, כאשר TEPEZZA מובילה עם 488 מיליון $. אמג'ן גם חשפה התקדמות משמעותית בצנרת הקלינית שלה, המתמקדת בטיפולים חדשניים להשמנת יתר, סוכרת מסוג 2 ומגוון סרטנים.
מבחינת ציפיות עתידיות, אמג'ן צופה כי סך ההכנסות לשנת 2024 ינועו בין 33.0 ביליון $ ל-33.8 ביליון $. החברה גם העלתה את תחזית ההוצאות ההוניות שלה לכ-1.3 ביליון $. ראוי לציין כי אמג'ן מתכננת השקעות מוגברות במחקר ופיתוח וייצור, במיוחד עבור הטיפול המבטיח שלה להשמנת יתר וסוכרת מסוג MariTide ,2, שמיועד לתוכנית שלב III נרחבת.
למרות ההכנות לתחרות מוגברת בשוק האוסטיאופורוזיס, החברה הביעה ביטחון רב בצמיחה לטווח ארוך בתיקים מגוונים. אופטימיות זו נתמכת בהשקות משמעותיות קרובות בתרופות ביוסימילריות והתפתחויות קליניות מתמשכות, כולל אישור TEPEZZA ביפן וההשקה הצפויה עד תחילת 2025.
תובנות InvestingPro
הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של אמג'ן מספקים הקשר נוסף להתפתחויות האחרונות בצנרת התרופות שלה. על פי נתוני InvestingPro, לאמג'ן יש שווי שוק משמעותי של 158.48 ביליון $, המדגיש את נוכחותה המשמעותית בסקטור הביוטכנולוגיה. צמיחת ההכנסות של החברה ב-21.25% ב-12 החודשים האחרונים מדגימה את יכולתה להרחיב את נתח השוק שלה ולממן מאמצי מחקר ופיתוח מתמשכים, כגון מחקר MariTide.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של אמג'ן, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.8%, עשויה למשוך משקיעים המחפשים הכנסה יציבה לצד פוטנציאל לעליית ערך הון מהצלחות בפיתוח תרופות.
עם זאת, חשוב לציין שאמג'ן נסחרת במכפיל רווח גבוה של 38.63, מה שעשוי להצביע על כך שהשוק כבר תמחר ציפיות לצמיחה עתידית, כולל אולי את ההצלחה הפוטנציאלית של תרופות כמו MariTide. משקיעים צריכים לשקול הערכת שווי זו לאור הנתונים החדשים שהתגלו וההשפעה הפוטנציאלית שלהם על מסלול הפיתוח של התרופה.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי פוטנציאל ההשקעה של אמג'ן.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.