ביום שלישי, Evercore ISI עדכנה את מחיר היעד עבור Shopify (NYSE: SHOP), והעלתה אותו ל-125 דולר מ-80 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform למניות. התאמה זו מגיעה בעקבות תוצאות הרווח החזקות של Shopify לרבעון השלישי, שכללו "Beat & Raise" משמעותי ברווח למניה (EPS).
מניית Shopify חוותה זינוק של מעל 20% היום, המיוחס לרבעון השני ברציפות של האצה בצמיחת ההכנסות והרחבה משמעותית במרג'ין תזרים המזומנים החופשי (FCF) של החברה. התחזית של החברה לרבעון הרביעי מרמזת כי מגמות חיוביות אלו צפויות להימשך.
האנליסט הדגיש מספר מדדי ביצוע מרכזיים שתרמו לרבעון המרשים של Shopify. ראויה לציון במיוחד הייתה הצמיחה של 30% בנפח המסחר הגולמי (GMV) הבינלאומי, עלייה מרשימה של 145% בצמיחת ה-GMV של Enterprise בהשוואה לשנה שעברה, כאשר מגזרי Business-to-Business (B2B) הראו עוצמה משמעותית, וניהול עלויות מושכל, כפי שמצביע מספר העובדים של החברה שנשאר כמעט ללא שינוי בהשוואה לשנה שעברה.
תוצאות הרבעון השלישי נתפסו כאישור מוצק למסלול היסודות הפרמיום של Shopify, המציג צמיחת הכנסות מתמשכת של 25% ומרג'ין FCF עולה, שכעת עולה על 19%. למרות ההערכה המאתגרת, כאשר Shopify נסחרת בכ-50 פעמים ה-EBITDA הצפוי ל-2026 ו-60 פעמים ה-FCF הצפוי ל-2026, היסודות נחשבים פרמיום באופן מהותי. האנליסט צופה כי Shopify תשמור על קצב צמיחת הכנסות מעל 20% במשך השנתיים עד שלוש הבאות, כאשר מרג'ין ה-FCF עשוי לעלות ל-20% עד 25% לאורך זמן. לפיכך, הפירמה חזרה על דירוג ה-Outperform שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Shopify Inc דיווחה על עלייה משמעותית בהכנסות לרבעון השלישי, עולה על ציפיות האנליסטים. אימוץ הכלים מבוססי ה-AI של החברה, במיוחד העוזר Sidekick, משך יותר סוחרים לפלטפורמה שלה. ההכנסות לרבעון הוכרזו על 2.16 ביליון דולר, עולות על תחזית האנליסטים הממוצעת של 2.11 ביליון דולר. במבט קדימה, Shopify צופה כי ההכנסות שלה לרבעון הנוכחי יצמחו בטווח האחוזים האמצעי עד הגבוה של העשרים, עולות על העלייה של 22.7% שצפו האנליסטים.
בעדכונים אחרים, מספר פירמות אנליסטים התאימו את תחזיתן לגבי Shopify. Scotiabank העלתה את מחיר היעד שלה ל-80 דולר, תוך שמירה על דירוג Sector Perform. RBC Capital גם העלתה את מחיר היעד שלה ל-100 דולר, שומרת על דירוג Outperform, בעוד Barclays שמרה על דירוג equal weight עם מחיר יעד יציב של 70 דולר. התאמות אלו משקפות את הביצועים החזקים של החברה ברבעון השלישי והפוטנציאל לצמיחה בהכנסות החוזרות החודשיות (MRR).
בנוסף, Shopify הייתה מעורבת בהתפתחויות תאגידיות. החברה הייתה חלק מעסקה הכוללת את Segro ו-Brookfield Asset Management Ltd, כאשר Segro עומדת לרכוש שישה נכסים בגרמניה ובהולנד מ-Tritax EuroBox.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Shopify מתיישרים עם מספר מדדים וטיפים של InvestingPro, ומספקים הקשר נוסף לניתוח של Evercore ISI. שווי השוק של החברה עומד על 145.89 ביליון דולר מרשימים, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר המסחר האלקטרוני.
נתוני InvestingPro מראים כי ההכנסות של Shopify ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-7,764 מיליון דולר, עם צמיחת הכנסות חזקה של 23.18% באותה תקופה. מגמת צמיחה זו תומכת בתחזית האנליסט להמשך התרחבות ההכנסות מעל 20% בשנים הקרובות.
שני טיפים רלוונטיים של InvestingPro מדגישים את מעמדה הנוכחי של Shopify בשוק:
1. Shopify נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר מחיר המניה עומד על 97.63% מהשיא שלה. זה מתיישר עם הזינוק האחרון של 20% שהוזכר במאמר.
2. החברה הראתה תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים, כאשר נתוני InvestingPro מצביעים על תשואה כוללת של 31.74% במחיר באותה תקופה.
תובנות אלו משלימות את הדיון במאמר על הביצועים הרבעוניים המרשימים של Shopify והתחזית העתידית שלה. עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של Shopify, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של הפוטנציאל של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.