ביום שלישי, נטפליקס (NASDAQ:NFLX) קיבלה אישור מחדש לדירוג Outperform שלה ויעד מחיר של 775.00 דולר מ-Evercore ISI, בעקבות עדכון חיובי על עסקי הפרסום של ענקית הסטרימינג. החברה דיווחה כי הגיעה ל-70 מיליון משתמשים פעילים חודשיים (MAUs) בתוכנית הנתמכת בפרסומות, לציון השנה השנייה ליוזמה. אבן דרך זו מצביעה על עלייה משמעותית מ-40 מיליון MAUs במאי.
הצמיחה ב-MAUs מרמזת על התרחבות חזקה של בסיס המנויים של נטפליקס, מה ש-Evercore ISI מאמינה שיסייע לחברה להשיג את יעדה להכפיל את הכנסות הפרסום עד 2025. החברה מדגישה את חשיבות צמיחת המנויים על פני הכנסות מפרסום, אך מכירה ביתרונות של גיוון ההכנסות. הצגת תוכניות נתמכות פרסומות במחירים שונים נתפסת כאסטרטגיה להגדלת הצעת הערך של נטפליקס ולהרחבת השוק הכולל הפוטנציאלי (TAM) שלה.
קהל הפרסום של נטפליקס הגיע לרמה משמעותית עבור מפרסמים, במיוחד בשווקים מרכזיים. למרות שהצמיחה החודשית המורכבת מואטת, התוספת נטו של משתמשים מואצת, עם כ-5 מיליון משתמשים חדשים בכל חודש מאז מאי. קצב זה מייצג צמיחה של 200% ב-MAUs בהשוואה לשנה שעברה. גם עם האטה צפויה, המגמות האחרונות צפויות לעמוד בציפיות נטפליקס להכפלת הכנסות הפרסום ל-2025.
בסיס המשתמשים הנתמך בפרסומות של שירות הסטרימינג הראה צמיחה מרשימה מאז הקמתו, עם תוספות חודשיות שעלו מ-3 מיליון בחודש בין אוקטובר 2023 לינואר 2024, ל-4 מיליון בחודש מינואר עד מאי 2024. העלייה העקבית הזו ב-MAUs מדגישה את המומנטום של החברה במשיכה ושימור קהל גדול יותר באמצעות ההצעות הנתמכות בפרסום שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, נטפליקס נמצאת תחת חקירה של יחידת הפשעה הפיננסית העילית של צרפת, PNF, בגין חשדות להונאת מס. משרדי החברה בפריז ואמסטרדם נפשטו כחלק מהחקירה המתמשכת. במקביל, נטפליקס הודיעה על עזיבתם של שני מנהלים בכירים, דין גארפילד ורייצ'ל ווטסטון, כאשר החברה מחפשת מנהל עניינים גלובליים חדש.
בהתפתחויות פיננסיות, Guggenheim שמרה על עמדה חיובית כלפי נטפליקס, העלתה את יעד המחיר ושמרה על דירוג Buy למניות, לאחר סקירה מפורטת של הרווחים והתחזיות העתידיות של החברה. הניתוח של החברה מציע כי עסקי הסטרימינג הליבה של נטפליקס יישמרו, בעוד שהמגזרים החדשים יותר הנתמכים בפרסום ומשחקים יצמחו.
במגזר הטלקום, Verizon Communications Inc דיווחה על עלייה במנויי האלחוט ברבעון השלישי, מעל לציפיות האנליסטים. הצמיחה של החברה מיוחסת לתוכניות ה-5G הגמישות שלה והצעות חבילה של שירותי סטרימינג, כולל נטפליקס. עם זאת, סך ההכנסות של החברה לרבעון החמיצו במעט את ציפיות האנליסטים.
Jefferies, חברת בנקאות להשקעות גלובלית, עדכנה את התחזית שלה לנטפליקס, העלתה את יעד המחיר ושמרה על דירוג Buy. החברה צופה כי נטפליקס תגייס מעל 10 מיליון מנויים ברבעון הרביעי, בזכות שורת תוכן חזקה.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של נטפליקס בעסקי הפרסום שלה מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 348.76 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בתעשיית הסטרימינג. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ InvestingPro המדגיש את נטפליקס כ"שחקן בולט בתעשיית הבידור".
הבריאות הפיננסית של החברה נראית חזקה, עם טיפ InvestingPro המציין כי "נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר", מה שמרמז על מאזן חזק. יציבות פיננסית זו קריטית כאשר נטפליקס ממשיכה להשקיע בתוכן ולהרחיב את בסיס המשתמשים הנתמך בפרסום שלה.
צמיחת ההכנסות של נטפליקס נשארת חזקה, עם עלייה של 14.8% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. צמיחה זו מלווה בשיפור משמעותי ברווחיות, כפי שמוכח מצמיחת ה-EBITDA של 56.58% באותה תקופה. נתונים אלה תומכים בתחזית האופטימית של Evercore ISI לגבי יכולתה של נטפליקס להכפיל את הכנסות הפרסום שלה עד 2025.
משקיעים שמו לב לביצועי נטפליקס, כאשר המניה מציגה תשואה כוללת מרשימה של 80.09% במחיר במהלך השנה האחרונה. החברה נסחרת כעת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר מחירה עומד על 99.86% מערך השיא השנתי. ביצועי המניה הללו מתיישרים עם טיפ נוסף של InvestingPro המציין "תשואה גבוהה במהלך השנה האחרונה".
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים עבור נטפליקס, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.