ביום שלישי, KeyBanc Capital Markets עדכנה את תחזיתה לגבי Match Group (NASDAQ:MTCH), חברה מובילה בתעשיית ההיכרויות המקוונות. האנליסט של החברה הוריד את מחיר היעד למניית החברה ל-43.00 דולר מ-45.00 דולר קודם לכן. למרות הורדת מחיר היעד, האנליסט שומר על דירוג יתר למניות.
העדכון מגיע בעקבות פרסום תוצאות הרבעון השלישי במגזר מניות ההיכרויות, שהדגישו שונות בציפיות. המתחרה של Match Group, Bumble, סיפקה תחזית שמרנית לאחר רבעון שני מאתגר. לעומת זאת, הציפייה של Match Group להתאוששות של אפליקציית הדגל שלה, Tinder, נדחתה שוב. האנליסט ציין את הקושי לקבוע אם ההאטה של Tinder נבעה בעיקר מעדכון iOS 18, שהתרחש במקביל לאתגרי האפליקציה, או מלחצים רחבים יותר בקטגוריה.
תגובות המשקיעים לאתגרי הביצוע בעבר ב-Match Group עשויות להוביל לעמדה זהירה, תוך ציפייה לתוצאות פחות חיוביות. תחושה זו עלולה להגביל את ההשפעה של יום המשקיעים של החברה בדצמבר. מחיר היעד החדש של 43.00 דולר מבוסס על כפולה של 11x של שווי החברה המשוער ל-2025 ביחס להכנסה התפעולית המותאמת (EV/AOI).
האנליסט התייחס גם ל-Bumble, המדורגת Sector Weight על ידי KeyBanc. מניות Bumble עשויות לחוות חוזקה בטווח הקצר בשל צמיחת המשלמים ברבעון השלישי והאפשרות לעניין ברכישה. עם זאת, האנליסט הביע הסתייגויות לגבי תחזיות הצמיחה של Bumble ל-2025, במיוחד לאור הרווחים בנתח השוק של Hinge, מתחרה נוסף בתחום ההיכרויות המקוונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Match Group ראתה סדרה של התאמות בתחזית הפיננסית שלה בעקבות תוצאות מעורבות ברבעון השלישי. Barclays, גולדמן זאקס, ו-Truist Securities עדכנו את מחירי היעד שלהם לחברה, תוך ציון ירידה במשתמשים ובמשלמים ב-Tinder, אפליקציית ההיכרויות המובילה של Match Group. למרות האתגרים, נתוני ההכנסות וה-EBITDA של Match Group תאמו את קונצנזוס השוק, והחברה ניהלה ביעילות את העלויות.
ציפיות ההכנסות של החברה לרבעון הרביעי נעות בין 865 מיליון דולר ל-875 מיליון דולר, עם ירידה קלה צפויה בהכנסות של Tinder. לעומת זאת, Hinge, אפליקציה נוספת בפורטפוליו של Match Group, הראתה צמיחה חזקה, עם עלייה משמעותית של 36% בהכנסות ל-145 מיליון דולר. התפתחויות אחרונות אלו הובילו לכך שאנליסטים מגולדמן זאקס ו-Truist Securities הביעו אפשרות לשיפורים בביצועי Tinder לקראת המחצית השנייה של 2025.
לנוכח אתגרים אלה, Match Group מתמקדת בשיפור חוויית המשתמש והמערכת האקולוגית של Tinder, כאשר תובנות נוספות על חידושי מוצרים עתידיים ופוטנציאל צמיחת ההכנסות צפויים להיות משותפים במהלך יום המשקיעים בדצמבר 2024. החברה גם מתכננת להחזיר לפחות 75% מתזרים המזומנים החופשי לבעלי המניות.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח שסיפקה KeyBanc Capital Markets, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של Match Group. לחברה יש כעת שווי שוק של 7.63 ביליון דולר והיא נסחרת במכפיל רווח של 13.1, שהוא נמוך יחסית לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב. זה מתיישב עם טיפ של InvestingPro המציע ש-MTCH "נסחרת במכפיל רווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב."
למרות האתגרים האחרונים, Match Group נשארת רווחית, עם הכנסות של 3.49 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין רווח גולמי חזק של 72.44%. טיפ של InvestingPro מדגיש כי "ההנהלה רוכשת מניות באופן אגרסיבי", מה שעשוי להצביע על ביטחון בפרספקטיבות ארוכות הטווח של החברה.
ראוי לציין כי מניית Match Group חוותה תנודתיות לאחרונה, עם ירידה של 13.54% בשבוע האחרון וירידה של 15.32% בחודש האחרון. זה מתיישב עם הערות האנליסט של KeyBanc לגבי זהירות המשקיעים בשל אתגרי ביצוע בעבר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Match Group, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.