ביום שלישי, דויטשה בנק עדכן את מחיר היעד למניות Morgan Advanced Materials plc (MGAM:LN) ל-2.95 ליש"ט מ-3.20 ליש"ט, תוך שמירה על דירוג Hold. ההתאמה מגיעה בעקבות העדכון הרבעוני האחרון של Morgan Advanced והרוויזיה שבאה בעקבותיו לתחזית השנה המלאה. מניות החברה חוו עלייה מתונה של 3.1% מאז ההכרזה על הרבעון השלישי, תנועה המיוחסת בחלקה להשקת תוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף של 40 מיליון ליש"ט, המייצגת כ-5.8% משווי השוק של החברה בעת הגילוי.
האנליסט של הבנק ציין הפחתה בתחזיות הרווח למניה (EPS) לשנים הפיסקליות 2024 ו-2025 ב-14% ו-11% בהתאמה, כגורם מפתח להתאמת מחיר היעד. הערכה מחודשת זו נובעת מדחיות הזמנות אחרונות מלקוחות הקרביד הסיליקון של Morgan Advanced, שבדרך כלל תורמים מרג'ינים גבוהים. למרות אתגרים אלה, הנהלת החברה אישרה ברובה את התחייבותה לתוכנית התרחבות נרחבת, שצפויה לשחק תפקיד מכריע בצמיחה לאורך תקופת התחזית.
האנליסט גם הביע דאגה לגבי הפחתת הציפיות למחצית השנייה, שעלולה להשפיע על המומנטום בכניסה ל-2025. מחיר היעד החדש של 2.95 ליש"ט משקף ירידה של 8% מהיעד הקודם, בעיקר בשל תחזיות ה-EPS המופחתות ל-2026.
דירוג ה-Hold מרמז על עמדה זהירה, כאשר הפירמה מכירה באופטימיות פוטנציאלית של המשקיעים אך גם מזהה סיכונים המצדיקים גישה זהירה בעת הזו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.