ביום שישי, BMO Capital Markets עדכנה את תחזיתה לגבי Array Technologies (NASDAQ:ARRY), חברת טכנולוגיית סולארית מובילה. הפירמה הורידה את מחיר היעד למניות החברה ל-8.00 דולר, ירידה מ-9.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ביצוע שוק. העדכון הגיע בעקבות שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של Array Technologies, שהציגה תמונה מעורבת של מצב החברה כעת ותחזיותיה העתידיות.
במהלך שיחת הרווחים, הנהלת Array Technologies ציינה כי הצבר הנוכחי של 2 ביליון דולר צפוי לכסות כ-1.3 ביליון דולר מההכנסות החזויות לשנת הכספים 2025. תחזית זו מרמזת על פוטנציאל עלייה מעבר להערכות האנליסט והקונצנזוס לאותה שנה. עם זאת, התחזית לטווח הקצר של החברה הייתה פחות אופטימית בשל עיכובים מתמשכים בפרויקטים, בעיקר בברזיל, מה שהוביל להפחתת הטווח העליון של תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2024.
החברה התמודדה גם עם אתגרים תפעוליים, כפי שהודגש על ידי פריטי הוצאות תפעוליות חד-פעמיים. אתגרים אלה חייבו עדכון כלפי מטה של תחזית הרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) והרווח למניה (EPS) לשנת הכספים 2024. ההזמנות ברבעון השלישי, בשווי של 230 מיליון דולר, עוררו גם חששות לגבי אובדן פוטנציאלי של נתח שוק בארצות הברית למתחרים כמו NXT.
הערות האנליסט שיקפו ראייה מאוזנת של ביצועי Array Technologies והפוטנציאל שלה, תוך הכרה הן בהיבטים החיוביים של כיסוי ההכנסות העתידי של החברה והן בהשפעות השליליות של עיכובי פרויקטים ותחרות מוגברת. למרות אתגרים אלה, דירוג ביצוע השוק מרמז על עמדה ניטרלית לגבי סיכויי הביצוע של המניה בטווח הקצר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Array Technologies, שחקנית בולטת בפתרונות מעקב סולאריים, דיווחה על תוצאות כספיות מעורבות בשיחת הרווחים של הרבעון השלישי לשנת 2024. החברה הודיעה על הכנסות של 231 מיליון דולר, המסמנות ירידה מהשנה הקודמת, אך עדיין בטווח העליון של התחזית. למרות הפסד נקי, בעיקר בשל הפחתת מוניטין שאינה במזומן, החברה שמרה על מרג'ין רווח גולמי מתואם חזק של 35.4% וצבר הזמנות יציב של 2 ביליון דולר.
החברה גם הציגה מוצרים חדשים, כולל עוקב 77 מעלות וארכיטקטורת SkyLink, וצופה צמיחה חזקה דו-ספרתית ב-2025. תחזית אופטימית זו נתמכת בחדשנות מוצרים וסביבה רגולטורית אוהדת, עם תמיכה צפויה מזיכויי מס 45X סופיים. Array Technologies גם מכוונת ליכולת תוכן מקומי של 100% עד המחצית הראשונה של 2025.
עם זאת, חשוב לציין כי הכנסות הרבעון השלישי של 2024 ירדו ב-34% בהשוואה לשנה שעברה וההוצאות התפעוליות עלו, בעיקר בשל הפחתת מוניטין שאינה במזומן של 162 מיליון דולר מרכישת STI ב-2022. למרות אתגרים אלה, Array Technologies נשארת בטוחה במסלול הצמיחה שלה, מחוזקת על ידי מעורבות אסטרטגית של לקוחות, צבר הזמנות חזק והצעות מוצרים חדשניות.
תובנות InvestingPro
ביצועי השוק האחרונים והמדדים הפיננסיים של Array Technologies מספקים הקשר נוסף לניתוח של BMO Capital Markets. על פי נתוני InvestingPro, מניית החברה חוותה ירידות משמעותיות, עם ירידה של 31.03% בשלושת החודשים האחרונים וירידה של 58.69% בשנה האחרונה. זה מתיישב עם העמדה הזהירה של האנליסט ומחיר היעד המופחת.
הבריאות הפיננסית של החברה מציגה תמונה מעורבת. בעוד ש-Array Technologies פועלת עם רמת חוב מתונה והנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, היא לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. זה משתקף בתשואה שלילית על הנכסים של -5.64%. עם זאת, טיפ של InvestingPro מציע שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי לספק אופטימיות מסוימת למשקיעים.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי 8 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שמאשש את החששות שהועלו בדוח של BMO Capital Markets לגבי עיכובי פרויקטים ואתגרים תפעוליים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Array Technologies, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה ותחזית השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.