ביום שישי, BMO Capital שמרה על דירוג Outperform עבור Planet Fitness (NYSE: PLNT) והעלתה את מחיר היעד ל-100 דולר מ-87 דולר. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי החזקות של החברה, שבלטו על רקע חששות נרחבים של משקיעים לפני פרסום הדוח. חששות אלו התמקדו בעיקר בצמיחת היחידות של החברה, במספרי החברים, ובבדיקת המחירים של כרטיס Black Card.
האנליסט ב-BMO Capital הדגיש את הביצועים המשמעותיים של רשת הכושר ברבעון השלישי, תוך הדגשה שהתוצאות עלו על הציפיות בתקופה של אי-ודאות. למרות החששות לגבי היבטים שונים של מודל העסקים של Planet Fitness, החברה הצליחה להציג תוצאות מרשימות, שלדעת האנליסט יתרמו לערך ארוך הטווח של החברה.
לפי האנליסט, העוצמה של העסק הבסיסי של Planet Fitness צפויה להמשיך לדחוף את ערכה קדימה. הביטחון של החברה בסיכויי רשת הכושר משתקף בדירוג Outperform המחודש, המרמז כי Planet Fitness ממוקמת היטב לצמיחה עתידית.
מחיר היעד החדש של 100 דולר מבוסס על כ-34 פעמים הרווח הצפוי של החברה לשנת הכספים 2025. יעד זה מצביע על רמה משמעותית של ביטחון ביכולתה של Planet Fitness לצמוח ולהתרחב, מה ש-BMO Capital צופה שיהפוך אותה להשקעה אטרקטיבית כ"מרכיב מצטבר משכנע".
בחדשות קשורות אחרות, Planet Fitness דיווחה על רבעון שלישי חיובי, עם עלייה של 4.3% במכירות באותם מועדונים ועלייה של 10% ב-EBITDA המותאם. הכנסות החברה צמחו ב-5.3%, והגיעו ל-292.2 מיליון דולר, והיא סיימה את הרבעון עם כ-19.6 מיליון חברים.
החברה גם העלתה את מחיר החברות הקלאסית ל-15 דולר עבור חברים חדשים וקשרה כמעט 3 מיליון תלמידים דרך תוכנית High School Summer Pass. Planet Fitness הציבה יעד של 5,000 מועדונים בארה"ב, עם תוכניות להתרחב לשווקים בינלאומיים. בנוסף, צפוי כי יותר מ-1,700 מועדונים יוסיפו ציוד כוח נוסף עד סוף 2024.
במבט קדימה, החברה צופה צמיחה בהכנסות של 8% עד 9% לשנת 2024, עם ציפיות לצמיחה במכירות באותם מועדונים שצומצמו ל-4% עד 5%. עם זאת, היא נשארת זהירה לגבי העלאת מחירי החברות כדי לשמור על יחסים ארוכי טווח עם החברים.
Planet Fitness אופטימית לגבי פתיחת מועדונים חדשים, עם עלייה צפויה ברבעון הרביעי, שמתאפשרת על ידי סגירת יותר מ-6,000 חנויות קמעונאיות.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Planet Fitness מתיישרים עם התחזית האופטימית של BMO Capital, כפי שמשתקף בנתוני InvestingPro. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה, העומד על 60.33% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, מדגיש את היעילות התפעולית שלה, ותומך בדעתו של האנליסט על עסק בסיסי חזק. זה מודגש עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המדגיש את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של החברה.
נראה כי השוק חולק את הסנטימנט החיובי הזה, כאשר Planet Fitness נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, כפי שמצוין בטיפ נוסף של InvestingPro. הביצועים החזקים של המנית סטוק ניכרים בתשואת מחיר משמעותית של 52.26% בששת החודשים האחרונים ותשואה של 53% בשנה האחרונה, בהתאמה עם מחיר היעד המוגדל של BMO Capital והגדרתה כ"מרכיב מצטבר משכנע".
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי יחס ה-P/E של המנית סטוק העומד על 50.99 מרמז על הערכה גבוהה, שעשויה להיות מוצדקת על ידי סיכויי הצמיחה של החברה אך גם מצביעה על ציפיות שוק גבוהות. לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 18 טיפים נוספים עבור Planet Fitness, המספקים תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.