ביום שישי, גולדמן זאקס עדכנה את עמדתה לגבי ביונטק (NASDAQ:BNTX), ושדרגה את המנית סטוק מ"ניטרלי" ל"קנייה". חברת ההשקעות גם העלתה את מחיר היעד לחברת הביוטכנולוגיה ל-137.00 דולר, עלייה מהמחיר הקודם של 90.00 דולר. התאמה זו משקפת את האופטימיות של החברה לגבי הפיתוח הקליני של BNT327 של ביונטק, נכס אימונו-אונקולוגי חדשני המיועד למספר התוויות של גידולים מוצקים.
האופטימיות סביב המנית סטוק של ביונטק נובעת מהפוטנציאל של BNT327, נוגדן דו-ספציפי PDL1xVEGF הנמצא בניסויים קליניים. גולדמן זאקס מאמינה שההצלחה של BNT327 עשויה לתרום משמעותית למטרת ביונטק להפוך לישות מסחרית בולטת בתחום האונקולוגיה. התחזית של החברה משתנה משוק החיסונים הבלתי צפוי של COVID-19 להזדמנויות המבטיחות שמציג BNT327.
המחויבות של ביונטק למחקר פורץ דרך, יחד עם המשאבים הפיננסיים המשמעותיים שלה, שכללו 17.8 ביליון אירו במזומן נכון לרבעון השלישי של 2024, נתפסת כבסיס חזק לקידום התוכנית הקלינית של BNT327. גולדמן זאקס צופה כי ההתקדמות בפיתוח BNT327 תשתקף יותר ויותר בערך המנית סטוק של ביונטק.
חברת ההשקעות מציינת גם כי העניין בגישה טיפולית מסוג זה הוצת על ידי נתונים ממתחרים כמו Summit Therapeutics ו-Akeso, למרות שגולדמן זאקס אינה מכסה חברות אלו. ההצלחה של תרופות דומות, כמו ivonescimab, נוגדן דו-ספציפי PD-1/VEGF, תורמת להערכה הגוברת לטיפולים חדשים שעשויים לאתגר את הסטנדרטים הקיימים באימונו-אונקולוגיה.
לסיכום, גולדמן זאקס רואה בפיתוח של BNT327 כפוטנציאל למשנה משחק עבור ביונטק, שעשוי להוביל למיצוב מחדש משמעותי של החברה בתחום האונקולוגיה. זה הוביל למחיר יעד מוגדל ודירוג משופר למניות ביונטק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Moderna Inc דיווחה על רווח מפתיע ברבעון השלישי של 13 מיליון דולר, בעיקר בזכות מכירות חזקות של חיסון ה-COVID-19 שלה, Spikevax, שהגיעו ל-1.8 ביליון דולר. זה מסמן שינוי משמעותי מההפסד של 3.6 ביליון דולר שדווח באותו רבעון בשנה שעברה.
החברה דיווחה גם על ירידה בהוצאות בכמעט 50% מהשנה הקודמת, לסך של 1.93 ביליון דולר. עם זאת, החיסון החדש שלה נגד וירוס הסינסיטיאל הנשימתי (RSV), mRESVIA, ייצר מכירות של 10 מיליון דולר, נמוך מהתחזית של 135 מיליון דולר של האנליסטים. שינויים ארגוניים אושרו גם כן עם המנכ"ל סטפן בנסל שפורש מתפקידו הנוסף כמנהל המסחרי הראשי.
מצד שני, TD Cowen שמרה על דירוג "החזק" למניות ביונטק SE, אך הורידה את מחיר היעד ל-122 דולר מ-132 דולר הקודמים בעקבות דוח הרווחים האחרון של החברה. ההכנסות של החברה ברבעון השלישי עלו על הערכות הקונצנזוס, והגיעו ל-1,245 מיליון אירו. למרות הרבעון החזק, ההנהלה צופה שהכנסות השנה המלאה ל-2024 יהיו בקצה התחתון של הטווח של 2.5 ביליון אירו עד 3.1 ביליון אירו. המיקוד האסטרטגי של ביונטק משתנה לכיוון צנרת האונקולוגיה שלה, שצפויה להניב תוצאות מרובות מניסויים בשלבים בינוניים עד מאוחרים ב-2024 ו-2025.
תובנות InvestingPro
בהמשך לתחזית האופטימית של גולדמן זאקס לגבי ביונטק, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות האתגרים הנוכחיים של החברה, כולל יחס P/E שלילי של -61.33 ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, המצב הכספי של ביונטק נשאר איתן. טיפ של InvestingPro מדגיש שלחברה יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמתיישב עם האזכור במאמר של המשאבים הפיננסיים המשמעותיים של ביונטק.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 עמדו על 3,385.04 מיליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי בולט של 84.31%. מרג'ין חזק זה עשוי לספק לביונטק את הגמישות פיננסית להמשיך להשקיע בנכסים אונקולוגיים מבטיחים כמו BNT327, כפי שנדון במאמר.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין שביונטק הראתה החזר חזק ב-3 החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 33.96% במחיר. ביצוע זה לאחרונה עשוי לשקף את אמון המשקיעים הגובר בשינוי האסטרטגי של החברה לכיוון אונקולוגיה, כפי שהודגש בניתוח של גולדמן זאקס.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים, עם 11 טיפים נוספים זמינים עבור ביונטק בפלטפורמה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.