ביום שישי, Raymond James עדכנה את עמדתה לגבי EnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC), והורידה את הדירוג שלה מ-Outperform ל-Market Perform. השינוי בדירוג מגיע על רקע שיקולים הנוגעים להערכת השווי הנוכחית של המניה ועלויות הרכישה הפוטנציאליות על ידי ONEOK, Inc. (NYSE:OKE).
ההורדה בדירוג משקפת הערכה מחדש של מאזן הסיכון/תשואה עבור מניות ENLC. האנליסט ציין כי למרות שקיים סיכוי ש-OKE עשויה להציע פרמיה עבור מניות ENLC, המחיר של 14.90 דולר למניה שקיבלה לאחרונה Global Infrastructure Partners (GIP) עשוי לייצג את הגבול העליון של מה ש-OKE מוכנה לשלם.
הצהרת האנליסט הדגישה שינוי בפרספקטיבה לגבי האטרקטיביות של מניית ENLC. מחיר השוק הנוכחי אינו מציג את אותה המשיכה כמו בעבר, במיוחד בהשוואה להזדמנויות השקעה אחרות במגזר המידסטרים, אשר חווה רוחות גב מבניות.
הערכה מחדש זו של Raymond James מרמזת על תחזית זהירה יותר לגבי הביצועים העתידיים של ENLC בשוק המניות. הניתוח מצביע על כך שברמות המחירים הנוכחיות, מניית ENLC אינה מציעה מקרה משכנע לדירוג Outperform.
משקיעים וצופי שוק סביר להניח שיעקבו אחר ביצועי המניה של ENLC וכל התפתחות נוספת בנוגע לרכישה פוטנציאלית על ידי OKE, שכן גורמים אלה עשויים להשפיע על הערכות שווי עתידיות ודירוגי אנליסטים.
בחדשות אחרות לאחרונה, ONEOK השלימה את רכישת Medallion Midstream בסכום של 2.6 ביליון דולר, מרחיבה את נכסיה באזור המידלנד של אגן פרמיאן. מהלך אסטרטגי זה צפוי להניב סינרגיות מסחריות משמעותיות, בהתחשב בקישוריות בין צינורות Medallion ו-ONEOK. בחדשות קשורות, EnLink Midstream, שבה ONEOK מחזיקה ב-43% מהמניות, צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השלישי של 2024, כאשר תחזיות מ-Mizuho Securities ו-Citi מצביעות על EBITDA של 325 מיליון דולר ברבעון השלישי.
בעקבות הרכישה של ONEOK, Morgan Stanley ו-Wells Fargo הורידו את דירוג המניה של EnLink Midstream מ-Overweight ל-Equalweight. EnLink Midstream הייתה מעורבת גם בחנוכת צינור Matterhorn Express, מיזם משותף שצפוי להגביר את תפוקת הנפט בארה"ב. ONEOK ממשיכה לשמור על הדיבידנד הרבעוני שלה ברמה של 99 סנט למניה, המובילה לשיעור דיבידנד שנתי של 3.96 דולר למניה.
אלו הן התפתחויות אחרונות בפעילות החברות, שראו שינויים משמעותיים לאחר הרכישה של ONEOK בחלק משמעותי מ-EnLink Midstream, שהובילה לשינויים בהנהגה ולמינויו של Pierce H. Norton II מ-ONEOK כיו"ר הדירקטוריון.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים הקשר להורדת הדירוג של Raymond James ל-EnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC). שווי השוק הנוכחי של המניה עומד על 7.12 ביליון דולר, עם יחס מחיר-רווח של 43.48 בהתבסס על 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. יחס P/E גבוה זה מתיישב עם החששות של Raymond James לגבי הערכת השווי, כמו גם יחס מחיר-ספר של 7.76.
טיפים מ-InvestingPro מדגישים ש-ENLC נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות והציגה תשואה חזקה במהלך שלושת החודשים האחרונים, כאשר הנתונים מצביעים על תשואה כוללת של 28.3% במחיר בתקופה זו. ביצועים אחרונים אלה עשויים היו לתרום לדעתה של Raymond James שמחיר המניה הנוכחי אינו מציע את אותה המשיכה כמו בעבר.
למרות ההורדה בדירוג, ל-ENLC יש מספר תכונות חיוביות. טיפ מ-InvestingPro מציין שהחברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 11 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 3.42%. זה עשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המתמקדים בהכנסה, גם כאשר מאזן הסיכון/תשואה הכולל משתנה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור ENLC, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.