ביום שישי, חברת agilon health Inc (NYSE:AGL) חוותה שינוי בדירוג המניה כאשר William Blair הורידה את דירוג החברה מ"עודף ביצוע" ל"ביצוע שוק". ההתאמה מגיעה לאחר ש-agilon health דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי ביום חמישי, 7 בנובמבר, אשר עמדו בציפיות המכירות אך נפלו מהציפיות בנוגע ל-EBITDA המותאם.
החברה גם עדכנה כלפי מטה את ציפיות הרווח שלה לשנת 2024, בהצביעה על התפתחויות שליליות מתקופות קודמות ועלויות עולות לשנה הנוכחית. תבנית זו מהדהדת אתגרים שנראו בכל מגזרי Medicare Advantage (MA) וטיפול מבוסס ערך של MA.
ההחלטה של William Blair להוריד את הדירוג משקפת תחזית זהירה למניית agilon health, בציפייה לעניין משקיעים מתון בטווח הקצר. תחושה זו מיוחסת לעלויות הרפואיות הגבוהות שצפויות להיות זמניות ולאי-הוודאות הנוכחית סביב סיכויי ההיפרעות של החברה.
למרות הירידה האחרונה במניית agilon health, William Blair מציעה כי ייתכן שיש הזדמנויות השקעה מבטיחות יותר בתוך המגזר. הם מדגישים חברות עם חשיפה ישירה פחותה לסיכון Medicare Advantage כאפשרויות אטרקטיביות יותר למשקיעים.
בחדשות אחרות לאחרונה, agilon health הייתה נתונה למספר הורדות דירוג מחברות פיננסיות גדולות. Citi הורידה את דירוג agilon health מ"ניטרלי" ל"מכירה", תוך הורדת מחיר היעד מ-7.00 $ ל-2.50 $ בשל חששות לגבי יכולת החברה לנהל עלויות Medicare Advantage ולנהל מחדש משא ומתן על חוזים לשנת 2025.
גם BofA Securities הורידה את דירוג מניית החברה מדירוג 'קנייה' ל'תת-ביצוע', תוך הפחתת מחיר היעד ל-3.00 $. באופן דומה, Deutsche Bank התאימה את מחיר היעד של agilon health ל-4.00 $, תוך שמירה על דירוג 'החזק' למניה.
הורדות דירוג אלה מגיעות בעקבות דוח הרווחים האחרון של agilon health, שחשף ביצועים מעורבים. החברה דיווחה על עלייה של 38% בסך ההכנסות, שהגיעו ל-1.48 ביליון $, אך נפלו מתחת לתחזית הקונצנזוס של 1.56 ביליון $. למרות החוסר בהכנסות, החברות ב-Medicare Advantage של החברה ראתה צמיחה משמעותית של 38% שנה-על-שנה, והגיעה ל-513,000 חברים.
עם זאת, תחזית ההכנסות השנתית של agilon health עודכנה כלפי מטה בשל סיומי חוזים למפרע. למרות אתגרים אלה, agilon health דיווחה על נתוני EBITDA מותאמים טובים מהצפוי, עם הפסד של 2.8 מיליון $ לעומת ההפסד הצפוי של 7.9 מיליון $ שחזו האנליסטים. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את האתגרים המתמשכים שagilon health מתמודדת איתם במגזר Medicare Advantage.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מציירים תמונה מאתגרת עבור agilon health Inc (NYSE:AGL), בהתאמה להורדת הדירוג של William Blair. המדדים הפיננסיים של החברה חושפים רוחות נגדיות משמעותיות, כאשר טיפים של InvestingPro מציינים ש-AGL אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים והאנליסטים אינם צופים רווחיות השנה. זה מאשש את החששות שהועלו לגבי ציפיות הרווח המעודכנות של החברה לשנת 2024.
ביצועי המניה היו חלשים במיוחד, כאשר נתוני InvestingPro מראים ירידה מדהימה של 78.07% במחיר במהלך השנה האחרונה. נפילה דרמטית זו תומכת בציפייה של William Blair לעניין משקיעים מתון בטווח הקצר. בנוסף, מרג'ין הרווח הגולמי של AGL עומד על 0.93% בלבד, מה שמדגיש את ה"טיפ של InvestingPro" שלחברה יש מרג'ין רווח גולמי חלש.
למרות אתגרים אלה, ראוי לציין ש-AGL מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעת שהיא מנווטת דרך תקופה קשה זו. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של AGL.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.