תחזית מניית Montrose Environmental מתעמעמת עם עדכון תחזיות ג'יי פי מורגן צ'ייס

ביום שישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס הוציאה דירוג חדש ל-Montrose Environmental Group (NYSE: MEG), תוך הגרעת המניה מ"עודף משקל" ל"ניטרלי" והורדה משמעותית של מחיר היעד ל-29.00 דולר מ-48.00 דולר קודם לכן. ההתאמה משקפת ציפיות מעודכנות לביצוע הפיננסי העתידי של החברה.

האנליסט של הפירמה ציין הפחתה באומדן ה-EBITDA המותאם לשנים 2024 עד 2026. האומדן לשנת 2024 הופחת ל-95 מיליון דולר מ-98 מיליון דולר, התחזית ל-2025 ל-105 מיליון דולר מ-112 מיליון דולר, והתחזית ל-2026 ל-118 מיליון דולר מ-128 מיליון דולר. שינויים אלה נובעים מצמיחה נמוכה יותר צפויה וההשפעה הנובעת מכך על המינוף התפעולי.

בנוסף לעדכוני הרווחים, ג'יי פי מורגן צ'ייס שינתה גם את גישת ההערכה שלה ל-Montrose Environmental. מחיר היעד החדש מבוסס על כפולת EV/EBITDA של 11.5 המוחלת על אומדן ה-EBITDA המותאם ל-2026, ירידה מהכפולה של 15 שהייתה בשימוש קודם לכן. שינוי זה משקף הערכה שמרנית יותר של שווי החברה.

ההגרעה מיוחסת בחלקה לאי-ודאויות סביב צמיחת ההכנסות של החברה, במיוחד בהקשר לפרויקטים של טיהור PFAS. יתר על כן, האופי הבלתי צפוי של הכנסות מתגובת חירום תרם לתחזית פחות אופטימית לטווח הקצר עבור Montrose Environmental.

העמדה המעודכנת של ג'יי פי מורגן צ'ייס לגבי Montrose Environmental Group מציעה עמדה ניטרלית באשר לפוטנציאל ההשקעה במניה, בהתבסס על הניתוח הנוכחי של המסלול הפיננסי של החברה ותנאי השוק.

בחדשות אחרות לאחרונה, Montrose Environmental Group דיווחה על עלייה משמעותית בהכנסות הרבעון השני ל-2024, עם עלייה של 9% ל-173.3 מיליון דולר. הכנסות החברה במחצית הראשונה הסתכמו ב-328.7 מיליון דולר, עלייה של 13.1% בהשוואה לשנה שעברה.

החברה גם הבטיחה חוזה בשווי 249 מיליון דולר עם חיל ההנדסה של צבא ארה"ב למתן שירותי תמיכה באיכות הסביבה למשך חמש שנים. למרות הגרעה מצד BofA Securities, בטענה לשינויי מדיניות פוטנציאליים ברמה הפדרלית, פירמות אחרות כמו Needham ו-Evercore ISI שמרו על דירוגים חיוביים ל-Montrose.

החברה ממשיכה להתרחב באמצעות רכישות אסטרטגיות, במיוחד בקנדה ובמדינות ההר והמפרץ בארה"ב. Montrose Environmental צופה צמיחה אורגנית של 10%-12% לשנת 2024, עולה על שיעור הגידול ההיסטורי הממוצע של 7%-9%. אלו הן התפתחויות אחרונות בפעילות החברה.

תובנות InvestingPro

נתונים וטיפים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף להגרעה האחרונה של ג'יי פי מורגן צ'ייס ל-Montrose Environmental Group (NYSE: MEG). שווי השוק של החברה עומד על 811.8 מיליון דולר, עם הכנסות של 673.08 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2023, המציגות צמיחה של 12.56%. צמיחה זו מתיישבת עם המיקוד של ג'יי פי מורגן צ'ייס במסלול ההכנסות של החברה, במיוחד בפרויקטים של טיהור PFAS.

טיפ של InvestingPro מציין כי הרווח הנקי של MEG צפוי לגדול השנה, מה שעשוי לפצות על חלק מהחששות שהועלו על ידי ג'יי פי מורגן צ'ייס. עם זאת, ראוי לציין כי החברה לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין הכנסה תפעולית של -2.35%. נתון זה תומך בהחלטת ג'יי פי מורגן צ'ייס לעדכן כלפי מטה את אומדני ה-EBITDA שלהם.

הביצוע האחרון של המניה משקף את תגובת השוק לאתגרים אלה, כאשר נתוני InvestingPro מראים ירידה של 25.52% במחיר ב-3 החודשים האחרונים. זה מתיישב עם גישת ההערכה השמרנית יותר של ג'יי פי מורגן צ'ייס ומחיר היעד המופחת.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור MEG, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.