ביום שישי, JMP Securities התאימה את הדירוג שלה למניית Nerdy (NYSE: NRDY), ושינתה אותו מ"ביצוע עודף בשוק" ל"ביצוע בהתאם לשוק". החלטה זו באה בעקבות דוח הרווח של החברה לרבעון השלישי של 2024, אשר למרות שעלה על תחזיות הקונצנזוס להכנסות ול-EBITDA, הציג עדכון כלפי מטה של התחזיות העתידיות. תחזיות ההכנסות של Nerdy לרבעון הרביעי נפלו ב-20% מהציפיות.
ההגרעה משקפת חששות לגבי תחזיות ההכנסות העתידיות של החברה והגדלת ההפסדים הצפויים לרבעון הרביעי של 2024. למרות המצב הכספי הנוכחי של Nerdy, הכולל עתודת מזומנים של 65 מיליון דולר והיעדר חוב, חוסר הבהירות לגבי זרמי הכנסות עתידיים והידרדרות בשורה התחתונה עוררו זהירות מצד האנליסט.
האנליסט הכיר בהערכת השווי האטרקטיבית של Nerdy, העומדת כעת על 0.5 פעמים ההכנסות, אך ציין כי ההחלטה להמליץ על מניות Nerdy תהיה תלויה בייצוב תיק המוצרים של החברה וסביבת הביקוש הצרכני. הבריאות הפיננסית של החברה, המאופיינת בעתודות מזומנים משמעותיות והיעדר חוב, הודגשה כהיבט חיובי בין החששות.
בהצהרת האנליסט, האתגרים הנוכחיים העומדים בפני Nerdy סוכמו, "אנו מורידים את דירוג מניות Nerdy מביצוע עודף בשוק לביצוע בהתאם לשוק לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי של 2024 שהיו מעט טובות יותר מקונצנזוס ההכנסות וה-EBITDA, אך היא הורידה שוב את התחזיות העתידיות כאשר תחזית ההכנסות לרבעון הרביעי הייתה 20% מתחת לקונצנזוס.
בעוד שאנו מכירים בכך שהערכת השווי מפתה ב-0.5 פעמים ההכנסות ולחברה יש 65 מיליון דולר במזומן וללא חוב, עם נראות הכנסות מוגבלת והחמרה בהפסדים ברבעון הרביעי של 2024, אנו ממתינים לתיק מוצרים יציב יותר וסביבת ביקוש צרכני לפני שנמליץ על המניות."
בחדשות אחרות לאחרונה, Nerdy Inc., חברת האם של Varsity Tutors, עשתה צעדים משמעותיים ביוזמות התמיכה החינוכיות שלה. החברה שיתפה פעולה עם Digital Ready כדי להציע גישה חינם לפלטפורמת Varsity Tutors for Schools לתלמידים ברחבי המדינה, מהלך שנועד לספק סיוע אקדמי מקיף.
שותפות זו תועיל במיוחד לתלמידים בעת שהם מנווטים במסע הקולג' והקריירה שלהם עם גישה למגוון משאבים כגון שיעורים פרטיים בצ'אט לפי דרישה, ביקורות על חיבורים, הכנה למבחנים ותוכניות למידה מותאמות אישית.
במעבר אסטרטגי, Nerdy Inc. הכריזה גם על מעבר לחברויות למידה פרימיום. מהלך זה בא בעקבות ביטולים גבוהים מהצפוי בעסקי הצרכנים שלה. למרות אתגרים אלה, Nerdy Inc. דיווחה על צמיחה בהכנסות של 4% שנה-על-שנה ל-51 מיליון דולר, אם כי עם הפסד EBITDA מתואם שאינו GAAP של 2.1 מיליון דולר. החברה מתכוונת לחזק את שימור הלקוחות והערך על ידי שיפור חווית המשתמש והרחבה במגזר המוסדי עם פלטפורמת Varsity Tutors for Schools שלה.
Nerdy Inc. צופה עלייה בהכנסה הממוצעת לחבר (ARPM) שתעלה על 300 דולר עד סוף הרבעון השלישי. תחזית ההכנסות של החברה לרבעון השלישי היא בין 35 מיליון דולר ל-38 מיליון דולר, עם הכנסות שנתיות צפויות של 196 מיליון דולר עד 204 מיליון דולר. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של Nerdy Inc. להשגת צמיחה ורווחיות בנות קיימא על ידי התמקדות במגזרי לקוחות בעלי ערך גבוה ומינוף הצעות המוצרים המשופרות שלה.
תובנות InvestingPro
המצב הפיננסי הנוכחי של Nerdy, כפי שמודגש בנתוני InvestingPro, מספק הקשר נוסף להחלטת האנליסט. שווי השוק של החברה עומד על 158.46 מיליון דולר, עם הכנסות של 200.09 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. למרות צמיחה בהכנסות של 16.62% בתקופה זו, ההכנסה התפעולית של Nerdy נשארת שלילית ב-62.17 מיליון דולר, מה שמוביל לשולי הכנסה תפעולית של -31.07%.
טיפים של InvestingPro מגלים ש-Nerdy "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" ויש לה "שולי רווח גולמי מרשימים", מה שמתיישר עם ההערה החיובית של האנליסט על הבריאות הפיננסית של החברה. עם זאת, הטיפ ש"תנועות מחיר המניה די תנודתיות" ושהיא "ירדה משמעותית במהלך השנה האחרונה" (-65.1% לפי נתוני InvestingPro) מאשש את העמדה הזהירה של האנליסט.
תובנות אלה, יחד עם 8 טיפים נוספים הזמינים ב-InvestingPro, מציעות מבט מקיף על המצב הפיננסי וביצועי השוק של Nerdy, ותומכות במשקיעים בקבלת החלטות מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.