ביום שישי, Investec שמרה על דירוג Hold למניית Indian Hotels Company (IH:IN) והעלתה את מחיר היעד ל-742.00 רופי הודי מ-630.00 רופי הודי. העדכון כלפי מעלה מגיע בעקבות ביצועים חזקים ברבעון השני של שנת הכספים 2025 של החברה, בו ההכנסות המאוחדות רשמו עלייה של 27% בהשוואה לשנה שעברה. צמיחה זו הונעה בעיקר מעלייה של 9% במחירי החדרים הממוצעים ל-10,800 רופי הודי ועלייה של 200 נקודות בסיס בתפוסה ל-77%.
האנליסט ציין את הדחיפה הנוספת מצמיחה של 47% בהשוואה לשנה שעברה במגזרי עסקים חדשים, הכוללים את TajSats, ama, Ginger ו-Qmin. למרות התרחבויות אלה, הנהלת Indian Hotels Company אישרה את יעד ההוצאות ההוניות שלה בסך 25 ביליון רופי הודי לתקופה שבין שנת הכספים 25 לשנת הכספים 27. לחברה יש גם מספר משמעותי של חדרים בצנרת, עם 3,500 בבעלות ו-13,800 בניהול.
הדוח הדגיש את מגמות הביקוש החזקות ואת התרומות המוגברות ממגזרי העסקים המחודשים. המודל קל הנכסים של החברה צפוי להגדיל את הקיבולת ביעילות תוך ניהול אפקטיווי של העלויות. גורמים אלה צפויים לספק נראות צמיחה ברורה בהמשך הדרך.
Investec עדכנה את הערכותיה כדי לקחת בחשבון את האיחוד של Taj SATs וכעת צופה כי המרג'ין של החברה יישאר יציב ב-32% ו-32.5% לשנות הכספים 26 ו-27 בהתאמה. הרווח לאחר מס (PAT) צפוי לצמוח בשיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) של 24% בין שנות הכספים 24-27. מחיר היעד החדש של 742 רופי הודי מבוסס על כפולת EV/EBITDA לשנת הכספים 27 של 27 פעמים, עלייה מהכפולה הקודמת שתמכה במחיר היעד של 630 רופי הודי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.