ביום שישי, Citi שמרה על דירוג "מכור" למניית Page Industries Ltd. (PAG:IN), תוך העלאת מחיר המטרה ל-35,800 רופי הודי מ-33,100 רופי הודי. ההתאמה משקפת אמצעי בקרת עלויות טובים מהצפוי שהובילו לצמיחה של 21% ו-30% בהתאמה ב-EBITDA וב-PAT בהשוואה לשנה שעברה, עולים על הערכות Citi ב-10%.
האנליסט מ-Citi ציין כי למרות הצמיחה החזקה ברווחים, Page Industries חוותה צמיחה בנפח של 6.7% בלבד בהשוואה לשנה שעברה, שנפלה מתחת לתחזית הצמיחה של 8% של Citi. הצמיחה רשמה שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) של 3.9% מעל לתקופה שלפני הקורונה.
ההנהלה של Page Industries ייחסה את שיפור המרג'ינים לבקרת עלויות טובה יותר, יעילות ועלויות חומרי גלם יציבות. הם גם ציינו כי בעוד שתחילת עונת החגים הייתה חיובית, לא חל שיפור משמעותי בסנטימנט הצרכנים.
העמדה הזהירה של Citi כלפי Page Industries נובעת מהיעדר זרזים מיידיים או יוזמות ספציפיות של החברה שיכולות להניע צמיחה. האנליסט הצביע על כך שכל שיפור משמעותי בסנטימנט הצרכנים או מגמת ביקושים עשוי שלא להועיל מהותית ל-Page Industries בהתחשב באופי הקטגוריה, שיש לה הוצאות שיקול דעת יחסית נמוכות או גמישות הכנסה, ומינוף תפעולי נמוך של החברה.
הדוח גם ציין כי Citi העלתה את הערכות הרווח למניה (EPS) שלה ל-Page Industries לשנים הפיסקליות 2025-2027 ב-4-7%, בהתחשב במרג'ינים הטובים מהצפוי. יחס מחיר-רווח (P/E) המטרה נשאר ללא שינוי על 45x, אך גולגל קדימה להערכות ספטמבר 2026 מיוני 2026.
לסיכום, Citi עדכנה את מחיר המטרה ל-Page Industries ל-35,800 רופי הודי, עלייה מ-33,100 רופי הודי, תוך שמירה על דירוג "מכור". בנוסף, Citi ממשיכה להמליץ על עמדת יתר ב-Trent ועמדת חסר ב-Page Industries כחלק מאסטרטגיית המסחר בזוגות שלהם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.