ביום שישי CLSA שדרגה את מניית Escorts Kubota Ltd (ESCORTS:IN), משנה את הדירוג מ'תת-ביצוע' ל'החזק'. החברה גם העלתה את מחיר היעד ל-3,775.00 INR מ-2,439.00 INR. התאמה זו מגיעה בעקבות השלמת המיזוג בין Escorts Kubota India Private Limited ו-Kubota Agricultural Machinery India Private Limited, שאוחדו כעת תחת הדגל של Escorts Kubota.
השלמת המיזוג הביאה לשינויים משמעותיים בחברה. למרות שמרג'ין ה-Ebitda של הישות הממוזגת דווח על 10.8% צנוע, בשל החלק הגבוה של רכיבים מיובאים עבור Kubota, המיזוג הוסיף הכנסה שנתית של כ-20 ביליון רופי, שכעת נמצאת באיזון Ebitda. החברה ציינה ציפייה לרווחיות משופרת באמצעות הגדלת הייצור המקומי והציבה יעד למרג'ין Ebitda של אמצע העשרות באחוזים בתקופה ארוכה.
תחזית החברה אופטימית עם צפי להיפרעות בנפח הטרקטורים המקומי לאחר שנת הכספים 2025, הנתמכת ברמות מאגרים נוחות ובסיס ביצוע נמוך יותר משנת הכספים 2023 עד שנת הכספים 2025. CLSA צופה צמיחה של 12% בנפח הטרקטורים בתעשייה לשנות הכספים 2026/27 ומצפה ש-Escorts תעלה על קצב התעשייה עם צמיחה של 13%. הערכות אלו נחשבות כמגולמות ברובן בהערכת השווי הנוכחית של המניה.
בעוד שהחברה העלתה מעט את תחזיות הרווח לשנת הכספים 2025CL ב-2%, היא ביצעה הפחתה צנועה של 1% לתחזיות הרווח לשנות הכספים 2026/27CL. התאמה זו מיוחסת להשקעה שלילית של חטיבת ציוד הרכבות ל-Sona. המיזוג והשלכותיו על הדוחות הכספיים של החברה הם כעת נקודות מוקד מרכזיות למשקיעים המנטרים את ביצועי Escorts Kubota בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.