ביום חמישי, BMO Capital Markets עדכנה את התחזית שלה לגבי SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG), חברה המתמחה בממירים סולאריים ואחסון אנרגיה. הפירמה הפחיתה את מחיר היעד למניות SolarEdge ל-12.00 $, ירידה משמעותית מהיעד הקודם של 21.00 $. למרות השינוי במחיר היעד, האנליסט שמר על דירוג Market Perform למניה.
העדכון הגיע בעקבות פרסום התחזית של SolarEdge לרבעון הרביעי, שהצביעה על ירידה בביצועים. האנליסט ציין כי ההידרדרות בשוק האירופי הייתה חמורה יותר מכפי שהוערך בעבר, והשפיעה על ההכנסות והמרווחים של החברה. זה הוביל להערכה מחדש של התחזיות העתידיות של SolarEdge לשנת 2025 ואילך.
מצבה הפיננסי של החברה נראה תחת בחינה מדוקדקת, במיוחד לאור פירעון החוב הקרב בספטמבר 2025, המסתכם ב-347.5 מיליון $. חשש זה מתעצם לאור שריפת המזומנים האחרונה של SolarEdge, עם תזרים מזומנים חופשי שלילי של 111 מיליון $ שדווח, וציפייה להמשך תזרים מזומנים חופשי שלילי ברבעון הרביעי.
הנהלת SolarEdge גם נמנעה מלספק עדכונים לגבי יעד ההכנסות הרבעוני שהוצהר קודם לכן של 550 מיליון $. היעדר העדכון מיוחס להפחתות האחרונות במחיר המכירה הממוצע (ASP), שלא נלקחו בחשבון בתחזית ההכנסות לרבעון הרביעי. החודשים הקרובים נחשבים קריטיים עבור SolarEdge בעודה מנווטת באתגרים הפיננסיים הללו.
בחדשות אחרות לאחרונה, SolarEdge Technologies מתמודדת עם אתגרים פיננסיים משמעותיים, כפי שמצוין בהתאמות האנליסטים האחרונות ובדוחות הכספיים של החברה. Mizuho Securities, ג'יי פי מורגן צ'ייס, BofA Securities, ו-Piper Sandler כולן התאימו את התחזיות שלהן לגבי SolarEdge.
Mizuho הורידה את דירוג המניה מ-Outperform ל-Neutral והפחיתה משמעותית את מחיר היעד ל-11 $. ג'יי פי מורגן צ'ייס הפחיתה את מחיר היעד למניה ל-18.00 $ תוך שמירה על דירוג Overweight. BofA Securities הפחיתה את מחיר היעד ל-10.00 $ ושמרה על דירוג Underperform, ו-Piper Sandler הורידה את דירוג המניה ל-Underweight והפחיתה את מחיר היעד ל-9.00 $.
התאמות אלו מגיעות לאחר ש-SolarEdge דיווחה על הפסד של 15.33 $ למניה ברבעון השלישי, גבוה משמעותית מההפסד הצפוי של 1.65 $ למניה. הכנסות החברה גם ירדו ב-64% בהשוואה לשנה שעברה ל-260.9 מיליון $, נמוך מהערכות של 272.8 מיליון $.
במבט קדימה, התחזיות של SolarEdge לרבעון הרביעי אינן עומדות בציפיות, עם הכנסות צפויות בין 180 מיליון $ ל-200 מיליון $, הרבה מתחת לקונצנזוס של 309.2 מיליון $.
בתגובה לאתגרים הפיננסיים הללו, המנכ"ל הזמני רונן פאיר הדגיש את התמקדות החברה ביציבות פיננסית ומיקוד מחדש בהזדמנויות הליבה בתחום הסולארי והאחסון. SolarEdge נמצאת בתהליך מינוי מנכ"ל חדש, עם הכרזה צפויה לפני סוף השנה.
אלו הן התפתחויות אחרונות במצבה הפיננסי של SolarEdge.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מציירים תמונה מאתגרת עבור SolarEdge Technologies, בהתאמה לתחזית המופחתת של BMO Capital Markets. שווי השוק של החברה הצטמק ל-823.53 מיליון $, משקף את חששות המשקיעים. ההכנסות של SolarEdge ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 עמדו על 1.05 ביליון $, אך מדאיג יותר, החברה דיווחה על רווח גולמי שלילי של 736.11 מיליון $ באותה תקופה, שהוביל למרג'ין רווח גולמי של -70.32%.
טיפים של InvestingPro מדגישים חששות נוספים. החברה "שורפת מזומנים במהירות", מה שמאשש את דאגת האנליסט לגבי פירעון החוב הקרב ותזרים המזומנים החופשי השלילי. יתר על כן, "9 אנליסטים הורידו את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה", מה שמרמז על פסימיות נרחבת לגבי הסיכויים של SolarEdge בטווח הקרוב.
ביצועי המניה היו גרועים במיוחד, עם תשואה כוללת של -79.94% בשנה האחרונה נכון לנתונים האחרונים. ירידה זו עולה בקנה אחד עם הטיפ של InvestingPro המציין כי "המניה ספגה מכה קשה בששת החודשים האחרונים".
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור SolarEdge Technologies, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.