ביום חמישי, גולדמן זאקס העלתה את מחיר היעד למניות Datadog (NASDAQ:DDOG) ל-162 דולר מ-150 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. התאמה זו באה בעקבות הביצועים הפיננסיים החזקים של Datadog ברבעון השלישי, שכללו הכנסות שהיו גבוהות ב-4% מהקונצנזוס וביצועים משמעותיים ברווח התפעולי (OpM) ובמרג'ין תזרים המזומנים החופשי (FCFM) ב-240 ו-490 נקודות בסיס, בהתאמה.
מניית Datadog עלתה בכ-2% בעיקר כאשר המשקיעים שוקלים את הצמיחה היציבה של החברה ברבעון השלישי ביחס למחצית הראשונה של 2024 ולרבעון השלישי של 2023, שראה עלייה של 26%. החברה ציינה גם תחזית משופרת לרווח התפעולי לשנת הכספים 2024, שצפויה כעת להיות 25% לעומת 24% קודם לכן.
הניתוח של גולדמן זאקס הדגיש את האיתות החיובי לטווח הארוך של ייחוס גדל שמרחיב את הזדמנויות ההכנסה של Datadog. זאת למרות מיתון בצמיחה הליבה למעט לקוחות בינה מלאכותית כללית (Gen-AI) בהשוואה למחצית הראשונה ולרבעון השלישי של 2023, והפוטנציאל לתנודתיות רבעונית גדולה יותר עקב מאמצי אופטימיזציה.
גולדמן זאקס הביעה השקפה בונה יותר על הסיכויים של Datadog, וצופה צמיחה של אמצע שנות ה-20% עד שנת הכספים 2025. תחזית זו מבוססת על מספר גורמים: שיפור בשימור הכנסות נטו (NRR) כאשר ארגונים מתחברים מחדש ליוזמות ענן, ביצועים יציבים במגזר העסקים הקטנים והבינוניים (SMB), הנחיות שמרניות לרבעון הרביעי שנראות כמרמזות על אפשרות לעלייה, ומגמות שימוש מתעקלות.
בנוסף, החברה רואה אפשרויות צמיחה מול פלטפורמת Observability ליבה יציבה, שיש לה הכנסה שנתית חוזרת (ARR) של 2.5 ביליון דולר, כאשר 15 מתוך 23 מוצרים מייצרים יותר מ-10 מיליון דולר ב-ARR כל אחד. גולדמן זאקס ציינה גם את העלייה המתמשכת בכושר המכירות כגורם חיובי. לסיכום, הדוח אישר מחדש את האמונה ש-Datadog נמצאת בעמדה ייחודית לשמור על צמיחה של מעל 20% בזכות הפלטפורמה הטובה ביותר בקטגוריה שלה, הזדמנות עומס עבודה בענן ליבה מוצקה, ופוטנציאל בינה מלאכותית לטווח ארוך ממונטיזציה של מופעי GPU בעלי ערך גבוה יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Datadog, פלטפורמת ניטור וניתוח מבוססת ענן, הציגה צמיחה משמעותית בתוצאות הרבעון השלישי של 2024. החברה דיווחה על עלייה של 26% בהכנסות שנה-על-שנה, והגיעה ל-690 מיליון דולר, והוסיפה כ-2,400 לקוחות חדשים. יתר על כן, מספר הלקוחות התורמים מעל 100,000 דולר בהכנסה שנתית חוזרת (ARR) עלה ל-3,490, המהווים 88% מסך ה-ARR. תזרים המזומנים החופשי של Datadog היה גם חזק, ועמד על 204 מיליון דולר עם מרג'ין של 30%.
בנוסף להתפתחויות אלה, DA Davidson, חברת שירותים פיננסיים בולטת, העלתה לאחרונה את מחיר היעד שלה ל-Datadog מ-140.00 דולר ל-150.00 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. החברה הדגישה את הצמיחה המהירה של החברה בשימוש לקוחות AI מקוריים והביקוש הגבוה למוצר OnCall שלה, שעדיין בזמינות מוגבלת. הניתוח של DA Davidson מציע ש-Datadog נמצאת בעמדה טובה לשמור על צמיחה גבוהה בתעשייה שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Datadog והתחזית האופטימית של גולדמן זאקס נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 43.77 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתחום ה-cloud observability. צמיחת ההכנסות המרשימה של Datadog של 26.18% ב-12 החודשים האחרונים מתיישרת עם התחזית של גולדמן זאקס לצמיחה של אמצע שנות ה-20% עד שנת הכספים 2025.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי ואת מעמדה בשוק של Datadog. לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שמספק גמישות פיננסית להשקיע ביוזמות צמיחה ולעמוד בפני תנודתיות פוטנציאלית בשוק. בנוסף, Datadog מתגאה ב"מרג'ין רווח גולמי מרשים", כאשר הנתונים האחרונים מראים מרג'ין רווח גולמי של 81.57% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מרג'ין גבוה זה משקף את היעילות התפעולית של החברה וכוח התמחור החזק שלה בשוק ניטור הענן התחרותי.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של Datadog, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.