ביום חמישי, BTIG העלתה את מחיר היעד למניות AppLovin Corp (NASDAQ:APP) ל-291 דולר מהיעד הקודם של 202 דולר, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למניה. האנליסט של החברה הדגיש את ביצועי החברה ברבעון השלישי, כאשר הכנסות התוכנה, שבקרוב ייקראו מחדש כמגזר ה"פרסום", עלו על הציפיות ב-11% בזכות ההשפעה של שיפור מודל Axon 2.0.
האנליסט ציין כי התוצאות האחרונות והערות ההנהלה במהלך שיחת הרווחים סיפקו ראיה התומכת בהשקפה שתעשיית המשחקים הופכת לשוק של "המנצח לוקח הכל". בנוסף, צוין כי מוצר המסחר של AppLovin, AudiencePlus, צפוי להיות תורם משמעותי לעסקי החברה החל מהשנה הבאה.
הודגשה גם אמונת ההנהלה ש-AudiencePlus הוא המוצר הטוב והצומח ביותר שפותח על ידי AppLovin עד כה. האנליסט הביע ביטחון בפוטנציאל ההשפעה של AudiencePlus, והעריך כי הוא עשוי לעבור את רף המיליארד דולר בהכנסות מצטברות עד 2027, עם תקופת התרחבות של 1.5 עד שנתיים.
הדוח גם צופה כי AppLovin עשויה להבטיח כ-60% מנתח השוק של המשחקים עד 2028.
התיקונים בדוח של BTIG משקפים עלייה של כמעט 25% בהערכות הכנסות התוכנה שלהם, המפורטות עבור מגזרי המשחקים והלא-משחקים, כולל מסחר. החברה גם הרחיבה את מכפיל ההערכה שלהם ב-15% נוספים, בהתחשב בשיעור הצמיחה השנתי המורכב (CAGR) החזק של החברה משנת 2023 עד 2028.
למרות העלייה המשמעותית בהערכות ובמחיר היעד, האנליסט מציע כי ייתכן שעדיין יש מקום להתאמות נוספות כלפי מעלה, למעט התרחבות מהירה מהצפוי ב-AudiencePlus ובמסחר. AppLovin נשארת בחירה מובילה ב-BTIG.
בחדשות אחרות לאחרונה, AppLovin Corporation דיווחה על רווחים חזקים ברבעון השלישי שעלו על ציפיות האנליסטים, מה שהוביל לצמיחה חזקה בהכנסות ולתחזית אופטימית לרבעון הקרוב.
הרווח למניה המותאם של החברה לרבעון היה 1.25 דולר, עולה על קונצנזוס האנליסטים של 0.92 דולר. ההכנסות לתקופה הגיעו ל-1.2 ביליון דולר, עלייה של 39% לעומת השנה שעברה ועולות על הערכת האנליסטים של 1.13 ביליון דולר.
הכנסות פלטפורמת התוכנה של AppLovin, מנוע צמיחה משמעותי, זינקו ב-66% לעומת השנה שעברה ל-835 מיליון דולר. במבט קדימה, החברה סיפקה תחזית חיובית לרבעון הרביעי של 2024, וצופה הכנסות בין 1.24 ביליון דולר ל-1.26 ביליון דולר, שיעלו על קונצנזוס האנליסטים של 1.18 ביליון דולר. ה-EBITDA המותאם צפוי להיות בין 740 מיליון דולר ל-760 מיליון דולר, עם מרג'ין EBITDA מותאם של 60%.
בנוסף, הרווח הנקי של AppLovin לרבעון זינק ב-300% לעומת השנה שעברה ל-434 מיליון דולר. החברה גם דיווחה על תזרים מזומנים חזק, כשייצרה 551 מיליון דולר במזומנים נטו מפעילות תפעולית, עלייה של 177% לעומת השנה שעברה.
בהתפתחות אחרונה, דירקטוריון AppLovin הגדיל את הרשאת רכישה חוזרת של מניות החברה ב-2.0 ביליון דולר, מה שמביא את סך ההרשאה הנותרת ל-2.3 ביליון דולר.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של AppLovin Corp מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-41.48% ב-12 החודשים האחרונים תומכת בתחזית האופטימית של BTIG לגבי מעמדה בשוק והפוטנציאל של AppLovin. צמיחה זו מחוזקת עוד יותר על ידי צמיחת EBITDA מרשימה של 136.56% באותה תקופה, המצביעה על יעילות תפעולית חזקה.
טיפים של InvestingPro מדגישים שהרווח הנקי של AppLovin צפוי לגדול השנה, והאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית. תחזיות אלה מתיישרות עם העמדה החיובית של BTIG לגבי הביצועים העתידיים של החברה, במיוחד עם ההצלחה הצפויה של AudiencePlus.
הביצועים החזקים של המניה ניכרים בתשואת המחיר של 312.2% בשנה האחרונה, כשהיא נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות ב-95.23% מאותו שיא. זה מתיישר עם מחיר היעד המוגדל של BTIG ושומר על AppLovin כבחירה מובילה.
ראוי לציין ש-AppLovin נסחרת במכפיל רווח גבוה עם יחס P/E של 68.71, מה שעשוי להיות מוצדק על ידי תחזיות הצמיחה החזקות שלה. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 20 טיפים נוספים עבור AppLovin, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.