ביום חמישי, דוידסון DA שמרה על דירוג "קנייה" למניית Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL) והעלתה את יעד המחיר ל-350 דולר מ-250 דולר קודם לכן, בעקבות דוח הרווח של החברה לרבעון השלישי. הביצועים של פלטפורמת לימוד השפות עלו על הערכות הקונצנזוס בכל המדדים המרכזיים.
Duolingo דיווחה על הכנסות של 192.6 מיליון דולר ברבעון השלישי, עלייה של 40% בהשוואה לשנה שעברה. ה-EBITDA המותאם של החברה הגיע ל-47.5 מיליון דולר, המשקף שולי רווח של 24.7% וצמיחה משמעותית של 111% לעומת השנה הקודמת. מספר המשתמשים היומיים הפעילים (DAU) הרשים גם הוא, עם עלייה של 54% בהשוואה לשנה שעברה.
הפירמה הביעה ביטחון מוגבר ביכולתה של Duolingo למשוך משתמשים חדשים ולהחזיר משתמשים שהפסיקו להשתמש בפלטפורמה בעבר. למרות שמחיר המניה של Duolingo זינק ב-97.6% מאז הדוח לרבעון השני, עולה על הביצועים של ה-NASDAQ שעלה ב-17.2%, דוידסון DA מאמינה כי Duolingo ראויה למכפיל פרמיה. הפירמה הדגישה את השיפורים המתמשכים במוצר של החברה, שהובילו למדדים טובים יותר בכל רבעון ולאפקט מצטבר על הצמיחה.
הגישה של Duolingo מתמקדת בחדשנות מוצרית, שהובילה למינוף תפעולי בהוצאות הליבה תוך טיפוח צמיחה משמעותית הן בבסיס המשתמשים והן בהכנסות. לרבעון הרביעי, Duolingo צופה מינוף תפעולי נוסף במחקר ופיתוח ובמכירות ושיווק, וצופה לדחוף 70 נקודות בסיס ו-90 נקודות בסיס בהתאמה. בנוסף, החברה צופה צמיחה של מעל 50% בשיעור שנתי ב-DAU וצמיחה של כ-38.4% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה.
במהלך תשעת הרבעונים האחרונים, Duolingo השיגה באופן עקבי צמיחה ב-DAU של מעל 50%, ללא סימנים להאטה בצמיחה או פגיעה בשולי ה-EBITDA.
בחדשות אחרות לאחרונה, Duolingo Inc. ראתה התפתחויות משמעותיות בתחזית הפיננסית ובפעילות העסקית שלה. גולדמן זאקס העלתה לאחרונה את יעד המחיר של Duolingo ל-275 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניות. החלטה זו באה בעקבות דוח הרווח של Duolingo לרבעון השלישי, שהדגיש צמיחה מתמשכת במשתמשים יומיים פעילים (DAU), מוניטיזציה מוגברת, והזמנות שעלו על ההנחיות שלהם לפני הרווח.
מצד שני, JMP Securities הורידה את דירוג המניה של Duolingo מ'עולה על השוק' ל'מתאים לשוק', למרות הפוטנציאל של החברה לעלות על הערכות הקונצנזוס. בינתיים, Evercore ISI צופה שהכנסות Duolingo ברבעון השלישי יגיעו ל-189 מיליון דולר, עלייה של 37% בהשוואה לשנה שעברה. הפירמה גם מצפה שצמיחת המשתמשים החודשיים הפעילים (MAU) תעלה על הערכת השוק, רומזת על עלייה של 8% ברבעון.
בנוסף להתאמות פיננסיות אלה, Duolingo ביצעה מספר התקדמויות משמעותיות בהצעות המוצרים שלה. החברה חשפה לאחרונה תכונות חדשות מונעות AI ואת מוצר Duolingo Max, שצפויים לשפר את חוויית המשתמש והמעורבות. התפתחויות אלה הובילו להעלאת יעדי מחיר מפירמות כמו Needham ו-ג'יי פי מורגן צ'ייס בשל תחזיות צמיחה חזקות.
תובנות InvestingPro
הביצועים המרשימים של Duolingo נתמכים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה נשארת חזקה, עם עלייה של 42.47% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, בהתאמה לצמיחה של 40% בהשוואה לשנה שעברה שדווחה במאמר. צמיחה חזקה זו משלימה את שולי הרווח הגולמי המרשימים של Duolingo של 73.13%, המדגישים את היעילות של החברה בהמרת הכנסות לרווח.
טיפים של InvestingPro מציעים שהבריאות הפיננסית של Duolingo היא איתנה, כאשר החברה מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה. מצב פיננסי חזק זה תומך ביכולתה של Duolingo להמשיך להשקיע בחדשנות מוצרית, גורם מפתח להצלחתה כפי שצוין במאמר.
הביצועים האחרונים של המניה היו יוצאי דופן, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואת מחיר של 97.55% בשלושת החודשים האחרונים, המשקפת את העלייה של 97.6% מאז הדוח לרבעון השני שצוין במאמר. זינוק זה הביא את מחיר המניה של Duolingo ל-99.82% מהשיא השנתי שלה, המשקף ביטחון חזק של המשקיעים במסלול הצמיחה של החברה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של Duolingo, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.