ביום חמישי, חברת השירותים הפיננסיים Needham עדכנה את תחזיתה למניית AudioCodes (NASDAQ: AUDC), ספקית פתרונות מתקדמים לרשתות קול ועיבוד מדיה למקום העבודה הדיגיטלי. החברה הורידה את מחיר היעד למניות החברה ל-11.00 דולר, ירידה מ-14.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה.
AudioCodes דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי לשנת הכספים 2024 שהיו נמוכות מציפיות השוק. החברה אישרה את החלק התחתון של תחזית השנה המלאה שלה בזמן שהיא ממשיכה במעבר מודל המכירות שלה ממבוסס רישיון למבוסס מנוי. ההכנסות ברבעון השלישי התחלקו בין מכירות מוצרים, המייצגות הוצאות הוניות (46%), ושירותים, המייצגים הוצאות תפעוליות (54%). יש לציין כי ההכנסה השנתית החוזרת (ARR) של החברה ממנויים עלתה ב-40% מרשימים בהשוואה לשנה שעברה.
למרות שהצמיחה הכוללת בהכנסות הייתה צנועה, כאשר סך העסקים הקשורים למיקרוסופט עלה ב-0.4% בלבד בהשוואה לשנה שעברה ופתרונות חוויית הלקוח (CX) צמחו ב-4% בהשוואה לשנה שעברה, הצבר המונע ממנויים של החברה ראה קפיצה משמעותית, עלייה של 150% בהשוואה לאותה תקופה אשתקד.
כתוצאה מהמעבר המתמשך במודל ההכנסות, הנהלת AudioCodes עדכנה את היעד שלה, ומכוונת כעת לחזור לצמיחה משמעותית בשורה העליונה עד שנת הכספים 2026. ההתאמה במסלול הצמיחה הובילה את Needham לעדכן משמעותית כלפי מטה את הערכותיה לשנת הכספים 2025 עבור AudioCodes, מה שמשתקף במחיר היעד המופחת. החברה ציינה את השילוב של צמיחת הכנסות נמוכה יותר, רווח תפעולי מופחת, ושיעור מס גבוה יותר כגורמים מרכזיים המשפיעים על העדכון.
בחדשות אחרות לאחרונה, AudioCodes דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי, עם ירידה קלה בסך ההכנסות ל-60.2 מיליון דולר, אך צמיחה בהכנסות משירותים ל-32.5 מיליון דולר, המהווים 54% מסך ההכנסות.
למרות ירידה ברווח הנקי ל-2.7 מיליון דולר, החברה הדגישה צמיחה במגזר ה-AI השיחתי שלה ואת המעבר שלה לקראת מודל של תקשורת מאוחדת כשירות (UCaaS) ומרכז קשר כשירות (CCaaS). החברה גם אישרה מחדש את תחזית ההכנסות שלה לשנת 2024 בין 240 מיליון דולר ל-250 מיליון דולר.
מגזר ה-AI השיחתי, למרות הפסד מדווח של כ-9 מיליון דולר הן ב-2023 והן ב-2024 בשל השקעות מתמשכות, ראה עלייה של 50% בחתימות חוזים בהשוואה לשנה שעברה. החברה מצפה שסקטור זה יעבור את רף ה-10 מיליון דולר בהכנסות בפעם הראשונה. בנוסף, AudioCodes דיווחה על צמיחה חזקה בעסקי מיקרוסופט שלה, עם תחזיות לצמיחה דו-ספרתית עד 2026.
התפתחויות אלו משקפות את המיקוד האסטרטגי של החברה בהרחבת הצעות ה-AI השיחתי שלה ומודל ה-UCaaS וה-CCaaS. החברה סיימה את הרבעון השלישי עם 88.4 מיליון דולר במזומנים ושווי מזומנים, וצבר של שירותים מנוהלים חיים בסך 67 מיליון דולר, המסמן עלייה משמעותית בהשוואה לשנה שעברה. AudioCodes צופה לייצר תשואות מהצעות ה-AI השיחתי שלה עד 2025.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים והמיקום בשוק של AudioCodes מוארים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 235.07 מיליון דולר, עם יחס P/E של 19.45, המצביע על כך שמשקיעים עדיין מוכנים לשלם פרמיה עבור רווחי החברה למרות האתגרים האחרונים.
טיפים של InvestingPro מדגישים שהנהלת AudioCodes רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי לאותת על ביטחון בפרספקטיבות ארוכות הטווח של החברה למרות שלב המעבר הנוכחי. בנוסף, המניה נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, מה שעשוי להציג הזדמנות ערך למשקיעים המאמינים בפוטנציאל הצמיחה העתידי של החברה.
תשואת הדיבידנד של החברה של 4.63% עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים ממוקדי הכנסה, במיוחד בהתחשב בכך ש-AudioCodes נשארה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. רווחיות זו, בשילוב עם הציפייה שהרווח הנקי יגדל השנה, מתיישבת עם דירוג הקנייה שנשמר על ידי Needham למרות מחיר היעד המופחת.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור AudioCodes, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים השוקלים את הפוטנציאל של המניה לאור המעבר המתמשך במודל העסקי שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.