ביום חמישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס שדרגה את מניית Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) מניטרלי לעודף משקל, וקבעה יעד מחיר חדש של 33.00 דולר, עלייה מהיעד הקודם של 23.00 דולר. השדרוג מגיע לאחר שהפירמה הבחינה בעלייה משמעותית בשיעור שימור ההכנסות נטו (NRR) של החברה, שהגיע ל-114%. שיפור זה יוחס להשקת מוצרים חדשים, הרחבת הנכסים המנוהלים (AUM), וגלגול יתר מינימלי של לקוחות - מגמה שההנהלה מאמינה שתימשך ברבעונים הקרובים.
Clearwater Analytics חוותה ביקוש חזק ומגוון יותר בראש משפך המכירות שלה, עם רכישות לקוחות משמעותיות בקרב מבטחים ומנהלי נכסים מובילים. ביקוש רחב זה מתפרס על פני סוגי לקוחות שונים ואזורים גיאוגרפיים. ההכנסה השנתית החוזרת (ARR) של הפירמה גם ראתה האצה, עם צמיחה של 26% בהשוואה לשנה שעברה, עלייה של 4 נקודות אחוז מהרבעון הקודם.
אסטרטגיית הארכיטקטורה הפתוחה של החברה, המאפשרת שותפויות ואינטגרציות עם ספקי תוכנה חיצוניים כמו סנופלייק, הודגשה כגורם מפתח בהוספת ערך ללקוחות ופוטנציאל להוביל לחיסכון בעלויות.
ג'יי פי מורגן צ'ייס מציינת כי בעוד שהנחיות הרבעון הרביעי של Clearwater Analytics עשויות להיראות שמרניות, ההנהלה בטוחה שהחברה יכולה לעמוד או לעבור ציפיות אלו, במיוחד עם הביקוש החזק הנוכחי למוצרים והסביבה המועדפת להורדת ריבית.
יתר על כן, ג'יי פי מורגן צ'ייס מצביעה על הסכם המס המוצע שClearwater Analytics מנווטת, אשר צפוי לקבל אישור בין דצמבר 2024 לינואר 2025. הסילוק צפוי להיות מועיל לבעלי המניות בטווח הארוך. הנהלת Clearwater Analytics מעריכה שיפור בהמרת תזרים מזומנים חופשי (FCF) ל-80% לאחר הסילוק, בהשוואה ל-70% הנוכחיים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Clearwater Analytics דיווחה על עלייה משמעותית של 19% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השני של 2024, והגיעה ל-106.8 מיליון דולר. צמיחה זו נבעה מהשקת מוצרים חדשים והתרחבות בשווקי צפון אמריקה והשווקים הבינלאומיים. הפירמה עדכנה כלפי מעלה את תחזית ההכנסות שלה לשנה, בעקבות עלייה משמעותית במרווח EBITDA המתואם ל-31.3% ועלייה של 116.9% בתזרים מזומנים חופשי מפעולות, שהסתכם ב-42.4 מיליון דולר.
Clearwater Analytics הכריזה על שותפות אסטרטגית עם סנופלייק, מובילה בפתרונות AI Data Cloud, לשיפור השימוש בנתונים עבור מנהלי נכסים ובעלי נכסים. שיתוף פעולה זה צפוי לספק ללקוחות תובנות פעולה והזדמנויות לצמיחת עסקיהם.
פירמות האנליסטים Oppenheimer, RBC Capital Markets, ו-Citi כולן העלו את יעדי המחיר שלהן ל-Clearwater Analytics, תוך שמירה על דירוגים חיוביים למניות. עם זאת, Piper Sandler שומרת על עמדה ניטרלית לגבי החברה.
בחדשות חברה אחרות, Clearwater Analytics מינתה את Fleur Sohtz כמנהלת השיווק החדשה שלה ומשקיעה ב-AI גנרטיבי, עם תוכניות להתרחב ברחבי אירופה ו-APAC, בדגש על שווקי בריטניה, צרפת וגרמניה. אלו בין ההתפתחויות האחרונות ב-Clearwater Analytics.
תובנות InvestingPro
Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) מציגה ביצועים פיננסיים חזקים, בהתאמה לשדרוג של ג'יי פי מורגן צ'ייס. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה עומדת על 20.82% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, משקפת את הביקוש החזק ורכישות הלקוחות שהוזכרו בכתבה. צמיחה זו נתמכת עוד יותר על ידי טיפ InvestingPro המציין כי הרווח הנקי צפוי לצמוח השנה.
הביצועים האחרונים של המניה היו ראויים לציון במיוחד, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של 61.93% במחיר ב-6 החודשים האחרונים. עלייה משמעותית זו מתואמת עם שיעור שימור ההכנסות נטו המשופר של החברה וצמיחת ההכנסה השנתית החוזרת המואצת שהודגשו בניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס.
משקיעים צריכים לשים לב שבעוד שמסלול הצמיחה של החברה חזק, היא נסחרת כעת במכפילי הערכה גבוהים. טיפ InvestingPro מציין ש-CWAN נסחרת במכפילי הערכה גבוהים של EBIT, EBITDA והכנסות. הערכה פרמיום זו עשויה להיות מוצדקת על ידי פוטנציאל הצמיחה ומיקום השוק של החברה, אך זהו גורם חשוב שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור Clearwater Analytics Holdings, המספקים תובנה עמוקה יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.