ביירד מטילה ספק בראלי של מניית ג'יי פי מורגן צ'ייס - הערכת השווי מעלה דגלים אדומים

ביום חמישי, ביירד הורידה את דירוג מניית ג'יי פי מורגן צ'ייס (NYSE:JPM) מניטרלי לתת-ביצוע, וקבעה מחיר יעד של 200.00 דולר. החברה יעצה ללקוחות לממש רווחים, בטענה כי יחס הסיכון/תשואה חלש ויש פוטנציאל מוגבל לעליית מחיר המניה.

ההורדה בדירוג מגיעה על רקע אופטימיות בשוק לגבי סביבה רגולטורית נוחה יותר וסדר יום מאקרו-כלכלי תומך צמיחה. עם זאת, ביירד הביעה חשש שהציפיות לגבי ג'יי פי מורגן צ'ייס עשויות להיות גבוהות מדי, וציינה כי המניה נסחרת בכ-2.6 פעמים הערך המאזני המוחשי (TBV) ויחס הון לנכסים של 15%.

החברה גם הדגישה כי מניית ג'יי פי מורגן צ'ייס נסחרת ביותר מ-14 פעמים הרווח למניה (EPS) הצפוי לשנת 2026 וכ-10 פעמים הרווח התפעולי לפני הפרשות (PPNR), שהם קרובים או בשיאים היסטוריים. הערכות שווי אלו מעלות שאלות לגבי פוטנציאל הצמיחה העתידי של המניה.

הניתוח של ביירד מציע כי למרות מגמות השוק הנוכחיות, שעשויות להיראות חיוביות, כדאי למשקיעים לשקול למכור את מניותיהם בג'יי פי מורגן צ'ייס. החברה מאמינה כי מחיר המניה הנוכחי אינו מציע הזדמנות אטרקטיבית למשקיעים המחפשים פוטנציאל עלייה.

לסיכום, הורדת הדירוג של ביירד משקפת עמדה זהירה לגבי מניית ג'יי פי מורגן צ'ייס, ומציעה כי מחירי השוק הנוכחיים אינם מצדיקים את הסיכונים הכרוכים. המלצת החברה מבוססת על האמונה כי פוטנציאל העלייה של המניה מוגבל, למרות תחושת השוק החיובית.

בחדשות אחרות לאחרונה, ג'יי פי מורגן צ'ייס היתה במרכז תשומת הלב בגלל מספר התפתחויות. הבנק הגדול ביותר בארצות הברית הסכים לשלם 100 מיליון דולר כדי ליישב האשמות מצד רשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) בנוגע למידע מטעה על השקעות במוצרי "צינור". הסדר זה כולל קנס אזרחי של 10 מיליון דולר ו-90 מיליון דולר בפיצויים למשקיעים.

המנכ"ל ג'יימי דיימון אישר מחדש את מחויבותו לג'יי פי מורגן צ'ייס, ופיזר ספקולציות לגבי תפקיד פוטנציאלי בממשל הנשיא דונלד טראמפ. בינתיים, דיימון מתח ביקורת על אמצעים רגולטוריים המשפיעים על תעשיית הבנקאות, והציע כי מוסדות פיננסיים צריכים להיות אסרטיביים יותר באתגור תקנות אלה.

מניית הבנק שמרה על דירוג יתר משקל מפייפר סנדלר, שהדגישה את המובילות של ג'יי פי מורגן צ'ייס בשוק הקמעונאי ובסקטור כרטיסי האשראי, יחד עם פוטנציאל צמיחה בתחומים אלה. בנוסף, הדירקטוריון של הבנק זיהה ארבעה מועמדים פוטנציאליים לרשת את דיימון, מה שמצביע על גישה צופה פני עתיד למנהיגות.

יתר על כן, מדווח כי ג'יי פי מורגן צ'ייס שוקלת לחזור למסחר פיזי בגז טבעי נוזלי, מה שמרמז על הרחבה אסטרטגית לסקטור האנרגיה. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המעורבות הפעילה של ג'יי פי מורגן צ'ייס עם גופים רגולטוריים, המנהיגות החזקה שלה, ויוזמות הצמיחה האסטרטגיות שלה.

תובנות InvestingPro

בעוד שהורדת הדירוג של ביירד לג'יי פי מורגן צ'ייס (NYSE:JPM) מרמזת על זהירות, נתוני InvestingPro האחרונים מציעים פרספקטיבה מורכבת יותר. מניית ג'יי פי מורגן צ'ייס הראתה עוצמה משמעותית, כאשר InvestingPro מדווח על החזר חזק בחודש האחרון ומסחר קרוב לשיא של 52 שבועות. זה מתיישב עם התצפית של ביירד לגבי הערכת השווי הגבוהה של המניה.

עם זאת, טיפים של InvestingPro מדגישים כמה היבטים חיוביים שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון. ג'יי פי מורגן צ'ייס העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות מרשימות. זה מדגים את היציבות הפיננסית של הבנק ואת המחויבות לתשואות לבעלי המניות, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים לטווח ארוך למרות הערכת השווי הגבוהה הנוכחית.

כדאי לציין ש-6 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמרמז על אופטימיות מסוימת לגבי הביצועים של ג'יי פי מורגן צ'ייס בטווח הקצר. זה מנוגד לתחזית הפסימית יותר של ביירד.

לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים על ג'יי פי מורגן צ'ייס, המספקים למשקיעים מגוון רחב יותר של תובנות כדי לסייע בקבלת החלטות לאור הורדת הדירוג של ביירד.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.