ביום רביעי, אופנהיימר עדכנה את תחזיתה לגבי אמרסון (NYSE:EMR), והעלתה את מחיר היעד למניה ל-150 דולר מהיעד הקודם של 125 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform. העדכון מגיע לאחר שאמרסון דיווחה על צמיחה אורגנית חזקה של 6% במכירות לשנת הכספים 2024, בהמשך לעלייה של 10% בשנת הכספים 2023 ועלייה של 7% בשנת הכספים 2022. מסלול צמיחה זה צפוי להישמר ברמה ממוצעת של 4% עד לשנת הכספים 2025, מונע על ידי צמיחה עקבית בתחומי התהליכים וההיברידיים, המונעת ממחזורי השקעות הון וצנרת פרויקטים מתרחבת.
האנליסט הדגיש את המומנטום האחרון של אמרסון בסקטורים כמו LNG, מדעי החיים ויוזמות קיימות, וציין כי תחומים אלה תורמים לצמיחת החברה. בנוסף, חל שיפור נרחב בהזמנות, מה שהגביר את הנראות של עלייה אורגנית במגזרי הדיסקרטי והבדיקה והמדידה במחצית השנייה של שנת הכספים, בהשוואה לתקופות קודמות שהציגו השוואות קלות יותר.
המהלכים האסטרטגיים של אמרסון כוללים הצעת מזומן ראשונית של 240 דולר למניה לרכישת 43% הנותרים מהמיעוט ב-AspenTech, חברה בה אמרסון כבר מחזיקה ברוב של 57%. רכישה זו צפויה להגיע לנקודת איזון עבור הרווח למניה המותאם פרו-פורמה לשנת הכספים 2025, בהתחשב בעלויות המימון של בעלות מלאה, התייעלות מיידית ומינוף תפעולי. העיתוי והעונתיות של עסקה זו נשקלו באופן חיובי בניתוח של אופנהיימר.
יתר על כן, אמרסון שוקלת אפשרויות שונות עבור עסקי הבטיחות והפרודוקטיביות שלה, כולל מכירה פוטנציאלית במזומן, שעשויה למשוך סכום מוערך של 4 ביליון דולר לפני מסים. אם אמרסון תתקדם עם עסקת AspenTech וגם עם מכירת עסקי הבטיחות והפרודוקטיביות שלה, החברה צפויה לסיים את שנת הכספים 2025 עם מינוף נטו של פחות מפי 2. זה ימצב את אמרסון כמשחק נקי ומפושט של אוטומציה מלאה, על פי הערכת האנליסט.
בחדשות אחרות לאחרונה, Emerson Electric Co. ראתה סדרה של שדרוגים מ-KeyBanc Capital Markets, Mizuho Securities, Baird ו-Deutsche Bank בעקבות הביצועים החזקים של שנת הכספים 2024 וההכרזות האסטרטגיות. הצמיחה של החברה הונעה על ידי עסקי התהליכים וההיברידיים שלה, והיא דיווחה על עלייה של 6% במכירות הבסיסיות ועלייה של 24% ברווח למניה המותאם לשנת הכספים.
אמרסון גם הציעה לרכוש את שאר המניות של Aspen Technology ושוקלת את מכירת עסקי הבטיחות והפרודוקטיביות שלה. צעדים אלה צפויים לחזק את המיקוד של אמרסון באוטומציה, ועשויים להוביל לסינרגיות מועילות, במיוחד עם עסקת Aspen Technology. עם זאת, KeyBanc הציעה כי ייתכן שיידרש הצעה גבוהה יותר לרכישת Aspen Technology.
אמרסון גם מתכננת לרכוש חזרה מניות בשווי 2 ביליון דולר בשנת הכספים 2025. תחזית החברה לשנת הכספים 2025 עלתה על ציפיות השוק, ונעה בין 5.85 ל-6.05 דולר למניה. התפתחויות אחרונות אלה הן חלק מתוכנית הטרנספורמציה של אמרסון להפוך לישות מוכוונת צמיחה ורווחית יותר.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים והמהלכים האסטרטגיים של אמרסון המודגשים במאמר נתמכים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 72.62 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הציוד החשמלי. צמיחת ההכנסות של אמרסון של 13.34% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם הצמיחה האורגנית החזקה במכירות שהוזכרה במאמר, ומדגימה את יכולתה של החברה להפיק את המקסימום מסקטורי מפתח כמו LNG, מדעי החיים ויוזמות קיימות.
טיפים של InvestingPro חושפים כי אמרסון העלתה את הדיבידנד שלה במשך 54 שנים רצופות, מה שמדגים את היציבות הפיננסית שלה ואת המחויבות שלה להחזרים לבעלי המניות. צמיחת הדיבידנד העקבית הזו משלימה את הרכישות האסטרטגיות והמכירות הפוטנציאליות של החברה שנדונו במאמר, ומצביעה על גישה מאוזנת לצמיחה וערך לבעלי המניות.
הביצועים האחרונים של המניה ראויים לציון, עם תשואה של 16.36% בשבוע האחרון ותשואה של 41.15% בשנה האחרונה. נתונים אלה תומכים בתחזית האופטימית של אופנהיימר ובמחיר היעד המוגדל. עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי המניה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם יחס P/E של 42.31, מה שמרמז על הערכה פרמיום שעשויה לשקף את האופטימיות של השוק לגבי הפרספקטיבות העתידיות של אמרסון.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור אמרסון, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.