ביום חמישי, CLSA אישררה את דירוג ה-Outperform שלה ואת מחיר היעד של 31.00$ למניית Coupang Inc (NYSE:CPNG), בעקבות גילוי הביצועים הפיננסיים האחרונים של החברה. ה-EBITDA המתואם של Coupang לרבעון השלישי של 2024 דווח על 343 מיליון דולר, מה שמהווה חוסר של 5% בהשוואה להערכות הקונצנזוס. מחיר המניה של ענקית המסחר האלקטרוני ירד לאחר סגירת השוק ביום ראשון, 05.11.2024.
הירידה הקטנה במחיר המניה מיוחסת לעלייה בלתי צפויה בהוצאות הקשורות לטכנולוגיה, אשר השפיעה לרעה על המרג'ין של מסחר המוצרים. למרות המכשול הזה, CLSA צופה כי יכולות ההוצאה לפועל החזקות של Coupang יובילו לנורמליזציה של עלויות אלו בתוך 12 החודשים הבאים.
הניתוח של CLSA מרמז כי קיים פוטנציאל משמעותי לשיפור המרג'ין מנקודת מבט של איחוד בטווח הבינוני עד הארוך. החברה נשארת בטוחה ביכולתה של Coupang לנווט דרך האתגרים הנוכחיים ולהפיק את המקסימום מהזדמנויות צמיחה עתידיות.
Coupang, הידועה בנוכחותה הדומיננטית בסקטור המסחר האלקטרוני, התמקדה בהרחבת נתח השוק שלה ושיפור היעילות התפעולית שלה. היוזמות האסטרטגיות של החברה צפויות לתרום באופן חיובי לתחזית הפיננסית שלה, כפי שמצוין בדירוג ה-Outperform המחודש של CLSA.
בחדשות אחרות לאחרונה, Coupang דיווחה על תוצאות מבטיחות לרבעון השלישי, עם עלייה של 27% בהכנסות נטו כוללות לעומת השנה שעברה ל-2.3 ביליון דולר ועלייה של 45% ברווח הגולמי. הצמיחה יוחסה בעיקר למגזר מסחר המוצרים ולהשפעת תוכנית החברות WOW על מעורבות הלקוחות. ראוי לציין כי הלקוחות הפעילים עלו ב-11%, כאשר חברי WOW הזמינו פי תשעה יותר מאשר לא-חברים.
ה-EBITDA המתואם של Coupang היה 343 מיליון דולר, עם מרג'ין של 4.4%. עם זאת, התזרים מזומנים חופשי ירד ל-935 מיליון דולר בשל הטבות הון חוזר חד-פעמיות והוצאות הוניות גבוהות יותר. למרות אתגרים אלה, החברה נשארת אופטימית לגבי הרחבת המרג'ין ומינוף השקעות טכנולוגיות לצמיחה.
בתוך כך, Coupang דיווחה על רווח של 70 מיליון דולר ברבעון השלישי ורווח למניה מדולל של 0.04$. המנכ"ל, בום קים, הדגיש את הביצועים הכמעט מאוזנים של Farfetch, מה שמצביע על גישה זהירה להוצאות בשווקים חדשים. התפתחויות אחרונות אלו מדגישות את מחויבותה של Coupang לשמירה על צמיחה חזקה בהכנסות ושיפור חוויית הלקוח.
תובנות InvestingPro
בנוסף לתחזית האופטימית של CLSA על Coupang Inc (NYSE:CPNG), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה. למרות הירידה הקטנה האחרונה במחיר המניה, התשואה הכוללת של מחיר Coupang מתחילת השנה עומדת על 48.24% מרשימים, עולה משמעותית על ביצועי השוק הרחב.
נתוני InvestingPro מגלים כי ההכנסות של Coupang ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 הגיעו ל-28.86 ביליון דולר, עם צמיחה חזקה בהכנסות של 24.69%. זה מתיישר עם טיפ InvestingPro המציין כי אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, תומך בעמדה החיובית של CLSA על תחזיות העתיד של החברה.
יתר על כן, יחס המחיר לרווח (P/E) של Coupang של 47.07 עשוי להיראות גבוה במבט ראשון, אך בהתחשב ביחס ה-PEG שלה של 0.3, זה מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה. זה מחוזק על ידי טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי Coupang נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים על Coupang, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.