הצרות באירופה נמשכות: האבטלה בשיא כל הזמנים
הכלכלה האירופאית ממשיכה לשקוע עמוק בבוץ. האבטלה בגוש האירו עלתה לשיא כל הזמנים לרמה של 12%. המשקיעים מחליטים להתעלם מהנתון המאכזב ושולחים את המדדים המובילים באירופה ליום חגיגי במיוחד. יתכן כי העליות באו על רקע הודעתו של הנגיד הקפריסאי בעניין הסרת ההגבלות על הבנקים במדינה באופן הדרגתי. בסיכום יום המסחר, המדדים האירופאים זינקו ביותר מ-1%. המדדים המובילים בוול סטריט סגרו את יום המסחר בעליות שערים נאות, מדד ה-S&P500 קבע שיא היסטורי חדש.
זירה מקומית
אצלנו הקונים חוזרים לזירה ומושפעים מהאווירה החיובית השוררת בשווקים מעבר לים. מדד ת"א 25 פרץ וסגר מעל 1,240 הנקודות. המגמה החיובית עשויה להימשך גם היום על רקע הנעילה המצוינת בוול סטריט. ההתנגדות הבאה ניצבת באזור 1,250 הנקודות.
בזירת המט"ח, התחזקותו של השקל לא זוכה לתשומת ליבו של בנק ישראל עדיין . השחקנים הגדולים ממשיכים לבחון את נחישותו של פישר בשבועות האחרונים שלו בתפקיד. אמש סגר צמד הדולר שקל באזור 3.61. שבירה של 3.60 תוביל לצלילה אל עבר 3.55. השקל מתחזק גם מול האירו ונסחר סביב 4.63 שקלים לדולר. התחזקות השקל באה בניגוד מוחלט למגמה העולמית אשר לפיה הדולר מתחזק או לפחות מצליח לשמור על יציבות מול שאר המטבעות הנסחרים מולו.
הזרמת הגז מ"תמר" מגבירה את הביקוש למטבע המקומי בטווח הקצר, אך בטווח הארוך אנו מעריכים כי התחזקותו תיבלם. למרות שקשה לדמיין את חזרתו של הדולר לכיוון הרמות שבו ביקר לפני מספר חודשים, כדאי לקחת בחשבון את עניין המשבר באירופה אשר עלול להצית בקלות גל מימושים גדול אשר יחזיר את המשקיעים חזרה אל עבר הדולר האמריקני הנחשב לנכס מקלט המועדף ביותר בעתות של משבר וחוסר וודאות.
זירה בינ"ל
אחרי הפתיחה הצולעת של הרבעון החדש, האופטימיות בשווקים חוזרת. בעוד שרבים מנסים לנבא את הקריסה הבאה, המדדים בוול סטריט ממשיכים לדהור קדימה אל עבר שיאים חדשים. מחזורי המסחר הגבוהים יחסית מעידים על נחישות מצדם של הקונים.
היום צפוי להתפרסם דוח התעסוקה של ADP המקדים לדוח התעסוקה הגדול. על פי הערכות, נוספו לסקטור הפרטי כ-203 אלף משרות. נתון מאכזב יפעיל לחץ על השווקים ואילו נתון חיובי יטיס את השווקים אל עבר פסגות חדשות.
בזירת המט"ח הבינ"ל, האירו ממשיך לספוג הפסדים על רקע חוסר הוודאות בעניין קפריסין. צמד האירו דולר ממשיך לדשדש בסמוך ל-1.28. הפאונד יורד חזרה לכיוון 1.5 אחרי נתון מדד מנהלי הרכש אשר הצביע על הרעה נוספת בסקטור היצור במדינה. הנתון רשם קריאה של 48.3 נקודות, דבר אשר מצביע על התכווצות בסקטור. הדולר האוסטרלי והדולר הניו זילנדי צוברים תאוצה על רקע הסנטימנט החיובי בשווקים התומך בד"כ בהתחזקותם של מטבעות אלו.
המשקיעים ימשיכו לעקוב אחרי ההתפתחויות ביבשת האירופאית. המתח לקראת פרסום החלטת הריבית של הבנק המרכזי האירופאי מחר, הולך ועולה. סימני החולשה המתמשכים של הכלכלה האירופאית עשויים לגרור את הבנק המרכזי להורדת ריבית נוספת. האירו בכוננות ספיגה לקראת פרסום ההחלטה שתלווה במסיבת עיתונאים של יו"ר הבנק המרכזי האירופאי – מריו דרגי.
ניתוח טכני
דולר שקל
USD/ILS
USD/ILS" title="USD/ILS" width="1175" height="295">
ניתוח כללי
- הצמד ממשיך לנוע לכיוון רמת התמיכה המשמעותית הבאה הניצבת ב-3.58. ללא התערבות של בנק ישראל, הדרך לשם סלולה לחלוטין.
- מהלך העליות הבא ( אם אכן יבוא ) אמור לבחון את אזור ההתנגדות ב-3.67.
- ה-CCI נכנס לאזור מכירות יתר קיצוני.
- הממוצעים הנעים משופעים כלפי מטה.
תחזית שלנו לצמד זה: כל עוד הצמד נסחר מתחת ל-3.67, התחזית שלנו דובית לחלוטין ( אלא אם כן בנק ישראל יחליט לעשות משהו בנדון). היעדים שלנו: 3.65 (הושג בשבוע שעבר ), 3.63 ( היעד הושג השבוע ) והיעד היותר מרוחק לשבוע זה : 3.60.
אירו דולר
EUR/USD
EUR/USD" title="EUR/USD" width="1175" height="505">
ניתוח כללי
- הצמד בנה תבנית הרמונית מסוג ab=cd להמשך שורט. היעד הבא : 1.2660.
- שימו לב גם לבלימה באזור ההתנגדות הניצבת ב-1.2860.
- ה-CCI סיפק איתות דובי.
תחזית שלנו לצמד זה: המשך שורט כל עוד הצמד נסחר מתחת ל-1.2860. יעדים: 1.27 , 1.2550.
דולר ין
USD/JPY
USD/JPY" title="USD/JPY" width="1175" height="505">
ניתוח כללי
- הצמד ביצע תיקון של 61.8% פיבו' מגל העליות האחרון שהחל בסוף חודש פברואר.
- הצמד מתחיל לבנות לבנית מסוג "כוכב בוקר" המבשרת על היפוך שוורי.
- ה-CCI קרוב לספק איתות שוורי.
- הממוצעים הנעים עדיין תומכים בהמשך העליות למרות שהצמד נסחר מתחת לממוצע נע 34.
תחזית שלנו לצמד זה: אם תיווצר התבנית השוורית ) כוכב בוקר) ניתן יהיה לצפות לגל עליות נוסף אל עבר שיאים חדשים. היעדים שלנו: 95, 96.5 , יעד מרוחק : 98