נתוני מקרו מעודדים תמכו בשווקיםזירה מקומית
השוק המקומי סגר את יום במסחר הראשון של השבוע לאחר חופשת חג ראש השנה, במגמה מעורבת. מדד ת"א 25 בחן את רמת ההתנגדות המשמעותית הניצבת באזור 1140 הנקודות, אך לא הצליח לפרוץ רמה זו. ההססנות בשווקים תקשה מאוד על המדד לפרוץ את אזור ה- 1140 נקודות.
בזירת המט"ח, הדולר הצליח להתאושש מעט מול השקל, על רקע מגמת ההחלשות שלו בעולם. הצמד לא הצליח לסגור את יום המסחר מעל אזור ה- 3.90 שקלים לדולר, דבר אשר מהווה איתות חולשה משמעותי. מבחינת רמות טכניות, ניתן לראות בגרף כי הצמד נבלם בשלב זה באזור פיבו' 50%, העובר בנק' 3.89. אנו מעריכים כי במידה ומגמת ההתחזקות של הדולר בעולם תיסתיים, ניתן יהיה לצפות למהלך ירידות לכיוון אזור 3.85, המהווה תיקון פיבו 61.8% ממהלך העליות שהחל בתחילת חודש אפריל. בלימה באזור זה עשויה להווה טריגר לפתיחת פוזיציות לונג חדשות אל עבר אזור ה- 4 שקלים לדולר. שבירה של רמה זו תאותת על המשך חולשה ומהלך הירידות עשוי להימשך עד אזור 3.80.
זירה בינ"ל
למרות הפעולות המעודדות שננקטו ע"י הבנקים המרכזיים של אירופה, ארה"ב ויפן, השווקים הפיננסיים מתקשים לשמור על הסנטימנט החיובי. הפחד מפני קריסה של כלכלת ספרד עדיין מרחף באוויר ומקשה מאוד על הסוחרים בעולם. החששות צברו תאוצה אמש אחרי שתשואות האג"ח הספרדיות זינקו. אם התשואות יטפסו שוב מעל ל- 7%, הממשל הספרדי יאלץ לבקש סיוע חיצוני מהבנק המרכזי של אירופה והדבר עלול להוביל לסחרור נוסף בשווקים הפיננסיים.
המדדים באירופה סגרו את יום המסחר בעליות שערים של עד 0.5% בהתאמה. המדדים בוול סטריט קיבלו רוח גבית מנתוני הנדל"ן המפתיעים, אשר העידו על המשך התאוששות איטית בסקטור. הנתון הבולט שפורסם היה נתון מכירות הבתים הקיימים, אשר זינקו במפתיע לשיא של יותר משנה. על פי הנתון, המכירות בחודש אוגוסט הסתכמו ב- 4.82 מיליון יחידות, לעומת 4.47 מיליון יחידות שנמכרו בחודש קודם. הנתון הפתיע את האנליסטים, אשר ציפו למכירות של 4.57 מיליון יחידות.
השיפור המשמעותי בא אחרי שלושה חודשים שבהם חלה האטה משמעותית בסקטור. אישורי הבנייה ירדו לקצב של 800 אלף יחידות, לעומת 810 יחידות, שאושרו לבנייה בחודש יולי. התחלות הבנייה לעומת זאת, עלו מ- 730 אלף ל- 750 אלף יחידות.
השווקים באסיה אינם מתרגשים מהמגמה החיובית בוול סטריט ונסחרים כעת בטריטוריה השלילית. אמש המדדים ביבשת נעלו את יום המסחר בעליות שערים נאות, על רקע ההרחבה הכמותית שביצע הבנק המרכזי של יפן במטרה לתת דחיפה לכלכלה המקרטעת.
הבנק המרכזי החליט להרחיב את תוכנית הרכישות שלו ב- 10 טריליון ין, והיא תעמוד על 80 טריליון ין, במטרה לרכוש אג"ח ממשלתיות. התוכנית אמורה להסתיים בסוף השנה הבאה. ההתערבות של יפן באה על רקע ההאטה הגלובלית והמתיחות הגוברת עם סין השכנה, הנחשבת לאחת משותפות הסחר הגדולות ביותר של יפן.
בניו זילנד, נתון התמ"ג של הרבעון השני של השנה הפתיע לטובה, כאשר הצביע על כך שהכלכלה צמחה בקצב של 0.6%, לעומת הצפי שעמד על צמיחה של 0.4% בלבד.
זירת המט"ח והסחורות
בזירת המט"ח לא קרה הרבה עד כה. הדולר האמריקני הצליח להחזיר מעט מההפסדים אשר ספג בסוף השבוע האחרון אחרי הכרזתו של ברננקי על תוכנית ה- QE3. האירו ירד בכ- 170 פיפס מאזור השיא, שנקבע ב- 1.3170, ועד לרמת התמיכה הפסיכולוגית הניצבת ב- 1.30 שנבחנה אמש.
בזירת הסחורות, הנפט גנב את כל ההצגה אחרי שצנח ב- 3.5% ונסחר כעת באזור ה- 92 דולר לחבית. נזכיר כי בשבוע שעבר, מחיר החבית חצה את רף ה- 100 דולר לחבית והדבר הלחיץ נורא את הכלכלות הגדולות בעולם, והוביל לחרושת שמועות בעניין האפשרות לכך שארה"ב תפתח את רזרבות החירום שלה, אם וכאשר מחיר הנפט יחצה שוב את אזור ה-100 דולר לחבית. בינתיים דוח מלאי הנפט השבועי עשה את העבודה וגרם לצלילה החופשית במחירים. על פי הנתון, המלאים זינקו ל- 8.5 מיליון חביות בשבוע שהסתיים ב- 14 לספטמבר, לעומת העלייה של 2 מיליון חביות בלבד, שנרשמה בשבוע לפני כן. הזינוק החד במלאים בא על רקע השיבושים הקשים בהספקת הנפט, שנגרמו כתוצאה מסופת ההוריקן האחרונה "אייזיק".
הזהב מתקשה להמשיך את מסעו צפונה ונסחר כעת באזור ה- 1770 דולר לאונקיה.
מה צפוי לנו בהמשך היום?
הפוקוס היום יהיה שוב על המתרחש ביבשת האירופאית, שם צפויים להתפרסם שלל אירועי מקרו, אשר יצביעו ככל הנראה על המשך ההאטה ביבשת מוכת הצרות. מדד מנהלי הרכש של סקטור הייצור והשירותים צפוי להמשיך להעיד על המשך ההתכווצות בסקטורים בכל היבשת. המשקיעים יעקבו בעיקר אחרי הנתונים המתייחסים לגרמניה, הנחשבת לכלכלה הגדולה ביותר של גוש האירו.
לקראת הצהריים, אור הזרקורים יופנה שוב לכיוונה של בריטניה, שם צפוי להתפרסם נתון המכירות הקמעונאיות של חודש אוגוסט, בו נערכה האולימפיאדה. הנתון צפוי להראות כי המכירות ירדו ב- 0.3%, לעומת העלייה במכירות שנרשמה בחודש קודם. מעניין יהיה לראות האם האולימפיאדה הצליחה בכל זאת לתמוך בכלכלה הבריטית השקועה במיתון מזה מספר חודשים. נתון מפתיע עלול לתת דחיפה למטבע המלכותי לכיוון אזור ה- 1.65 דולר לפאונד ואילו נתון מאכזב עלול להחזיר את הצמד לכיוון אזור התמיכה הפסיכולוגית הניצבת באזור 1.60.
לפני הפתיחה בוול סטריט, המשקיעים יעקבו בדריכות אחר דוח מספר דורשי העבודה החדשים, הצפוי להצביע על ירידה של כ- 8000 דורשי עבודה, ל- 000,374 דורשי עבודה חדשים, ביחס לשבוע קודם.
מחר לא צפויים להתפרסם נתוני מקרו משמעותיים לכן השווקים ינועו בעיקר על רקע ההתפתחויות באירופה.
ניתוח טכני
דולר שקל
USD/ILS
USD/ILS" title="USD/ILS" width="1661" height="675">
ניתוח כללי
- הצמד נבלם באזור פיבו 50%, בנק' 3.89. רק שבירה של רמה זו תוביל להמשך הירידות אל עבר אזור פיבו' 61.8% (3.8550). בלימה על רמה זו עשויה להוות טריגר לפתיחת פוזיציות לונג לכיוון אזור ה- 4 שקלים לדולר. שבירה של רמה זו תוביל להמשך הירידות אל עבר אזור 3.80.
- היום יתכן כי הצמד יחצה שוב את אזור ה- 3.90 שקלים לדולר, אך המשך העליות תלוי בעיקר בביצועיו של הדולר כנגד שאר המטבעות בעולם.
- ברמה השבועית, הצמד בחן את אזור ממוצע נע 34. נעילה שבועית מתחת לממוצע תעיב על השטר הירוק.
תחזית שלנו לימים הקרובים: שורט עשוי להיות מוגבל. שומרים על ניטראליות בשלב זה. אנו שומרים על ניטראליות בשלב זה ומעדיפים להמתין לתגובות של הצמד סביב אזור ה-3.8550.
אירו – דולר
EUR/USD
EUR/USD" title="EUR/USD" width="1661" height="675">
ניתוח כללי
- לאחר ה"בלימה" באזור פיבו' 78.6% ממהלך הירידות האחרון ו- 50% ממהלך הירידות המשמעותי שקדם לו, אשר יצא לדרך בסוף חודש אוקטובר 2011, הצמד יורד חזרה לכיוון 1.30. שבירה של רמה זו עשויה להוביל להמשך הירידות עד לאזור ממוצע נע 200 העובר ב- 1.2785.
- הממוצעים הנעים משופעים בחדות כלפי מעלה, דבר אשר תומך בהמשך העליות של הצמד.
- אם הצמד יצליח להיבלם באזור ממוצע נע 200, נוכל לתזמן כניסות חדשות לכיוון אזור 1.3170. נעילה יומית מתחת לממוצע עשויה לבשר על סיום גל העליות הנוכחי ועל תחילתו של גל דובי חדש, אשר עלול לקחת את הצמד חזרה לכיוון אזור 1.20.
תחזית שלנו לימים הקרובים: ניטראלי. כל עוד הצמד נסחר מעל 1.2780 (ממוצע נע 200), ניתן לחפש עדיין עסקאות לונג. יעדים: 1.3130, 1.34.
פאונד דולר
GBP/USD
GBP/USD" title="GBP/USD" width="1661" height="675">
ניתוח כללי
- אחרי שהצמד ביצע מהלך עליות חסר תקדים של כ- 800 פיפס בתוך כ- 3 חודשים, יתכן כי הצמד יחווה תיקון משמעותי.
- ניתן לראות כי הצמד לא מצליח להתגבר על רמת ההתנגדות המשמעותית הניצבת באזור 1.6275. פריצה של רמה זו תוביל לזינוק לכיוון אזור 1.65.
- שבירה של 1.6180 עלולה להוביל למהלך ירידות חזרה לכיוון 1.60.
- הממוצעים משופעים כלפי מעלה, דבר אשר תומך בהמשך העליות של הצמד.
תחזית שלנו לימים הקרובים: סיכוי לגל ירידות משמעותי. תרחיש דובי: בשבירה של 1.6180, ניתן לתזמן פתיחת פוזיציות שורט לכיוון היעדים הבאים:1.61, 1.60. תרחיש שוורי: בפריצה + נעילה מעל 1.6275, ניתן לשקול פתיחת פוזיציות לונג לכיוון היעדים הבאים:1.6350, 1.65.