ההססנות בשווקים נמשכת
זירה מקומית – צפי לפתיחה שלילית
השוק המקומי סגר את יום המסחר בעליות שערים נאות על רקע נתוני מקרו חיוביים שהתפרסמו באירופה ובארה"ב. מדד ת"א 25 הוסיף 0.70% לערכו ונעל את יום המסחר מעל רמת התמיכה המשמעותית הניצבת באזור 1085 הנקודות. השוק המקומי צפוי לפתוח את יום המסחר היום בירידות שערים על רקע ההססנות בוול סטריט וירידות השערים באסיה. ככלל אנו מעריכים כי הדשדוש בשווקים ימשך לאורך השבוע. מדד ת"א 25 ידשדש בין 1085-1110 נקודות. הכרעה תתקבל בפריצה של אחת הרמות. בזירת המט"ח, הדולר נחלש מול השקל וסגר את יום המסחר באזור ה- 4.03 שקלים לדולר. הסנטימנט השלילי מאסיה עשוי לתמוך בשטר הירוק, לפחות בשעות הראשונות של המסחר. הצמד צפוי להמשיך לבסס את מעמדו מעל אזור ה- 4 שקלים לדולר, אך לא נראה שתתרחש פריצה של אזור ה- 4.1 שקלים לדולר. אנו מעריכים כי הצמד ימשיך לנוע בכבדות במנעד שבין 4-4.10 שקלים לדולר. שבירה של אזור ה- 4 שקלים לדולר עשויה להוביל למהלך ירידות אל עבר אזור 3.95.
זירה בינ"ל
נתוני המקרו המעודדים שהתפרסמו באירופה ובארה"ב דחפו את המדדים באירופה לעליות שערים נאות ולפתיחה חיובית בוול סטריט. לקראת הנעילה בארה"ב, הסנטימנט החיובי איבד מומנטום והמדדים סגרו את יום המסחר סביב רמות הפתיחה שלהם. המדדים באסיה נסחרים בשעה זו בטריטוריה השלילית. נראה כי המשקיעים לא ממש "קונים" את נתוני המקרו החיוביים המתפרסמים לאחרונה ועדיין מצפים להתערבות מסיבית של הבנקים המרכזיים בעולם. קיים חשש בשווקים מפני החרפת המשבר באירופה, אם מנהיגי הכלכלות הגדולות בעולם ימשיכו לשבת על הגדר.
נתוני מקרו באירופה- גרמניה אולי תצליח לחמוק ממיתון השנה
הכלכלה הגרמנית הצליחה לצמוח בקצב של 0.3% ברבעון השני של השנה, לעומת הצפי שעמד על צמיחה של 0.2% בלבד. למרות הנתון המפתיע כדאי לזכור שהכלכלה הגרמנית מתקדמת בהדרגה למיתון, היות והצמיחה במשק הולכת וקטנה מרבעון לרבעון. ברבעון הקודם צמחה הכלכלה הגרמנית בקצב של 0.5%. הנתון המשוקלל לגוש האירו כולו עמד בציפיות. על פי הנתון, כלכלת גוש האירו התכווצה ב-0.2% ברבעון השני של השנה. המשקיעים התעלמו מסקר הסנטימנט הכלכלי של מכון ZEW, אשר רשם קריאה של 25.5- נקודות בגרמניה, הנתון הנמוך ביותר של השנה. הנתון יצא גרוע בהרבה ממה שציפו האנליסטים (19.4- נקודות).
נתוני מקרו בארה"ב – הצרכן האמריקני מרגיש בטוח יותר
האופציה להשקת תוכנית רכישות שלישית הולכת ומתרחקת. המכירות הקמעונאיות זינקו בחודש יולי ב- 0.8%, כאשר בחודש הקודם נרשמה ירידה של 0.7%. הנתון יצא טוב מהצפי, אשר עמד על עלייה של 0.3%. הנתון המעודד מעיד על כך שהצרכן האמריקני מרגיש בטוח יותר לפתוח את ארנקו ונותן עוד סיבה טובה לברננקי לשמור על המדיניות המוניטארית הנוכחית.
האינפלציה מתחילה להרים ראש
העליות במחירי הסחורות מתחילות להשפיע על כיסם של היצרנים. מדד המחירים ליצרן עלה בחודש יולי ב- 0.3% לעומת עלייה של 0.1% שנרשמה בחודש קודם. מדד המחירים לצרכן ליבה עלה ב- 0.4% לעומת 0.2% עלייה שנרשמה בחודש הקודם. סעיף המזון עלה ב-0.5%, עלייה שבאה על רקע הזינוק החד שחל במחירי הסחורות לאחרונה.
מה צפוי לנו היום?
השווקים באירופה צפויים לפתוח את יום המסחר בירידות על רקע המגמה השלילית באסיה והנעילה המאכזבת בוול סטריט. יומן המקרו עמוס באירועים אשר עשויים להשפיע על הכיוונים בשווקים. פרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה בבריטניה יפתחו את היומן, יחד עם נתוני התעסוקה. מעניין לראות האם האולימפיאדה הצליחה להעיר את סקטור התעסוקה המקרטע של אנגליה. על פי התחזיות, שיעור האבטלה צפוי להישאר ללא שינוי, ברמה של 8.1%. המשקיעים יעקבו בדריכות אחרי הפרוטוקולים וינסו ללכוד רמזים בנוגע למדיניות המוניטארית העתידית של הבנק המרכזי. בארה"ב, כדאי לעקוב אחרי נתון מדד המחירים לצרכן, אשר צפוי לעלות ב- 0.2%. מדד הייצור של ניו יורק, דוח התפוקה התעשייתית ונתון הייצור התעשייתי, ישפכו אור על מצב התעשייה של הכלכלה הגדולה בעולם.
ניתוח טכני
דולר-שקל USD/ILS
גרף יומי
ניתוח כללי
- הדשדוש בין 4-4.1 צפוי להימשך בימים הקרובים.
- שבירה של 4 שקלים לדולר עשויה להוביל להמשך ירידות אל עבר 3.95.
- פריצה מעל 4.1 תהווה איתות שוורי להמשך עליות אל עבר אזור 4.15.
- הממוצעים הנעים שומרים עדיין על מבנה שוורי. הצמד נסחר מעליהם.
- המומנטום בטריטוריה שלילית, דבר אשר אינו תומך בהמשך העליות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 4.1000
התנגדות 1: 4.0500
ספוט: 4.0400
תמיכה 1: 4.0000
תמיכה 2: 3.9680
תחזית שלנו לימים הקרובים: המשך דשדוש. תרחיש שוורי: כל עוד הצמד נסחר מעל אזור ה- 4 שקל לדולר ניתן לשקול כניסה לפוזיציות לונג. יעדים: 4.05, 4.1, יעד נוסף פתוח. תרחיש דובי: בשבירה של 4 שקל לדולר ניתן לשקול פתיחת פוזיציות שורט. יעדים: 3.95, 3.92, יעד נוסף פתוח.
אירו דולר EUR/USD
גרף יומי
ניתוח כללי
- הצמד אינו מצליח לפרוץ את אזור ההתנגדות המשמעותית הניצבת ב- 1.2390. פריצה של רמה זו עשויה להוביל לזינוק אל עבר אזור קו המגמה היורד העובר בנק' 1.27 דולר לאירו.
- שבירה של קו המגמה העולה עשויה להוביל לגל ירידות חדש אל עבר אזור 1.20.
- ה- RSI והמומנטום חזרו לטריטוריה החיובית, דבר אשר תומך במהלך העליות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.2650
התנגדות 1: 1.2390
ספוט: 1.2323
תמיכה 1: 1.2160
תמיכה 2: 1.2050
תחזית שלנו לימים הקרובים: ניתן לשקול פתיחת פוזיציות שורט בשבירה של קו המגמה העולה. יעדים: 1.2160, 1.2050, יעד נוסף פתוח. תרחיש שוורי: בפריצה מעל 1.2390 ניתן לשקול מהלך עליות אל עבר היעדים הבאים: 1.2440, 1.2650, יעד נוסף פתוח.
דולר ין USD/JPY
גרף יומי
ניתוח כללי
- הצמד נבלם באזור ה- 78 ין לדולר. נראה כי גופים גדולים לא מוכנים לתת למחיר לרדת מתחת לרמה זו.
- הצמד הצליח לפרוץ את קו המגמה היורד. כעת ניתן לצפות להמשך עליות אל עבר אזור ממוצע נע 200 העובר בנק' 79.35 ין לדולר.
- מתנדי הסטוכסטי וה-RSI המשולב תומכים במהלך עליות מכובד.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 80
התנגדות 1: 79.30
ספוט: 78.80
תמיכה 1: 78.50
תמיכה 2: 77.95
תחזית שלנו לימים הקרובים: ניתן לשקול פתיחת פוזיציות לונג בפריצה של 79 ין לדולר (מעל הגבוה של הנר אשר סגר מעל קו המגמה). יעדים שלנו: 79.3, 80, יעד נוסף פתוח.
הסקירה באדיבות ATRADE - www.atrade.co.il