ספרד שוב מלחיצה את השווקים
השווקים הפיננסיים המשיכו להגיב אמש לנתוני התעסוקה המאכזבים שהתפרסמו בשישי האחרון, המעידים על כך שהכלכלה האמריקנית לא מצליחה להתאושש, ללא דחיפה נוספת מהפד'. על פי הנתון, המשק הצליח לייצר 80 אלף משרות בלבד בחודש יוני, לעומת הצפי שעמד על תוספת של כ-97 אלף משרות. נתון חודש מאי עודכן כלפי מעלה בעוד 8,000 משרות, ל- 77,000. שיעור האבטלה נותר ללא שינוי ברמה של 8.2%. סקטור התעסוקה לא מצליח להתרומם ואינו מצליח לייצר יותר מ- 80 אלף משרות, זה החודש השני ברציפות. הסנטימנט השלילי צבר תאוצה במהלך היום, לאחר שתשואות האג"ח ל- 10 שנים של ספרד, טיפסו שוב מעל הרמה הקריטית של 7%, רמה אשר מהווה בעיניי רבים נקודת אל-חזור, בה המדינה תתקשה לעמוד בהתחייבויותיה, מבלי לקבל עזרה חיצונית. עונת הדוחות הרבעוניים נפתחה אמש בארה"ב עם המדווחת הראשונה - אלקואא. ענקית האלומיניום עקפה אומנם את התחזיות, כאשר דיווחה על רווח של 0.06 דולר למניה, לעומת הצפי שעמד על 0.05 דולר למניה, אך המכירות ירדו מ- 6.59 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד ל- 5.96 מיליארד דולר ברבעון זה. ההאטה בסין והמשבר באירופה פוגעים באופן משמעותי בביקוש לסחורות, ואלו למעשה הסיבות העיקריות לירידה במכירות. בפסגה המדוברת, שנערכה אמש באירופה, לא הושגה כל התקדמות משמעותית, מלבד הסיכום בין שרי האוצר של האיחוד, על מתווה החילוץ למערכת הבנקאית בספרד. על פי ההסכם, יוזרמו כ- 100 מיליארד אירו למערכת הבנקאית, כאשר כשליש מהסכום יועבר עד סוף חודש זה. במישור המקרו, לא התפרסמו אמש אירועים משמעותיים, מלבד מדד המחירים לצרכן בסין, אשר העיד על כך ששיעור האינפלציה במדינה ירד לשפל של שנתיים, ועומד כעת על 2.2%, לעומת 3% שנרשמו בחודש קודם. המשך ההתמתנות בשיעור האינפלציה יאפשר לממשל הסיני להמשיך לתמוך בכלכלה המקומית, הנמצאת בנסיגה מזה חודשים רבים.
מה צפוי לנו בהמשך ?
היום לא צפויים להתפרסם נתוני מקרו משמעותיים והמשקיעים ימשיכו להגיב לתוצאות הפסגה בבריסל ולעקוב אחר המדווחות בוול סטריט. המשקיעים ממתינים בדריכות לפרסום הפרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה, אשר יפורסמו מחר. נתוני התעסוקה המאכזבים והלחץ של מספר חברי הפד' להשיק תוכנית תמריצים נוספת, עשויים להשפיע על יו"ר הפד' – ברננקי, לקראת נאומו מחר. השווקים הפיננסיים מעוניינים לשמוע רמזים בנוגע לאפשרות להשקת תוכנית תמריצים נוספת, מהלך אשר עשוי להוריד את הלחץ על השווקים. בזירה המקומית, הבורסה צפויה לפתוח את המסחר בירידות שערים, על רקע הסנטימנט השלילי השורר בשווקים ברחבי העולם. מדד ת"א 25 סגר אמש מתחת לרמה הקריטית של 1080 הנקודות ועלול להמשיך את מסעו דרומה לכיוון אזור ה- 1000 נקודות. בזירת המט"ח, הדולר התחזק מול השקל והצליח לקבוע שיא חדש באזור 3.9690. עצם העובדה שרמת ההתנגדות ב- 3.95 שקל לדולר נפרצה, מעיד על כך שהקונים נחושים להמשיך קדימה אל עבר אזור רמת ההתנגדות הפסיכולוגית הניצבת באזור ה- 4 שקלים לדולר, רמה אשר עשויה להיבחן במהלך השבוע, אלא אם כן הפד' יפתיע מחר ויודיע על האפשרות להשקת תוכנית תמריצים נוספת בעתיד. ככלל כל עוד הצמד נסחר מעל 3.9160, הפוטנציאל השוורי עדיין קיים. שבירה של רמה זו עשויה להוביל לתיקון משמעותי יותר עד אזור 3.85-3.88 שקל לדולר.
מט"ח בעולם
החולשה באירו נמשכת על רקע החששות ההולכים וגוברים מכך שהכלכלה האירופאית תמשיך להתדרדר. המשקיעים לוטשים עיניהם אל עבר הרמה הבאה הניצבת באזור 1.2140, רמה אשר עשויה להיבחן עוד השבוע. הדולר האוסטרלי, הדולר הניו זילנדי והדולר הקנדי נחלשים גם הם, ברקע לסנטימנט השלילי בשווקים, המבריח את המשקיעים אל הדולר האמריקאי והין היפני. הדולר האמריקאי צפוי להיות תחת לחץ מחר לקראת פרסום הפרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה. אם ברננקי יאכזב את המשקיעים ולא יכריז על צעדים מוניטאריים נוספים, השווקים צפויים לצנוח והדולר עשוי לזנק אל עבר שיאים חדשים.
ניתוח טכני
דולר-שקל USD/ILS
ניתוח כללי
- הצמד מצליח להחזיק מעמק מעל לרמת התמיכה, הניצבת באזור 3.9160.
- הצמד פתח את השבוע החדש ב"גאפ" משמעותי, כפי שהערכנו בסקירה השבועית.
- הצמד קבע שיא באזור 3.9690 בדרך לאזור ה- 4 שקלים לדולר.
- כל עוד הצמד נסחר מעל 3.9160, יגברו הסיכויים להמשך העליות, אל עבר המשוכה הפסיכולוגית הקריטית, הניצבת באזור 4 שקלים לדולר.
- נעילה יומית מתחת ל- 3.9160 עלולה להוביל להמשך הירידות בצמד אל עבר 3.88 עד 3.85 שקל לדולר.
- הממוצעים משופעים כלפי מעלה, דבר אשר תומך בהמשך העליות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 4.0000
התנגדות 1: 3.9800
ספוט: 3.9657
תמיכה 1: 3.9153
תמיכה 2: 3.8350
אסטרטגיה שלנו לימים הקרובים: לונג - כל עוד הצמד נסחר מעל 3.9160. ניתן להחזיק בפוזיציות לונג כל עוד הצמד נסחר מעל 3.9160. יעדים: 3.98, 4, יעד נוסף פתוח.
אירו דולר EUR/USD
גרף יומי
ניתוח כללי
- הצמד קבע שפל חדש באזור 1.2258, בדרך לבחון את אזור התמיכה ההיסטורית הבאה, הניצבת בנק' 1.2140. שבירה של רמה זו תצניח את הצמד עד אזור 1.20.
- פריצה מעל 1.2360 עשויה להוביל לתיקון עד אזור 1.2650.
- המומנטום בירידה וה- CCI בטריטוריה השלילית, אך עדיין לא הגיע לאזור מכירות יתר קיצוני (200-).
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.2650
התנגדות 1: 1.2360
ספוט: 1.2286
תמיכה 1: 1.2140
תמיכה 2: 1.2000
אסטרטגיה לימים הקרובים: המשך שורט. כל עוד הצמד נסחר מתחת ל- 1.2360, הפוטנציאל הדובי קיים. היעדים שלנו לשבוע זה: 1.2150, 1.2030, יעד נוסף פתוח.
הסקירה באדיבות ATRADE - www.atrade.co.il