מניות הטכנולוגיה התחילו את 2022 בעיקר בנימה שלילית, ומדד נאסד"ק 100 עתיר הטכנולוגיה ירד 5% מתחילת השנה. למשקיעים המנוסים מובן שהירידות מדי פעם בשוק, בייחוד קרוב לפרסום של דוחות כספיים, עשויות לתת נקודות כניסה סבירות למניות חזקות ולקרנות הסל (ETF) שמשקיעות בהן.
בעשור החולף, הקנייה של מניות טכנולוגיה איכותיות הניבה תשואות משמעותיות בתיקים של המשקיעים לטווח הארוך. דוח שפרסמו באחרונה כלכלני ג'יי.פי מורגן מדגיש כי המגזר אחראי ל-28% משווי השוק של חברות בארה"ב. בנק ההשקעות צופה כי מגזרי הטכנולוגיה והבריאות "יפיקו את רוב הכותרות בתחום הטרנספורמציה והצמיחה" בשנת 2022.
במאמר הפעם נציג שתי קרנות סל שעשויות לעניין את הקוראים שרוצים לכלול מניות טכנולוגיה בתיקי ההשקעות שלהם.
1. Invesco S&P 500 Equal Weight Technology ETF
• שער נוכחי: 301.11 דולר
• טווח 52 שבועות: 247.33-327.81 דולר
• תשואת דיבידנד: 0.41%
• יחס הוצאות: 0.40% לשנה
באחרונה הסברנו למה ההשקעה בקרנות סל במשקל שווה יכולות לעזור לצמצם תנודתיות בעונה עמוסה של דוחות כספיים. קרן הסל הראשונה שלנו, Invesco S&P 500® Equal Weight Technology (NYSE:RYT), נותנת גישה למגזר טכנולוגיית המידע (IT) במדד S&P 500. זו קרן במשקל שווה, שהתחילה להיסחר בחודש נובמבר 2006.
קרן הסל RYT, שמחזיקה 78 מניות, מחקה את מדד S&P 500 Equal Weight Information Technology. 10 ההחזקות הגדולות תופסות כ-15% מהנכסים נטו, שהיקפם 2.81 מיליארד דולר.
בחלוקה לתתי-מגזרים, הקרן חלוקת הקרן היא מוליכים למחצה וציוד למוליכים למחצה, (26.16%), שירותי IT (25.96%), תוכנה (20.80%) וציוד, מכשירים ורכיבים אלקטרוניים (11.55%).
את רשימת החברות מובילות Global Payments (NYSE:GPN), שמספקת שירותי טכנולוגיה לביצוע תשלום; חברת התוכנה כשירות (SaaS) Citrix Systems (NASDAQ:CTXS), שמציעה פתרונות למקום העבודה; חברת הטכנולוגיה הארגונית Hewlett Packard Enterprises (NYSE:HPE); Western Digital (NASDAQ:WDC), שמספקת פתרונות זיכרון ואחסון נתונים; וקבוצת השבבים Micron Technology (NASDAQ:MU).
ב-12 החודשים האחרונים, קרן הסל עלתה כ-16%, והגיעה לשיא של כל הזמנים ב-30 בדצמבר 2021. אולם מאז היא ירדה יותר מ-8%.
מכפילי הרווח וההון העתידיים הם 22.01 ו-5.83, בהתאמה. לקוראים המעוניינים, שבתיקי ההשקעות שלהם לטווח הארוך יש מקום לתנודתיות בטווח הקצר, כדאי אולי להשקיע קרוב לשער 290 דולר.
2. ROBO Global Robotics And Automation Index ETF
• שער נוכחי: 64.32 דולר
• טווח 52 שבועות: 59.58-72.41 דולר
• תשואת דיבידנד: 0.19%
• יחס הוצאות: 0.95% לשנה
הפיתוחים הטכנולוגיים בתחום הבינה המלאכותית (AI) ולמידת המכונה נותנים רוח גבית לעולם רחב יותר של רובוטיקה בכמה ענפי תעשייה שונים. לפי המדדים האחרונים:
"שוויו של שוק הרובוטיקה העולמי הוערך כ-27.73 מיליארד דולר בשנת 2020, וצפוי להגיע ל-74.1 מיליארד דולר עד 2026".
עלייה כזאת תיתן צמיחה בשיעור שנתי ממוצע (CAGR) של 17.50% כמעט בין השנים 2021 ל-2026.
קרן הסל הבאה שלנו, ROBO Global Robotics and Automation Index (NYSE:ROBO), משקיעה בחברות שמתמקדות ברובוטיקה, באוטומציה ובבינה מלאכותית (RAAI).
קרן הסל ROBO, שמחזיקה ב-82 חברות, התחילה להיסחר באוקטובר 2013. 10 ההחזקות הגדולות תופסות כ-18% מהנכסים נטו, שהיקפם 1.9 מיליארד דולר.
עם המניות המובילות בקרן נמנות חברת הרפואה הדיגיטלית iRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC)), הידועה בהתקנים הלבישים שלה לניטור לב; קבוצת התקשורת Vocera Communications (NYSE:VCRA), שמתמקדת בעיקר בענף הבריאות; Illumina (NASDAQ:ILMN) המתמחה בריצוף גנומי, Airtac International (TW:1590) הטאיוואנית, שמייצרת ציוד פנאומטי; ו-Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), הידועה בזכות דה וינצ'י, המערכת הכירורגית הרובוטית שלה.
כמחצית מהחברות ב-ROBO מגיעות מארה"ב. השאר מגיעות מיפן (18.88%), מגרמניה (6.95%), מטאיוואן (5.84%), ומשווייץ (4.20%). לכן, המהלכים הנוכחיים במטבעות עשויים להשפיע על תשואות הקרן.
קרן הסל הגיעה לשיא של כל הזמנים בתחילת חודש נובמבר 2021. אולם מאז, היא ירדה יותר מ-10%.
כמובן, השקעה נושאית עלולה להיות תנודתית, במיוחד בטווח הקצר. כשבוול סטריט מחכים למהלך הבא של הפדרל ריזרב, מתבצע סבב של ההון. המשקיעים לוחצים על לחצן המכירה של מניות עם הערכות שווי גבוהות. לכן, ייתכנו ירידות נוספות של ROBO. להערכתנו, שער של 63 דולר ייתן נקודת כניסה טובה יותר.