קטרפילר או סנאפ? מניה אחת למכור ואחת לקנות כשהשווקים נפתחים

המניות בוול סטריט נעלו את המסחר ביום שישי במגמה מעורבת, אחרי מגמת ירידה במהלך השבוע. המדדים הגדולים פתחו את השנה בשבועיים רצופים של הפסדים, כשהעלייה בתשואות אג"ח האוצר המשיכו להכביד על המניות של הרבה חברות טכנולוגיה מובילות.

DOW, S&P 500, NASDAQ, 10-y Yield Chart

צפוי לנו עוד שבוע עמוס, ומקוצר לרגל החג, שבו עונת הדוחות לרבעון הרביעי תעלה הילוך. בין החברות הבולטות שצפויות לפרסם דוחות נמנות נטפליקס (NASDAQ:NFLX)‏, גולדמן זאקס‏ (NYSE:GS)‏, בנק אוף אמריקה (NYSE:BAC)‏, UnitedHealth‏ (NYSE:UNH)‏, פרוקטר & גמבל (NYSE:PG), כמו גם יונייטד איירליינס‏ (NASDAQ:UAL) ואמריקן איירליינס‏ (NASDAQ:AAL).

יהיה כיוון השוק אשר יהיה, בכתבה הזאת נציין מניה אחת, שסביר שיהיה לה ביקוש בימים הקרובים ומניה נוספת, שאולי צפויות לה ירידות חדשות.

חשוב לזכור שציר הזמן שלנו כולל את השבוע הקרוב בלבד.

| מניה שכדאי לקנות: קטרפילר

קטרפילר (NYSE:CAT) – שהמניה שלה זינקה ביום שישי לשיא של שישה חודשים – עשויה להוסיף ולעלות בשבוע הקרוב, עם המשך הנהירה של המשקיעים אל מניות הערך, שרגישות לתחזיות הכלכליות המשתפרות.

ענקית התעשייה, מהיצרניות המובילות בעולם לציוד בנייה, כרייה ואנרגיה, עלתה יותר מ-10% עד כה לחודש ינואר, הודות לאופטימיות בנוגע לכלכלה העולמית, שתרמה לעלייה נרחבת במגוון סחורות.

ביום שישי, המניה של קטרפילר נעלה את המסחר בשער 228.94 דולר, הכי גבוה שלה מאז 10 ביוני 2021. ברמת המחיר הנוכחית, ליצרנית הציוד הכבד מדירפילד, אילינוי יש שווי שוק של 123.8 מיליארד דולר בערך.

CAT Daily Chart

החברה דיווחה על תוצאות טובות לרבעון השלישי, עם הפריחה בפעילות הבנייה ועם ההתאוששות בביקוש לחומרי גלם. ביום שישי, 28 בינואר, לפני פתיחת השווקים בארה"ב, היא אמורה לפרסם דוחות כספיים עדכניים.

לפי הערכות הקונצנזוס, החברה, שהביסה את ההערכות של וול סטריט, מבחינת רווח למניה, זה שישה רבעונים ברציפות, צפויה לדווח על רווח של 2.27 דולרים למניה ברבעון הרביעי, שיפור של 7.1% מרווח של 2.12 דולרים למניה בתקופה המקבילה אשתקד.

ההכנסות צפויות לזנק 17.2% בהשוואה של שנה מול שנה, ל-13.1 מיליארד דולר, גם הודות לעלייה בנפח המכירות, עקב הזינוק בביקוש מצד משתמשי קצה, עם היחלשות השפעתה של אי הוודאות עקב הקורונה.

בנוסף למספרים בשורה העליונה והתחתונה, המשקיעים מקווים שההנהלה של קטרפילר תעלה את התחזית הפיננסית שלה לחודשים הקרובים, לאור התחזיות המבטיחות למכירה של ציוד לבניין ולכרייה, במציאות הנוכחית.

CAT Fair Value Chart

מקור: InvestingPro

אין זה מפתיע שמניית קאטרפילר נסחרת מתחת לשווי כרגע, לפי המודלים של InvestingPro, ועשויה לעלות כ-4% אל שווי הוגן של 238.26 דולר למניה.

| מניה שכדאי למכור: סנאפ

Snap‏ (NYSE:SNAP), שהמניה שלה נפלה בעקביות לשערי שפל חדשים בימי המסחר האחרונים, צפויה לספוג עוד שבוע קשה, עקב פגיעתם של כמה גורמים בחברה האם של אפליקציית המסרים החברתית סנאפצ'ט.

עד כה החודש, חברת הטכנולוגיה מסנטה מוניקה, קליפורניה נפלה כמעט 19%, בפתיחה איומה לשנה זו, אחרי ירידה של 6% ב-2021.

לנוכח העמדה הניצית יותר ויותר של הפדרל ריזרב, והעלייה המהירה בתשואות אג"ח האוצר, ייתכן שחברות טכנולוגיה שאינן רווחיות, עם הערכות שווי נדיבות, כמו סנאפ, ימשיכו להתקשות.

באופן כללי, עלייה בתשואות וציפיות להידוק המדיניות של הפדרל ריזרב נוטות להכביד על חברות טכנולוגיה עם צמיחה גבוהה והערכות שווי גבוהות, משום שבמצב כזה תזרימי המזומנים העתידיים שלהן שווים פחות, והיכולת שלהן לממן צמיחה נפגעת.

SNAP Daily Chart

SNAP נפלה ל-36.56 דולר במהלך יום שישי, לשער הכי נמוך מאז 21 באוקטובר 2020. היא ננעלה בשער 38.04 דולר, שנותן לחברת המדיה החברתית שווי של 61.2 מיליארד דולר.

נכון לעכשיו, המניה של סנאפ נמוכה כמעט 55% מהשיא של כל הזמנים, 83.34 דולר, שאליו העפילה ב-24 בספטמבר 2021.

חברת המדיה החברתית החמיצה בהרבה את ציפיות ההכנסה לרבעון האחרון, אחרי שיבושים בעסק הפרסום שלה עקב שינויי הפרטיות ב-iOS, מערכת ההפעלה של אפל. הדוחות הכספיים הבאים שלה יתפרסמו ביום חמישי, 3 בפברואר, אחרי נעילת השוק.

להערכת הקונצנזוס צפוי הפסד של 0.09 דולר למניה ברבעון הרביעי, התרחבות מהפסד של 0.08 דולר למניה בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסה צפויה לעלות 31.7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, ל-1.20 מיליארד דולר.

SNAP Fair Value Chart

מקור: InvestingPro

ואכן, המודלים של InvestingPro צופים ירידה של 6.4% במניה SNAP, שתקרב אותה לשווי הוגן של 35.61 דולר.