קבלו 40% הנחה
חָדָשׁ! 💥 קבל את ProPicks כדי לראות את האסטרטגיה שניצחה את ה-S&P 500 ב-1,183%+קבלו 40% הנחה

התשובה לתנודתיות במניות ובאג"ח: פיזור מקסימלי | הפוקוס השבועי של הראל פיננסים

התפרסם 09.08.2021, 16:24
עודכן 09.07.2023, 13:32

| מאת חמ"ל היועצים של הראל פיננסים |

עונת דוחות מצוינת, בגיבוי נתוני התעסוקה מיום שישי האחרון, עזרו למדד S&P 500 להגיע לשיא חדש (בפעם ה-46 מתחילת השנה). על רקע השיאים במניות ומרווחי השפל באג"ח הקונצרניות, המגמה הבולטת בשוק ה-ETF בארה"ב הוא מעבר למדדי All Market.

| אפיק מניות ישראל

ישראליות בוול סטריט:

  • גל הנפקות המניות של חברות ישראליות בוול סטריט נמשך ועולה מדרגה, כשחברות משתמשות בכסף לרכישה וצמיחה בפעילויות חדשות.

  • כדי לקבל חשיפה אמיתית לכלכלכלה הישראלית, השקעה במניות ישראל חייבת לכלול גם את הישראליות בוול סטריט.

  • כ-90 חברות ישראליות הנסחרות בוול סטריט, שוות יותר מכל החברות הישראליות שנסחרות בבורסת תל אביב.

פיננסים (בנקים-ביטוח):

  • אחרי דוחות חזקים בבנקים בארה"ב ועלייה של 208% ברווחיות, נראה שיפור גם בבנקים בישראל. השבוע דוחות לאומי (TASE:LUMI).

  • מדד הבנקים של קרנות הסל עובר עדכון ומייצר הזדמנויות שניתן לנצל בטווח הקצר.

  • חזרת הכלכלה תומכת בירידת ההפרשות לחובות מסופקים וטובה לסקטור, שנהנה מתמחור זול בהשוואה לעולם.

נדל"ן (בנייה ומניב):

  • ענף הנדל"ן נהנה מקפיצה בביקוש לדירות, לצד התעוררות ביקושים לנדל"ן מניב.

  • אחרי מהלך חזק של סקטור הבנייה, מניות הנדל"ן המניב בישראל סוגרות פערים. השבוע דוחות מליסרון (TASE:MLSR) ואמות (TASE:AMOT).

  • ההקלות של בנק ישראל על משכנתאות תומכות בחברות הבניה המקומיות ויעודדו רכישת דירות.

קמעונות ומסחר:

  • צפי לצמיחה חזקה מאוד בכלכלה ברבעון 2 (עד 8%) ופתיחת חנויות וקניונים.

  • מיעוט טיסות לחו"ל (בהשוואה לעבר), מזניקות מכירות קמעונאיות והוצאה צרכנית.

| אפיק מניות חו"ל

פיזור לסקטורים ספציפיים:

  • טכנולוגיה בשילוב חקלאות (אגרוטק): הנדסה גנטית, פודטק ותתי-ענפים שעלו על מפת ההשקעות וצומחים מהר.

  • שילוח אווירי ויבשתי: נהנים מהגאות במכירות אונליין ומהקשיים בשילוח הימי, שמובילים לעליית מחירי השילוח.

  • חשיפה למניות הבלוקצ'יין הצומחות, הנהנות מהעניין הגובר של משקיעים בתחום המטבעות הדיגיטליים, לצד רצון להיחשף אליו ברמת תנודתיות נמוכה יותר, מפוקחת, תוך הסתמכות על הטכנולוגיה שמאחוריו ולא על מטבע בודד.

| אפיק אג"ח ישראל

קונצרני ריאלי בדירוג גבוה:

  • עדיפות למוצרים בעלי חשיפה המשלבים גם את האפיק השקלי או לכל הפחות חשיפה מאוזנת בין שקלים לצמודים.

  • אג"ח של בנקים וביטוח נסחר במרווחי שפל, לכן ישנה עדיפות לאג"ח של חברות ריאליות (לא-פיננסיות).

תיק אג"ח מאוזן:

  • צפי לאינפלציה נמוכה יותר מזו הגלומה בשוק תומך בהגדלת הרכיב השקלי.

  • ביצועי היתר של האפיק השקלי צפויים להימשך ולסגור את הפער מול האפיק הצמוד.

| האפיק הדולרי

ניצול הזדמנות ביתרות דולר:

  • בהינתן תשואות נמוכות באג"ח חו"ל, ניתן לנצל את העובדה שאג"ח בישראל נסחר בתשואה גבוהה יותר ולייצר תיק דולרי באמצעות אג"ח ישראלי וחשיפה לדולר בנגזרים. חשיפה דולרית מספקת יתרון בשל מתאם הפוך לנכסי סיכון.

  • חשיפה לדולר בתקופות של תנודתיות תורמת לתיק, בשל מתאם שלילי לנכסי הסיכון המרכזיים האחרים.

מסמך PDF: הסקירה השבועית של הראל פיננסים

הסקירה נכתבה על ידי חמ"ל היועצים של הראל פיננסים. אין לראות בסקירה זו משום שיווק השקעות או תחליף לשיווק השקעות או תחליף לייעוץ מס עצמאי. סקירה זו אינה מותאמת למטרות ההשקעה ולצרכיו האישיים והמיוחדים של כל משקיע.

תגובות אחרונות

התקינו את האפליקציה שלנו
אזהרת סיכון: מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.
הגרסה האנגלית היא גרסתו הראשית של הסכם זה ותשמש גרסה מכרעת בכל מחלוקת שתתגלע בין הגרסה האנגלית לגרסה העברית.
© 2007-2024 - כל הזכויות שמורות לפיוזן מדיה בע"מ