אילו מניות הכי כדאי לקנות כדי לבנות תיק החזקות לפנסיה? התשובה לשאלה מאוד תלויה בתאבון שלכם לסיכון וביעדי הפנסיה שלכם.
אבל אם, כמו הרבה פנסיונרים, המטרה שלכם היא לשמר הון ולייצר תשואות יציבות שיממנו חיים נוחים בשנות הזהב שלכם, מומלץ בדרך כלל לקנות מניות בסיכון נמוך, שנותנות דיבידנדים עם צמיחה יציבה.
לפי קריטריוני הסינון האלה, בדרך כלל נמצא חברות גדולות ("בלו צ'יפ") עם מאזנים כספיים בריאים, תזרימי מזומנים חזקים והיסטוריה ארוכה של תשלום דיבידנדים. כעת נבחן שלוש מניות כאלה, שעומדות בכל התנאים, ואת הסיבות לכך שהן השקעה טובה לטווח ארוך עבור רוב הפנסיונרים.
1. לוקהיד מרטין
לוקהיד מרטין (NYSE:LMT) היא לא מהמניות שעושות כותרות. אבל היא בהחלט שם שישתלב יפה בתיק פנסיה לטווח הארוך.
חברת התעופה והביטחון משלמת דיבידנד רבעוני בסך 2.6 דולר ארה"ב למניה, שנותן תשואת דיבידנד שנתית של 3.06%, עם גיבוי מתזרימי המזומנים החזקים של החברה ומעמידות העסק שלה לתקופות מיתון.
בתקופת המגפה, לוקהיד דיווחה על המשך עלייה בהכנסות, במכירות ובתזרים המזומנים, בחלקו הודות לתשלומי התקדמות מואצת ממחלקת ההגנה של ארה"ב, שהועברו בתורם לספקים.
בתקופה שבה רוב החברות מהססות לתת גיידנס הכנסות, LMT דיווחה על שיא של 147 מיליארד דולר בצבר ההזמנות, שמוכיח למשקיעים יציבות בהכנסות לטווח הארוך. יחס מכפיל הרווח למניה של לוקהיד הוא עדיין 14 בערך, כלומר המניה אינה יקרה, ואולי מדובר בתוספת כדאית לתיק הפנסיה שלכם. המניה של לוקהיד מרטין ננעלה אתמול בשער של 346.41 דולר.
2. מֶרק אנד קומפני
ספקי הרפואה מציעים שירותים ששומרים על נחיצותם גם בתקופות מיתון. בנוסף, מבחינתן של חברות פארמה, העליות והירידות בכלכלה בדרך כלל לא מעכבות את ההפצה של תרופות ומכשירים חדשים.
מניות כמו מרק (NYSE:MRK) נמצאות בעמדה טובה לא רק להביס את השוק בתקופות שפל, אלא גם לתת תשואות טובות ובנות קיימא. כיום, החברה מרוויחה מהצלחת התרופה שלה לסרטן, קיטרוּדה, שמובילה במכירות. האנליסטים צופים שהמכירות השנתיות של קיטרודה יגיעו ל-20 מיליארד דולר עד שנת 2023, לדברי פקט-סט, ויהוו יותר משליש המכירות הכוללות של החברה.
מרק היא גם אחת מיצרניות התרופות המובילות שמפתחות טיפולים נגד הקורונה. למרות שמועמד החיסון שלה לא השיג תוצאות חיוביות, החברה פועלת בנחישות לפיתוח טיפולים שיאפשרו ריפוי של מי שנדבק.
גלולה נגד קורונה, שכעת נמצאת בשלבי פיתוח עם Ridgeback Biotherapeutics, צמצמה משמעותית את ההדבקות בנגיף אצל מטופלים אחרי חמישה ימים, לפי מחקר בשלב הביניים, שעליו דווח בשבוע שעבר בוול סטריט ג'ורנל.
מרק הסכימה לאחרונה לקנות את VelosBio Inc. במחיר של 2.75 מיליארד דולר, כדי לחזק את היצע הטיפולים שלה נגד סרטן, ואת OncoImmune חברת ביו-פארמה פרטית, בתשלום מראש של 425 מיליון דולר, כדי להשיג טיפול אפשרי למקרי קורונה קשים.
עם הצמיחה בדיבידנד וקניות חוזרות של המניות, מרק היא הימור כדאי לטווח הארוך, למי שרוצה תשלומים שעולים בהדרגה. המניה, שאתמול ננעלה בשער 76.26 דולר, מחזירה כעת תשואה של 3.49%, שנותנת דיבידנד רבעוני של 0.65 דולר למניה, אחרי העלאה של 7% בחודש נובמבר.
3. פרוקטר אנד גמבל
ענקית מוצרי הצריכה הבסיסית פרוקטר אנד גמבל (NYSE:PG) היא עוד מניה בסיכון נמוך, שמתאימה במיוחד לתיק פנסיה לטווח הארוך. ל-P&G יש רקורד ממושך של תגמול המשקיעים, על-ידי הגדלה יציבה של התשלומים והגידול ההוני.
החברה מאוהיו מעלה את הדיבידנד זה 64 שנים ברציפות. עם תשואה של 2.47% לשנה, P&G משלמת דיבידנד רבעוני של 0.79 דולר למניה, אחרי שהעלתה אותו ב-6% בשנת 2020. בעשור החולף, שווי המניה שלה עלה יותר מפי שניים, עם הדיבידנדים, ונתן למשקיעים שלה תשואה כוללת יפה.
יחס מכפיל הרווח למניה של P&G הוא 21, קרוב לשיא של חמש השנים החולפות. אבל תנופת הצמיחה של החברה מסמנת שהמניות של יצרנית המוצרים הנמצאים בכל בית כמעט בארה"ב, כמו מגבוני הנייר של 'באונטי', סכיני הגילוח של ג'ילט ואבקת הכביסה 'טייד' הן הימור בטוח למשקיעים לטווח הארוך.
בחודש ינואר, P&G העלתה את תחזית המכירות והרווחים שלה, והודיעה שההכנסה האורגנית תגדל כ-6% בשנת הכספים 2021, עלייה מתחזית קודמת של 5% בלבד. P&G גם צופה כ-10% עלייה ברווח ליבה למניה. המניות ננעלו אתמול בשער של 128.56 דולר.
השורה התחתונה
הוספה של מניות דיבידנד סולידיות לתיק ההכנסה שלכם עשויה ליצור תזרים הכנסות עקבי, שאפשר לסמוך עליו בתקופת הפנסיה. כדאי להתחיל לבנות את תיק ההכנסות לאט, כשמחירי המניות אטרקטיביים, והתשואות גבוהות. באסטרטגיה הזאת, תוכלו להמשיך ולהרוויח תשלומים בצמיחה יציבה, גם כשהכלכלה במצב גרוע.