טבע מציגה נתוני שלב 3 על זריקה חודשית לסכיזופרניה
ביום חמישי, 10.09.2026, השתמשה Veeva Systems (VEEV) בועידת ה-TMT הגלובלית של סיטי לשנת 2026 כדי להציג עסק שעדיין מעוגן בעולם מדעי החיים, אך מתקדם לעומק לתחומי הבינה המלאכותית ואזורי מוצר חדשים. המסר היה אופטימי בנוגע לצמיחה ומומנטום המוצרים, אך גם שיקף השקפה זהירה יותר לגבי עסקים בשלים ועלויות פיתוח כלי AI שיפעלו בשווקים מפוקחים.
נקודות מפתח
- Veeva ציינה כי כ-98% מההכנסות עדיין מגיעות ממדעי החיים, בתחומי יישומים מסחריים, מחקר ופיתוח ואיכות.
- צמיחת המנויים המסחריים עמדה על כ-13% משנה לשנה ברבעון האחרון, מעל לציפיות הקודמות.
- צמיחת המחקר והפיתוח צפויה להאט לרמת אמצע הטינס, ככל שמוצרים בשלים כגון eTMF ו-CTMS מתייצבים.
- Falcon, פלטפורמת העבודה האג’נטית של Veeva, ממוצבת כשכבת AI חדשה ומרכזית לתהליכי עבודה מקצה לקצה.
- ההנהלה ציינה כי מטרתה לשמור על מרג’ין דמוי תוכנה, גם כאשר מוצרי ה-AI נושאים עלויות גבוהות יותר.
אסטרטגיית החברה ומסר הועידה
Bryan Van Wagener, סמנכ"ל הכספים של Veeva, תיאר את החברה כספקית תוכנה אנכית הבנויה סביב יישומים, סוכנים, נתונים וייעוץ. הוא ציין כי החברה התרחבה מ-15 מוצרים בחמש חבילות בשנת 2017 ליותר מ-50 מוצרים ב-10 חבילות כיום.
האסטרטגיה המרכזית ממשיכה להתמקד במדעי החיים, שם Veeva משרתת צוותים מסחריים, מחקר ופיתוח ופונקציות איכות. Van Wagener אמר כי החברה נהגה בזהירות בנוגע ל-AI, ועדיפה להמתין עד שהמודלים הבסיסיים יהיו בשלים מספיק לשימוש ארגוני מפוקח.
גישה זו, לדבריו, עברה כעת לשלב מהיר יותר. Veeva הכריזה על Falcon כשלושה חודשים לפני הועידה. הפלטפורמה נועדה לאוטומציה של עבודה מקצה לקצה, ולא רק לסיוע למשתמשים לכתוב מהר יותר או לסכם מידע.
תוצאות פיננסיות ותמהיל עסקי
Veeva לא הציגה עדכון מלא של רווחים בסיכום הועידה, אך דנה במגמות התפעוליות האחרונות ובביצועי המגזרים.
- הכנסות המנויים המסחריים צמחו בכ-13% משנה לשנה ברבעון השני.
- קצב זה היה מעל לציפייה ארוכת הטווח הקודמת של החברה לצמיחה חד-ספרתית גבוהה.
- הכנסות השירותים רשמו את הצמיחה הגבוהה ביותר בשנתיים האחרונות ברבעון האחרון.
- מדעי החיים נותרים מקור ההכנסות הדומיננטי, בכ-98% מסך הכנסות החברה.
בתחום המסחרי, ההנהלה ציינה כי הצמיחה הייתה רחבה, כאשר Crossix בלטה כמנוע מרכזי. Crossix, שנרכשה לפני כשש שנים, הפכה חשובה יותר ממה שצפוי היה במקור. עסק אופטימיזציית המדיה נותר תורם ההכנסות הגדול יותר, בעוד שעסק ה-Audiences האיץ לאחרונה בחדות.
Van Wagener אמר כי Crossix מסייעת למשווקים בתחום הבריאות לבנות קטעי קהל אנונימיים התואמים ל-HIPAA ולשפר את ההחזר על ההוצאות הדיגיטליות. ככל שהלקוחות רואים תוצאות חזקות יותר, לדבריו, הם נוטים להשקיע יותר במוצר.
צמיחת מחקר ופיתוח: עדיין חזקה, אך מאטה
Veeva ציינה כי מגזר המחקר והפיתוח שלה צמח היסטורית ביותר מ-20% בשנה, אך כעת היא צופה שהצמיחה תמתן לרמת אמצע הטינס. ההנהלה ציינה כי האטה זו היא חלק נורמלי ממחזור המוצר.
- eTMF הגיע ל-20 הלקוחות המובילים מתוך 20, ומותיר מעט מקום למכירות נוספות שם.
- CTMS מתקדם לרמת בשלות דומה.
- מוצרי האיכות אינם רחוקים מאחור במסלול הבשלות שלהם.
- מוצרים חדשים יותר כגון EDC, ECOA ו-RTSM צפויים להניע את שלב הצמיחה הבא.
Van Wagener אמר כי החברה איתתה על האצה זו מוקדם יותר השנה ונותרת בטוחה ביעדים ארוכי הטווח שלה לשנת 2030. הוא מסגר את השינוי כתבנית עקומת S, שבה מוצרים חדשים דורשים זמן להתרחב לאחר שמוצרים ישנים יותר מבשילים.
עדכונים תפעוליים: Vault CRM והגירת לקוחות
Veeva גם עדכנה לגבי Vault CRM, אחד ממוצריה המסחריים המרכזיים. יותר מ-180 לקוחות פועלים כעת על הפלטפורמה.
- מבין 20 הלקוחות המובילים, 12 בחרו ב-Veeva.
- שישה בחרו ב-Salesforce.
- Two החלטות עדיין ממתינות.
- ההנהלה מצפה שרוב ההחלטות הללו יושלמו ויוכרזו עד סוף השנה.
החברה ציינה כי חמישה מתוך 20 הלקוחות המובילים פועלים באזורים שונים, בעוד שניים פועלים ברמה גלובלית. משוב הלקוחות היה חיובי, כאשר ההגירות תוארו כמתבצעות לפי לוח הזמנים ובמסגרת התקציב או מתחתיו.
Veeva ציינה כי אין לקוחות פעילים על מוצרי Salesforce CRM בתהליך הגירה זה. ההנהלה טענה כי הוצאה לפועל לאחר ההחלטה חשובה יותר מההחלטה עצמה, וציינה כי הפעלות מוצלחות אמורות לסייע ל-Veeva ככל שמשאבי התמיכה מתרחקים ממוצרים מדור קודם.
Falcon ו-Vault AI: שתי שכבות AI שונות
נושא מרכזי בדיון היה כיצד Veeva מפרידה בין כלי פרודוקטיביות AI פשוטים לבין פלטפורמת העבודה האג’נטית הרחבה יותר שלה.
Vault AI משמש בתוך יישומים לחיסכון בזמן עבור משתמשים בודדים. דוגמה אחת היא דוח שיחה אג’נטי ב-CRM, שיכול לסנתז יותר מ-50 רשומות ולספק היסטוריית רופאים, תבניות מרשמים והמלצות שיחה. Veeva ציינה כי הכלי יכול לחסוך 30 עד 45 דקות לכל נציג מכירות לכל שיחה.
Falcon שונה. הוא נועד לטפל בתהליכי עבודה שלמים, עם סקירה אנושית בסוף. Van Wagener השתמש בדוגמה של פנייה רגולטורית מרשות בריאות. במקום שצוות יאסוף מידע ידנית, יטייט תגובה ויגיש אותה, Falcon יכול לבצע את העבודה מקצה לקצה ולקצר את לוח הזמנים מכחודש לפחות משבוע.
מאמצי Falcon המוקדמים כבר охватывают שימושים קליניים, איכות, רגולציה, בטיחות ומסחר. Veeva גם ציינה כי פרסה סוכן MLR בתחום התוכן המסחרי ומאמינה כי ניתן יהיה להסיר כ-70% מהעבודה הידנית בתהליכי עבודה של סקירה רפואית, משפטית ורגולטורית בתעשייה.
תמחור, מרג’ין ומודל עסקי ה-AI
ההנהלה הקדישה זמן ניכר לאופן שבו היא מתכננת לתמחר מוצרי AI. Veeva ציינה כי אינה רוצה להתחרות ב-AI סחורתי, שבו המחירים יכולים לדחוס את המרג’ין.
- Vault AI משתמש במודל מבוסס צריכה עם תמחור טוקנים.
- Falcon צפוי להשתמש בתמחור מבוסס עסקאות עסקיות, כגון מסמכים שנסקרו או פניות שנפתרו.
- החברה ציינה כי התמחור עדיין מעודן ככל שהיא מתמקדת באיכות המוצר ולקוחות ייחוס.
Van Wagener אמר כי למוצרי AI יש עלות גבוהה יותר של סחורות שנמכרו בהשוואה לתוכנה מסורתית, אך הוא מאמין ש-Veeva עדיין יכולה להשיג מרג’ין דמוי תוכנה אם המוצרים יצרו מספיק ערך. הוא אמר כי מטרת החברה היא ללכוד חלק הוגן מהערך הזה באמצעות תמחור הקשור לתוצאות עסקיות.
רכישות ופיתוח טכנולוגי
Veeva דנה בשתי רכישות הקשורות לעבודת ה-AI שלה, אך ציינה כי אינן הבסיס של Falcon.
- Ostro הוא כלי AI מדויק לציות בתוך תהליכי עבודה של תוכן ויושב בחבילה המסחרית.
- Copli היא חברה אירופאית עם מוצר MLR המסייע להאיץ את מפת הדרכים של Falcon ואינטגרציה עמוקה יותר של Vault.
ההנהלה תיארה את שתי העסקאות כאופורטוניסטיות. היא ציינה כי הפיתוח האורגני נותר האסטרטגיה העיקרית, וכי רכישות משמשות רק כאשר הן יכולות להאיץ חלקים ספציפיים במפת הדרכים.
תחזית עתידית: מסחר, מחקר ופיתוח ו-Aspen
במבט קדימה, Veeva ציינה כי העסק המסחרי אמור להמשיך ולהפיק תועלת מ-Crossix, כולל אופטימיזציית מדיה וה-Audiences. החברה רואה ביקוש חילוני, ולא רק הוצאות מחזוריות, מאחורי צמיחה זו.
במחקר ופיתוח, ההנהלה צופה כי קצב הצמיחה האיטי יותר ימשיך ככל שמוצרים בשלים מתייצבים, אך ציינה כי מוצרים חדשים יותר אמורים לתמוך בשלב ההתרחבות הבא. החברה ציינה כי היא עדיין מאמינה שיעדי 2030 שלה ניתנים להשגה.
Veeva גם דנה ב-Aspen, מאמץ ה-CRM האופקי שלה מחוץ למדעי החיים. Aspen מנוהלת כסטארטאפ אוטונומי בתוך Veeva ומדווחת ישירות למנכ"ל Peter Gassner. החברה ציינה כי העסק עדיין בשלב מוקדם, כאשר ההשפעה הפיננסית צפויה לאחר 2030.
ההנהלה השוותה את שאיפת Aspen לשיבוש של Zoom בתחום ועידות האינטרנט, וציינה כי שוק ה-CRM יש בו מקום למתחרה חדש עם עיצוב טוב יותר ומבנה עלויות נמוך יותר. לעת עתה, הוא נותר בשלב בניית הזרעים.
ראשי פרקים של שאלות ותשובות
במהלך מושב השאלות והתשובות, Van Wagener חזר למספר נושאים מרכזיים:
- על תזמון ה-AI, אמר כי Veeva נמנעה מהחיפזון למודלים בלתי בשלים מכיוון שהמוניטין שלה תלוי במוצרים שעובדים כמובטח.
- על Falcon, אמר כי הפלטפורמה מכוונת לתהליכי עבודה בעלי ערך גבוה שחוסכים גם זמן וגם עבודה, ולא רק משימות פרודוקטיביות פשוטות.
- על תמחור, אמר כי החברה רוצה להימנע מהמלכודת של מרג’ין נמוך של AI גנרי ובמקום זאת לגבות עבור תוצאות עסקיות.
- על Crossix, אמר כי עסק ה-Audiences ראה צמיחה נפיצה, בסיוע ביקוש חזק לטיווח מדויק התואם ל-HIPAA.
- על הגירת CRM, אמר כי הוצאת החברה לפועל של הפעלות היא מבדל מרכזי מול מתחרים.
- על מחקר ופיתוח, אמר כי ההאטה היא תוצא טבעי של מחזור המוצר, ולא סימן לביקוש מתחלש.
- על Aspen, אמר כי הפרויקט עדיין בשלב מוקדם אך עשוי להפוך להזדמנות משמעותית בהמשך העשור.
- על ממשק משתמש לעומת AI ללא ראש, אמר כי גישת Veeva היא דו-מצבית, התומכת הן בממשקים מסורתיים והן בגישה דרך Claude, ChatGPT ושרתי MCP.
ציטוטים נבחרים
"אנו חושבים על זה כיישומים, סוכנים, נתונים וייעוץ שעובדים יחד," אמר Van Wagener, תוך תיאור מודל העסקי של Veeva.
"אחד הדברים שהם קצת שונים בתוכנה אנכית לעומת אופקית הוא שאנו מרוויחים את כספנו ממכירת יישומים רבים," אמר, והוסיף כי אמינות חיונית מכיוון שלקוחות לעתים קרובות קונים יותר ממוצר אחד.
על Falcon, אמר כי הפלטפורמה יכולה לקחת חלק מתהליכי העבודה "מחודש לפחות משבוע."
על Crossix, אמר כי העסק מציע "טיווח מדויק בתחום הבריאות שעדיין תואם ל-HIPAA ואנונימי."
ועל מרג’ין, אמר כי Veeva מאמינה שעל ידי יצירת ערך דרך סוכני Falcon ותמחור מבוסס עסקאות, "אנו אמורים להיות מסוגלים ללכוד חלק הוגן מכך."
סיכום
הצגת Veeva בועידת ה-TMT הגלובלית של סיטי לשנת 2026 הראתה חברה המנסה לאזן בין בשלות לחידוש. הקוראים יכולים לעיין בתמליל המלא להלן לפרטים נוספים על הדיון.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.
