תמליל שיחת רווחים: RGC Resources מדווחת על רווח פלט ברבעון השלישי, ההכנסות מאכזבות

RGC Resources הודיעה כי רווחי הרבעון השלישי של שנת הכספים 2026 עמדו בקנה אחד עם תחזית וול-סטריט, אולם ההכנסות הגיעו מתחת לציפיות, והמניה נסחרה מעט נמוך יותר בעקבות הדוח. חברת השירותים הציבוריים שמושבה ברואנוק, וירג’יניה, דיווחה על רווח של 5 סנט למניה, בהתאם לתחזיות, על הכנסות של $17.11 מיליון, נמוך מהתחזית של $18.2 מיליון. המניה נסחרה לאחרונה ב-$21.71, ירידה של 1.05% מהסיום הקודם של $21.94, וקרוב לקצה התחתון של טווח 52 השבועות שלה.

נקודות מפתח

• RGC Resources דיווחה על רווחי הרבעון השלישי של $0.05 למניה, בהתאם לתחזיות האנליסטים.
• הכנסות של $17.11 מיליון פספסו את התחזיות בכ-6%.
• החברה ציינה כי שערי ביניים, הכנסות שהייה חדשות ונפחים תעשייתיים גבוהים יותר סייעו לקזז תבניות ביקוש חלשות יותר.
• ההנהלה הזהירה כי המרג’ין וההכנסה הנקייה צפויים להיות נמוכים יותר במחצית השנייה של שנת הכספים.
• החברה ממשיכה להתמודד עם נזקים למתקן ה-LNG שלה תוך עבודה על תוכניות אספקה ​​ואחסנה לטווח ארוך יותר.

ביצועי החברה

RGC Resources הודיעה כי הציגה תוצאות מוצקות לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים של שנת הכספים 2026, אף שתבניות מזג האוויר ובעיות תפעוליות השפיעו על צריכת הגז. ההכנסה הנקייה ברבעון עמדה על כ-$550,000, או 5 סנט למניה מדוללת, מעט גבוה מהתקופה המקבילה אשתקד. בתשעת החודשים הראשונים של שנת הכספים, הרווחים עלו ל-$1.37 למניה לעומת $1.31 שנה קודם לכן, עלייה של 4.6%.

חברת השירותים הציבוריים נהנתה מעליות שערי ביניים שנכנסו לתוקף ב-01.01 ומהכנסות שהייה חדשות. רווחים אלו סייעו לקזז את אובדן לקוח תעשייתי גדול שהפסיק לפעול במרץ. החברה ציינה גם כי כלכלת עמק רואנוק נותרת "חיובית נטו", בתמיכה של פיתוח דיור, פרויקט מרכז נתונים של Google, בנייה רפואית והכרזה על השקעה זרה גדולה בסוף הרבעון.

עיקרי הנתונים הפיננסיים

• הכנסות: $17.11 מיליון, ירידה של 5.99% מהתחזית של $18.2 מיליון.
• רווח למניה: $0.05, בהתאם לתחזית של $0.05.
• הכנסה נקייה: כ-$550,000 ברבעון.
• הכנסה נקייה מצטברת מתחילת השנה: $14.2 מיליון, או $1.37 למניה.
• רווח למניה מצטבר מתחילת השנה: עלייה של 4.6% לעומת $1.31 שנה קודם לכן.
• הוצאות הון: $16.1 מיליון בתשעת החודשים הראשונים, עלייה של כ-2% לעומת שנה קודם לכן.
• צבירת החזר: $275,000 נכון ל-30.06 הקשורה לשערים שנגבו החל מ-01.01.
• מימון מחדש של חוב: שטר של $15 מיליון מומן מחדש בשיעור של 5.13% לשלוש שנים.
• שווי שוק: $225.94 מיליון.
• מכפיל רווח: 16.04 על רווחי 12 החודשים האחרונים.
• תשואה על ההון: 12% ב-12 החודשים האחרונים.

רווחים מול תחזית

החברה עמדה בציפיות הרווח אך פספסה בהכנסות. הרווח למניה עמד על $0.05, בדיוק כפי שנחזה, בעוד שהכנסות של $17.11 מיליון נפלו מתחת לתחזית של $18.2 מיליון ב-$1.09 מיליון. מדובר בהפתעת הכנסות של 5.99%- והפתעת רווח למניה של 0.0%.

עבור חברת שירותים ציבוריים מפוקחת, תוצאה מסוג זה מונעת לרוב יותר מתזמון שערים, מזג אוויר ותמהיל לקוחות מאשר מתנודות חדות בביקוש הכולל. במקרה זה, שערי ביניים ומרג’ין גבוהים יותר סייעו לתמוך ברווחים, אך מזג אוויר לא אחיד ונפחי אספקה נמוכים יותר הכבידו על המכירות. החברה ציינה גם כי המחצית השנייה של השנה צפויה להיות חלשה יותר, מה שעלול להגביל את האופטימיות גם לאחר עמידה בתחזית הרווח למניה.

תגובת השוק

המניה ירדה לאחרונה ב-1.05% ל-$21.71, בהשוואה לסיום הקודם של $21.94. מדובר בירידה של כ-$0.23 ביום. המהלך היה מתון, מה שמרמז כי המשקיעים ראו בדוח תוצאות מעורבות ולא שליליות בצורה חדה.

במחיר הנוכחי, המניה נמצאת כ-5.6% מעל לשפל של 52 השבועות שלה ב-$20.55 וכ-22.6% מתחת לשיא של 52 השבועות שלה ב-$27.99. המניות נותרות קרובות יותר לתחתית הטווח הזה, מה שעשוי לשקף את ההסתכלות הזהירה של השוק על צמיחה בטווח הקצר ועל הבעיות התפעוליות המתמשכות של החברה. לא סופק מידע על נפח מסחר חריג.

תחזית פיננסית וציפיות

RGC Resources צמצמה את התחזית הפיננסית שלה לרווחי שנת הכספים 2026 לטווח של $1.29 עד $1.32 למניה. ההנהלה ציינה כי הטווח המצומצם משקף תבניות מזג אוויר חריגות ושינויים באספקת הגז, בעיקר במאי. החברה צופה גם הפסד קטן ברבעון הרביעי הפיזי, בהתאם לשנה הקודמת.

הוצאות ההון לשנת הכספים 2026 נותרות סביב $22 מיליון. החברה הקדימה את פרויקט הארכת קו Mountain Valley Lafayette לשנת הכספים הנוכחית, וציינה כי הפרויקט יהווה חלק גדול יותר מהוצאות ההון בשנת הכספים 2027.

ההנהלה ציינה גם כי היא שואפת לשחזר את יכולת גילוח שיא האחסנה במערכת לעונת החורף 2027-2028. בינתיים, החברה משתמשת באספקת Columbia Gas Transmission, LNG במשאיות וגז נוסף מצינור Mountain Valley Pipeline לתמיכה בביקוש.

דברי ההנהלה

הנשיא והמנכ"ל פול נסטר אמר כי נזקי סערת החורף למתקן ה-LNG נגרמו מ"קרח סביב בסיס המיכל", מה שגרם למיכל לזוז ולסבול נזק מבני. הוא אמר כי החברה עובדת עם מומחים להערכת אפשרויות תיקון וגישות החלפה אפשריות.

נסטר ציין גם כי צינור Mountain Valley Pipeline היה "נפלא לחוסן ואמינות במשך שנים רבות מאוד", תוך הדגשת הערך של מקור האספקה השלישי של החברה לאחר שיבוש ה-LNG.

על סטרקצ’ר השערים של חברת השירותים הציבוריים, אמר נסטר: "אופי השערים הנפחיים בהחלט מוביל למרג’ין גבוה יותר ברבעון הראשון והשני, פחות כך ברבעון השלישי והרביעי." הערה זו מסייעת להסביר מדוע התוצאות נוטות להתרכך בהמשך שנת הכספים.

סיכונים ואתגרים

• נפחים נמוכים יותר במחצית השנייה עלולים ללחוץ על המרג’ין והרווחים.
• מתקן ה-LNG הפגוע עדיין זקוק לתיקון קבוע, שעשוי לדרוש הון נוסף.
• האינפלציה מעלה עלויות כוח אדם, שירותים מקצועיים ומחשוב.
• אובדן לקוח תעשייתי גדול מצמצם את פוטנציאל הנפח וההכנסות.
• היפרעות רגולטורית של עלויות הקשורות ל-LNG נותרת סוגיה עתידית, לא פתורה.

שאלות ותשובות

האנליסטים התמקדו בנזק למתקן ה-LNG ובשאלה האם החברה תצטרך להחליף את המיכל. נסטר אמר כי הבעיה החלה במהלך סערת החורף Fern בפברואר, כאשר קרח גרם למיכל לזוז מעט ולסבול מעייפות מתכת. הוא ציין כי לא היו דליפות או מצבים לא בטוחים.

שאלה נוספת התמקדה בתזמון. נסטר אמר כי מטרת החברה היא לשחזר את יכולת גילוח השיא לעונת החורף 2027-2028, לא לחורף הקרוב. הדבר מרמז כי החברה תסתמך על מקורות אספקה חלופיים לעוד עונת חימום לפחות.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.