JD.com, ענקית המסחר האלקטרוני הסינית, פרסמה את תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024, המציגות עלייה של 5% בהכנסות נטו בהשוואה לשנה שעברה, שהסתכמו ב-260 מיליארד יואן. החברה, בהנהגת המנכ"לית סנדי שו וסמנכ"ל הכספים איאן שאן, הדגישה צמיחה משמעותית במוצרים כלליים ומפנה חיובי בתחום האלקטרוניקה ומכשירי החשמל הביתיים, בתמיכת תוכנית הסחר של סין. קטגוריית הסופרמרקט בלטה במיוחד, עם צמיחה דו-ספרתית. JD.com דיווחה גם על שיפורים משמעותיים ברווחיות, עם עלייה במרווחים הגולמיים והנקיים שאינם GAAP, והכריזה על תוכנית חדשה לרכישה עצמית של מניות בשווי 5 מיליארד דולר.
נקודות עיקריות
- ההכנסות נטו של JD.com ברבעון השלישי עלו ל-260 מיליארד יואן, עלייה של 5% בהשוואה לשנה שעברה.
- המוצרים הכלליים צמחו ב-8%, בעוד שבתחום האלקטרוניקה ומכשירי החשמל הביתיים נרשם מפנה חיובי.
- החברה השיגה צמיחה דו-ספרתית בלקוחות פעילים זה הרבעון הרביעי ברציפות.
- הרווחיות השתפרה עם עלייה משמעותית במרווחים הגולמיים והנקיים שאינם GAAP.
- JD.com רכשה מניות בשווי 390 מיליון דולר ברבעון השלישי והכריזה על תוכנית חדשה לרכישה עצמית בשווי 5 מיליארד דולר.
- ההכנסות של JD Logistics עלו ב-7%, תוך תרומה לעלייה משמעותית בהכנסה התפעולית.
תחזית החברה
- JD.com מתכוונת למנף את יתרונות שרשרת האספקה שלה ולהסתגל לשיפור בסנטימנט הצרכנים בסין.
- החברה אופטימית לגבי הוצאות הצרכנים ומתכננת לשפר את חוויית המשתמש ולהניע צמיחה.
- JD צופה להשיג צמיחה דו-ספרתית ברווח הנקי שאינו GAAP לשנת 2024 כולה.
נקודות שליליות
- ההכנסות מעסקים חדשים ירדו ב-26%, בעיקר בשל אתגרים במגזר Jingxi.
נקודות חיוביות
- הרווח הגולמי של קבוצת JD עלה ב-16%, עם מרווח גולמי של 17.3%.
- ההכנסות של JD Retail עלו ב-6%, עם מרווח תפעולי יציב של 5.2%.
- ההכנסות של JD Logistics צמחו ב-7%, עם עליות משמעותיות בהכנסה התפעולית ובמרווחים שאינם GAAP.
החמצות
- לא צוינו החמצות ספציפיות בסיכום שיחת הרווחים שסופק.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- ההנהלה הביעה ביטחון ביכולת לשמור על קצב צמיחה מהיר יותר מהשוק, למרות האטה פוטנציאלית בצמיחה.
- החברה מתכננת להתמקד בשיפור חוויית המשתמש, הרחבת היצע המוצרים והשקעה בשווקים נמוכים יותר.
- JD מתכננת להמשיך להשקיע בחוויית המשתמש וביכולות שרשרת האספקה, עם השקעות משמעותיות במגזרי ההלבשה והקוסמטיקה.
- מגזר הסופרמרקט נתפס כמנוע צמיחה מרכזי, וההנהלה אופטימית לגבי הפוטנציאל העתידי שלו.
JD.com (סימול: JD) ממשיכה להפגין חוסן וצמיחה אסטרטגית בסביבת שוק דינמית. המחויבות של החברה לצמיחת משתמשים, תחרותיות מחירים ויעילות שרשרת האספקה השתלמה, כפי שמשתקף בתוצאות הפיננסיות החזקות ובתחזית החיובית לעתיד. עם התמקדות בצמיחה בת-קיימא ושיפור חוויית המשתמש, JD.com ערוכה לנצל את השיפור בסנטימנט הצרכנים בסין ולשמור על היתרון התחרותי שלה במגזר המסחר האלקטרוני.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של JD.com מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. העלייה של 5% בהכנסות נטו של החברה ל-260 מיליארד יואן בהשוואה לשנה שעברה משתקפת בצמיחת ההכנסות של 3.3% ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווח על ידי InvestingPro. צמיחה זו, יחד עם שיפור הרווחיות של החברה, תרמה למצב פיננסי חזק.
נתוני InvestingPro מראים כי ל-JD.com יש שווי שוק של 52.25 מיליארד דולר, המדגיש את נוכחותה המשמעותית במגזר המסחר האלקטרוני. יחס ה-P/E של החברה העומד על 14.53, ויחס P/E מתואם נמוך אף יותר של 9.38 ל-12 החודשים האחרונים, מרמזים כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הרווחים שלה. זאת נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי JD.com "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב."
המיקוד של החברה ברווחיות ניכר במדדים הפיננסיים שלה. מרווח הרווח הגולמי של JD.com עומד על 9.18%, עם מרווח הכנסה תפעולית של 3.07% ב-12 החודשים האחרונים. בעוד שנתונים אלה מראים מקום לשיפור, הם מתיישרים עם העליות המדווחות במרווחים הגולמיים והנקיים שאינם GAAP של החברה.
טיפ של InvestingPro מדגיש כי JD.com "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שתומך בגמישות הפיננסית של החברה וביכולתה לממן יוזמות כמו תוכנית רכישה עצמית של מניות בשווי 5 מיליארד דולר שהוכרזה לאחרונה. מצב פיננסי חזק זה מודגש עוד יותר על ידי טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי "ההערכה מרמזת על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה."
למרות התנודתיות האחרונה בשוק, כאשר המניה ספגה "מכה גדולה בשבוע האחרון" לפי טיפ של InvestingPro, JD.com הפגינה חוסן עם תשואה כוללת של 37.8% במחיר המניה ב-3 החודשים האחרונים. ביצועים אלה מתיישרים עם התחזית החיובית של החברה והצפי לצמיחה דו-ספרתית ברווח הנקי שאינו GAAP לשנת 2024 כולה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה טיפים ותובנות נוספים. כרגע, ישנם 12 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור JD.com, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.