בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024, מנכ"לית Duke Energy (NYSE: DUK) לין גוד דנה בחוסן החברה אל מול עונת הוריקנים מאתגרת. למרות עלויות משמעותיות הקשורות לסערות, Duke Energy דיווחה על רווח מתואם למניה של 1.62 $, ירידה מ-1.94 $ בשנה הקודמת, בעיקר בשל ההשפעה של ההוריקנים דבי, הלן ומילטון. החברה אישרה מחדש את טווח התחזית שלה לשנת 2024 של 585 מיליון $ עד 610 מיליון $, עם נטייה לחצי התחתון. Duke Energy נשארת אופטימית לגבי צמיחה ארוכת טווח, עם שיעור צמיחה של 5% עד 7% ברווח למניה הצפוי עד 2028, הנתמך באישורים רגולטוריים והשקעות מתמשכות.
נקודות עיקריות
- Duke Energy דיווחה על ירידה ברווח המתואם למניה ל-1.62 $, המיוחסת לעלויות הקשורות להוריקנים.
- החברה הצליחה לשקם את אספקת החשמל ליותר מ-90% מהלקוחות שנפגעו תוך 24 שעות עבור הוריקן דבי וכמעט שיקום מלא תוך ארבעה ימים עבור הוריקן מילטון.
- סך עלויות הסערות לשנה מוערכות בין 2.4 מיליארד $ ל-2.9 מיליארד $.
- החברה אישרה מחדש את טווח התחזית שלה לשנת 2024 של 585 מיליון $ עד 610 מיליון $, עם ציפיות הנוטות לקצה התחתון.
- צמיחה ארוכת טווח צפויה בשיעור של 5% עד 7% עד 2028, הנתמכת באישורים רגולטוריים והשקעות בתשתיות.
- Duke Energy מתכננת ליישם מבני תעריפים חדשים ב-2025 כדי לסייע בהחזר עלויות ולשמור על מחירים סבירים לשירות.
- החברה מכוונת למימוש של 300 מיליון $ עד 500 מיליון $ בזיכויי מס אנרגיה מדי שנה כדי לשפר את הגמישות הפיננסית.
תחזית החברה
- Duke Energy צופה שיעור צמיחה של 5% עד 7% ברווח למניה עד 2028.
- מבני תעריפים חדשים בפלורידה ובקרוליינות צפויים להתחיל בינואר 2025.
- תחזית רווחים לשנת 2025 ותוכנית הון מוגדלת יסופקו בפברואר.
נקודות שליליות
- הרווח המתואם למניה ירד בשל עלויות הקשורות להוריקנים.
- השפעות הסערות גורמות לתחזית 2024 לנטות לחצי התחתון של הטווח הצפוי.
נקודות חיוביות
- ביקוש מסחרי חזק וצמיחה במגזר הביתי, עם תוספות משמעותיות של לקוחות בקרוליינות ובפלורידה.
- נחתמו הסכמים ל-2 גיגהוואט של מרכזי נתונים, המגדילים את תחזית הפיתוח הכלכלי ל-2028.
- שיפור בתזרים המזומנים מיוזמות תומכות אשראי וזיכויי מס אנרגיה שמומשו.
החמצות
- עלויות תפעול ותחזוקה לרבעון השלישי של 2023 עלו על הציפיות בשל הוצאות סערה.
- מאמצי שיקום והכנסות שאבדו מהוריקנים צפויים להשפיע על הרבעון הרביעי של 2023.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- תחזיות צמיחת העומס מצביעות על האצה ב-2027 ו-2028, עם אומדנים שמרניים כדי להתחשב בעיכובים אפשריים בפרויקטים.
- תוכניות להגדלת השקעות ההון בשנים הקרובות, עם גישת מימון מאוזנת.
- חקירת כורים מודולריים קטנים (SMRs) נמצאת בשלבי פיתוח מוקדמים.
התמקדותה של Duke Energy בשיקום אספקת החשמל לאחר עונת הוריקנים קשה והתכנון הפיננסי האסטרטגי שלה אפשרו לחברה לשמור על תחזית חיובית לעתיד. עם תוכניות ליישום מבני תעריפים חדשים ומימוש זיכויי מס אנרגיה, Duke Energy ממצבת את עצמה לצמיחה מתמשכת ותשואות מתמשכות לבעלי המניות. למרות הקשיים מאסונות טבע, מחויבותה של החברה להשקעה בתשתיות וצמיחת לקוחות ניכרת באסטרטגיות ארוכות הטווח שלה ובתחזיות הפיננסיות.
תובנות InvestingPro
החוסן של Duke Energy אל מול תנאי מזג אוויר מאתגרים משתקף גם במדדים הפיננסיים ובמיקום השוק שלה. על פי נתוני InvestingPro, החברה מתהדרת בשווי שוק משמעותי של 87.75 מיליארד $, המדגיש את חשיבותה במגזר חברות החשמל. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המדגיש את Duke Energy כ"שחקנית בולטת בתעשיית חברות החשמל".
למרות ההשפעה של ההוריקנים האחרונים על הרווחים, Duke Energy הוכיחה את מחויבותה לערך לבעלי המניות. טיפ של InvestingPro חושף כי החברה "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 17 שנים רצופות" ו"שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות". צמיחת הדיבידנד העקבית הזו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 3.68%, תומכת במשיכה של החברה למשקיעים המתמקדים בהכנסה ומתיישבת עם הדיון של ההנהלה על תחזיות צמיחה ארוכות טווח.
הבריאות הפיננסית של החברה מודגשת עוד יותר על ידי הרווחיות שלה ב-12 החודשים האחרונים, כפי שצוין בטיפ נוסף של InvestingPro. זה חשוב במיוחד בהתחשב בעלויות הקשורות לסערות האחרונות והשפעתן על הרווחים. יכולתה של Duke Energy לשמור על רווחיות בתנאים מאתגרים מעידה על היעילות התפעולית ומודל העסקים החזק שלה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי ותחזיות הצמיחה של Duke Energy, InvestingPro מציע תובנות נוספות. הפלטפורמה מספקת 9 טיפים נוספים שעשויים להיות בעלי ערך להערכת הביצועים העתידיים ופוטנציאל ההשקעה של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.